L’un des investisseurs providentiels de premier plan du Nigeria lance un fonds pour les startups africaines – TechCrunch


Olumide Soyombo est un des investisseurs providentiels actifs bien connus dans les startups technologiques nigérianes et en Afrique en général. Depuis qu’il a commencé à investir dans des investisseurs providentiels en 2014, Soyombo a investi dans 33 startups, dont Paystack, PiggyVest et TeamApt, propriété de Stripe.

Aujourd’hui, l’investisseur annonce le lancement de Capitale Voltron, une société de capital-risque panafricaine il a cofondé avec Abe Choi, un entrepreneur et investisseur américain.

Voltron déploiera du capital dans une trentaine de startups, principalement en phase de pré-amorçage et d’amorçage à travers l’Afrique, dans le but de « remédier au grave manque d’accès au financement de démarrage pour les entreprises technologiques africaines ». La taille des billets variera de 20 000 $ à 100 000 $, en se concentrant sur les startups au Nigeria, au Kenya, en Afrique du Sud et en Afrique du Nord.

Soyombo est l’un des rares fondateurs-investisseurs sur le continent, bien que son entreprise ne soit pas la startup traditionnelle soutenue par le capital-risque à laquelle le monde s’est habitué. En 2008, il a lancé Bluechip Technologies avec un ami, Kazeem Tewogbade, en tant qu’entreprise qui fournit des solutions d’entreposage de données et des applications d’entreprise aux banques, aux opérateurs de télécommunications et aux compagnies d’assurance. Certains de ses plus gros clients incluent des OEM comme Oracle.

Fondateur de startup non traditionnel à un investisseur providentiel

Six ans plus tard, le couple a décidé de s’aventurer dans la technologie, un relativement industrie naissante au Nigeria à l’époque et a commencé à investir dans des startups via LeadPath, une entreprise en démarrage qu’ils ont lancée à Lagos, au Nigeria. L’idée était d’investir 25 000 $ et d’accompagner les startups pendant trois mois programme d’accélération aboutissant à un Demo Day. Le plan était d’exécuter LeadPath comme Y Combinator, mais cela n’a pas décollé comme prévu.

« En 2014, trois mois après que nous ayons découvert qu’il n’y avait aucun investisseur devant qui les mettre. Vous devrez donc rédiger un autre chèque vous-même », a déclaré Soyombo avec humour au téléphone. « Nous vite vu que le modèle de l’accélérateur ne fonctionnait pas, alors nous avons commencé à investir individuellement. C’est drôle comme les choses ont changé depuis.

LeadPath est devenu un véhicule à usage spécial (SPV) pour la paire afin de mener à bien leurs transactions d’investissement providentiel. Et au fil des ans, Soyombo a lancé plusieurs SPV dans le même but. Alors, pourquoi faire les choses différemment maintenant en créant un fonds ? Soyombo me guide à travers l’un des processus qu’il a utilisés pour financer des accords au fil des ans pour répondre à cette question.

En tant que figure influente de l’écosystème technologique nigérian, Soyombo a accès à presque toutes les transactions importantes du marché. « J’ai le privilège de voir de nombreuses offres avant que la plupart des gens ne les voient. J’ai construit ce réseau au sein de l’écosystème des startups et j’ai la réputation d’être un ange toujours prêt à aider. Alors de toute évidence, cela m’a aidé à voir de nombreuses offres très vite, » il a dit. Souvent, son affaire coule sont remplis de startups à la recherche d’investissements de pré-amorçage à six chiffres. Supposons, par exemple, qu’un fondateur cherche à lever 300 000 $, Soyombo peut typiquement investir 50 000 $ de son propre argent. Et en fonction de sa perception des perspectives de croissance de la startup, il peut choisir de faire venir ses amis et connaissances à bord pour remplir le tour.

Cette approche informelle est ce que Soyombo veut formaliser via un format structuré où chaque LP individuel ou organisationnel a accès à son flux de transactions simultanément. L’investisseur pense que les entreprises obtiendront ainsi des capitaux plus rapidement. Et ce qui est intéressant, c’est que son travail dans les entreprises nigériennes lui a permis d’accéder à des capitaux non traditionnels, ce qui signifie que certains des investisseurs qui utilisent les flux de transactions de Soyombo sont en dehors du paysage nigérian typique des investissements technologiques.

Il voit son travail comme quelqu’un qui comble le fossé de l’investissement providentiel entre ses amis d’entreprise et ses collègues qui n’ont pas typiquement investi dans la technologie et les startups qui ont besoin de leur argent.

« Il y a un peu de FOMO maintenant », a-t-il déclaré. «Les gens, y compris les personnes fortunées, me disent de les accompagner chaque fois que j’investis, puis j’ai également des startups à la recherche de capitaux. Mais encore une fois, je n’essaie pas d’obtenir un emploi à part entière en gérant un fonds complet, c’est pourquoi nous l’avons structuré de cette façon.

