L’inquiétude du personnel et les progrès technologiques inégaux menacent la transformation de FCA | Thomson Reuters Veille réglementaire et apprentissage de la conformité

Le mécontentement du personnel et les progrès inégaux dans la mise en œuvre de nouvelles technologies et stratégies de données menacent la métamorphose souhaitée par la Financial Conduct Authority (FCA) en une organisation plus agile et plus efficace.

La FCA entame la troisième année de son programme de transformation potentiellement confrontée à une grève. Un scrutin indicatif des membres d’Unite the Union sur l’opportunité de poursuivre une action revendicative au régulateur s’est clôturé hier. Le conseil d’administration a également exprimé des inquiétudes concernant le roulement du personnel et les coûts de recrutement.

Selon la liste des entrepreneurs de la FCA, au cours des 18 derniers mois, la FCA a dépensé jusqu’à 1,2 million de livres sterling avec trois cabinets de recrutement de cadres. De plus, jusqu’à 250 000 £ supplémentaires sur le recrutement de diplômés et jusqu’à 100 000 £ sur l’aide à l’outplacement.

Les communications de la FCA informant le comité spécial du Trésor sur sa transformation et sur la mise en œuvre des recommandations de Dame Elizabeth Gloster énumèrent plusieurs exemples de réalisations en matière de technologie et de stratégie de données qui sont en fait incomplètes ou non pertinentes. Les responsables de la FCA ont également fait des déclarations sur les capacités technologiques qui n’ont pas encore commencé. En fait, cette année, la plupart des dépenses technologiques iront à la maintenance et à la mise à niveau des piles technologiques existantes.

Moral bas, roulement élevé

Les nouvelles recrues et le perfectionnement du personnel sont une partie importante de la réponse de la FCA au rapport de l’ancien juge de la Haute Cour. En février 2021, Rathi a annoncé une foule d’embauches de cadres supérieurs dans les rangs de la direction, et le comité exécutif sous Rathi est très différent de celui d’Andrew Bailey, son prédécesseur. Seuls Mark Steward, en tant que directeur exécutif de l’application, et Sheree Howard, en tant que directrice exécutive de la surveillance des risques et de la conformité, ont servi sous Bailey.

Il a été annoncé en janvier que Stephanie Cohen, directrice de l’exploitation de la FCA, démissionne après seulement sept mois de travail, après avoir rejoint la FCA en juin 2021 ; le régulateur a déclaré qu’Emily Shepperd, directrice exécutive des autorisations, lui succéderait. Shepperd, qui n’est elle-même à la FCA que depuis mars 2021, conservera son bref d’autorisations. En décembre, il a été annoncé que Shepperd assumerait la responsabilité de Megan Butler pour diriger la transformation du régulateur dans son mandat d’autorisations. La FCA recrute deux administrateurs pour aider Shepperd à obtenir les autorisations, a déclaré Rathi dans une lettre au comité spécial du Trésor datée du 19 janvier.

La FCA devrait également perdre Charles Randell ce printemps. HM Treasury a annoncé en octobre que Randell quitterait son mandat de cinq ans à la présidence de la FCA un an plus tôt. HM Treasury a déclaré hier que de plus amples informations sur le recrutement du remplaçant de Randell seraient communiquées en temps voulu.

Différend de bonus

La FCA prévoit de supprimer les primes annuelles, ce qui entraînera une perte de revenus pour la plupart des employés de la FCA. Cela a semé l’inquiétude chez les employés, dont beaucoup verront leur salaire annuel baisser de 10 %.

Il est cependant peu probable que le régulateur abandonne ses plans de suppression des primes, malgré le tollé du personnel, selon Christian Hunt, fondateur du cabinet de conseil en conformité comportementale Human Risk.

« Le défi pour l’exécutif de la FCA est qu’il a tracé une voie particulière, et inverser cette voie s’accompagne de défis pour le directeur général relativement nouveau, car vous devrez expliquer pourquoi vous faites marche arrière », a déclaré Hunt.

Il aurait peut-être été préférable que la FCA ait augmenté le salaire fixe pour inclure la somme « variable » que le personnel gagne grâce aux primes, a déclaré Hunt. Un point particulier de discorde pour le personnel est que l’élément bonus de la rémunération a en fait été versé à un niveau constant d’année en année. Il y a souvent une idée fausse sur le désir de maintenir la rémunération des régulateurs financiers, a-t-il déclaré.

« Je pense que la chose vraiment importante à garder à l’esprit ici est que si vous parlez à l’industrie, l’une des choses que les grandes entreprises me disaient constamment lorsque je travaillais là-bas était » nous serions heureux de payer des frais plus élevés si nous pouvions obtenir de meilleure qualité ». Fondamentalement, « nous pensons que vous devriez payer des salaires plus élevés pour obtenir des personnes de meilleure qualité qui peuvent nous aider » », a déclaré Hunt.