Quiconque connaît les événements de la technologie africaine ces derniers mois connaît les deux événements qui ont causé ce FOMO: la sortie de Paystack vers Stripe et le statut de licorne de Flutterwave. Soyombo a été l’un des premiers investisseurs dans le premier, marquant sa sortie principale solitaire aux côtés de deux secondaires au sein d’un portefeuille qui a collecté au total plus de 70 millions de dollars. Ainsi, il n’est pas difficile de comprendre pourquoi Soyombo n’a pas de mal à convaincre les investisseurs non traditionnels, y compris HNI (qui sont notoirement averse au risque en matière d’investissement technologique), d’émettre des chèques dans des startups.

« Tous d’un coup tout le monde est intéressé dans ce qui se passe dans l’espace. Les HNI qui auraient investi de l’argent dans l’immobilier recherchent des startups. On voit même les HNI plus âgés disent à leurs enfants d’investir en leur nom, c’est donc une conversation plus facile à avoir. La plupart d’entre eux veulent diversifier leur portefeuille en ayant une part de ce gâteau », a-t-il déclaré, soulignant les succès de Paystack et Flutterwave..

Abe Choi (Co-fondateur, Voltron)

Voltron Capital être géré sur AngelList. Ses investisseurs sont issus des HNI et des cadres des banques, des opérateurs de télécommunications, entre autres secteurs, chacun investissant un le minimum de 10 000 $. Voltron est similaire à un fonds typique à sept chiffres ciblant les startups en pré-amorçage et en phase d’amorçage en Afrique, mais il ‘est assez différent dans la manière dont il choisit de soutenir les fondateurs. Le fonds reste une incarnation de la position d’investissement de Soyombo, qui est « la priorité des fondateurs, quel que soit le secteur ».

« Je vais continuer à soutenir des entrepreneurs intéressants. Si Odunayo de PiggyVest construisait une entreprise de technologie de la santé ou de technologie électronique, je soutiendrai toujours cette entreprise », a-t-il déclaré, faisant référence à l’investissement d’un million de dollars qu’il a fait il y a trois ans dans l’une des fintechs les plus célèbres du Nigeria. « Alors je pense l’investissabilité des secteurs, pour moi, Est conduit par entrepreneurs de qualité qui vont résoudre les problèmes dans ce domaine. « 

L’investissement à un stade précoce nécessite plus de travail

En 2019, les startups technologiques africaines ont levé un montant record de 2 milliards de dollars, selon Partech Africa. Ils ont déjà levé la moitié de ce nombre cette année, et certaines publications prédisent que ces startups vont battre le record de 2019.

Une grande partie de ces investissements conclut des accords à un stade avancé, ce qui est typique de la plupart des écosystèmes technologiques dans le monde. Mais l’Afrique se démarque car les startups en démarrage ont plus de difficultés à lever des investissements par rapport à d’autres régions. Par exemple, IFC a signalé que 82% des startups technologiques africaines citent l’accès au financement de démarrage et le manque d’investisseurs providentiels comme des problèmes majeurs auxquels elles sont confrontées.. Sans financement de démarrage, de nombreuses startups prêtes à stimuler cette croissance manquent de capitaux essentiels pour soutenir leurs premières opérations et générer des revenus, ce qui est un élément clé. exigence pour obtenir des cycles de financement ultérieurs et à plus grande échelle.

Voltron, dans sa petite capacité, veut combler cette lacune du mieux qu’il peut. En plus de répertorier les investisseurs locaux en tant que LPs, Soyombo affirme que les startups pourront également accéder aux capitaux étrangers. Choi est la clé pour y arriver. Personnellement, Choi a investi dans 15 startups (en sortant deux) ; par conséquent, son expérience et son réseau aux États-Unis seront cruciaux pour la recherche de capitaux étrangers sur le continent.

Soyombo pense que l’acquisition de Paystack par Stripe a incité les investisseurs étrangers à remarquer les startups africaines. Il avec humour fait référence au tweet de Paul Graham après l’acquisition comme une autre raison pour laquelle les intérêts des investisseurs étrangers ont également piqué. Le tweet du co-fondateur de Y Combinator disait : « Les investisseurs qui ignorent le Nigeria doivent maintenant se demander : qu’est-ce que je sais que Patrick Collision ne sait pas ?

Cela dit, l’investisseur estime que le rythme auquel l’écosystème technologique africain mûrit devrait exciter quiconque. Le La qualité des fondateurs sur le continent s’améliore et continuera de cette manière car il y a plus de problèmes à résoudre, a-t-il poursuivi.

« De plus, au fur et à mesure que nos startups arriveront à maturité, nous verrons des personnes partir pour créer la leur. Nous voulons que la prochaine vague de réussites technologiques africaines non seulement ait un impact sur le continent, mais soit vraiment global; Grâce aux connexions stratégiques d’Abe aux États-Unis, nous sommes convaincus que nous pouvons fournir à notre portefeuille les meilleures opportunités possibles pour y parvenir grâce à notre réseau américain et mondial.

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