Ce point de vue a été confirmé lors d’une séance de témoignages du comité de l’industrie et des régulateurs de la Chambre des lords la semaine dernière. Il est difficile de contester le principe selon lequel si l’industrie veut des personnes super intelligentes au sein de l’organisme de réglementation britannique, elles doivent être payées correctement, a déclaré Christopher Croft, directeur général de la London & International Insurance Brokers ‘Association.

L’exécutif de la FCA semble toutefois prêt à parier que le régulateur restera un employeur attractif malgré les changements de rémunération, a déclaré Hunt.

« La nature du travail est incroyablement intéressante. Vous êtes dans le vif du sujet, vous acquérez une expérience qu’il est impossible d’acquérir ailleurs, et compte tenu du programme réglementaire actuel qu’ils poursuivent, vous feriez certainement un travail intéressant. Donc, pour ces raisons, il peut y avoir une opinion qui dit, en fait, « nous pouvons nous permettre de perdre certaines personnes parce que nous resterons un employeur attractif » », a-t-il déclaré.

Il y a un risque, cependant, que si trop de gens partent, la FCA perdra sa mémoire institutionnelle, a déclaré Hunt.

« Si trop de gens partent, vous allez vous retrouver dans une position où cela dénude vos capacités, au moins pendant un certain temps. Et compte tenu du type de priorités de la FCA, cela pourrait les rendre assez vulnérables. pour une période de temps. »

Il existe des risques connus qui surviennent lorsque les employés sentent qu’on leur a enlevé quelque chose, a déclaré Hunt.

« L’aversion aux pertes est la nature humaine. Les gens n’aiment pas que les choses soient prises, à la fois sur le plan émotionnel et pratique. Même si le montant monétaire est faible – par exemple, si les entreprises emportent des biscuits lors de réunions ou commencent à facturer le café – Au cours des dernières années, nous avons vu beaucoup de transferts de coûts de l’employeur à l’employé, comme les gens qui devaient apporter leur propre appareil alors qu’ils étaient fournis avec un BlackBerry d’entreprise, et ces choses s’additionnent. de sorte que cela entre en jeu à toutes sortes de niveaux, et vous pourriez constater que les gens sont moins engagés ou [that they] chercher du travail supplémentaire en dehors de leur contrat de travail », a déclaré Hunt.

Transformation en un régulateur basé sur les données

La FCA entre dans la troisième année de sa transformation pour devenir un régulateur axé sur les données, mais jusqu’à présent, peu de détails ont été divulgués publiquement – ​​pas même au comité du Trésor, l’un des seuls organes à superviser le régulateur en dehors de son conseil d’administration. . Le leadership de la FCA et sa capacité à exécuter ses plans de transformation ont été ouvertement remis en question par le personnel.

La stratégie de données de haut niveau du régulateur n’a pas été mise à jour ni élaborée depuis août 2020. Sa récente mise à jour sur la transformation de la collecte de données indiquait, en substance, qu’il s’engagerait avec les entreprises à un moment donné.

Les mises à jour de Rathi au comité du Trésor sont répétitives. Il a mentionné le nouveau tableau de bord Single View of Firm (SVoF) de la FCA comme une réalisation historique, ainsi que l’adoption de la plate-forme RegData, qui s’est produite fin 2020, dans trois communications différentes de 2021 au comité.

Rathi a recommandé à deux reprises aux membres du comité du Trésor de lire un discours de Jessica Rusu, responsable des données, de l’information et du renseignement du régulateur – « Moteurs de changement dans le secteur des services financiers et comment nous y répondons » – pour en savoir plus sur sa stratégie de données.

« L’environnement numérique d’intelligence unifiée que nous développons nous permettra d’être encore mieux équipés pour anticiper les dommages et protéger les consommateurs. Il représente une approche de pointe pour la collecte, le stockage et l’analyse des données. Il s’agit d’une architecture technologique modulaire qui prendra en charge tous les éléments d’un cycle de vie du renseignement de bout en bout, des produits de collecte de données d’un côté aux algorithmes qui déclenchent des interventions de l’autre », a déclaré Rusu.

Ce discours a également déclaré que le régulateur utilise déjà le Big Data et l’intelligence « pour anticiper et prévoir les dommages ». C’était une aspiration qui nécessitait plus de détails, ont déclaré les participants de l’industrie.

Des investissements technologiques « importants »

La FCA dépensera 72 millions de livres sterling au cours de l’exercice 2021/22 pour mettre à niveau et maintenir sa technologie « afin de rester stable sur le plan opérationnel », a déclaré Rathi au comité du Trésor. Les dépenses les plus importantes seront consacrées au maintien de la résilience opérationnelle et à l’amélioration de la cybersécurité. D’autres plans incluent la mise en œuvre d' »outils » pour changer la façon dont il collecte les données. Il dépensera 2 millions de livres sterling pour le registre et 1,5 million de livres sterling supplémentaires pour son processeur de données de marché utilisé pour la surveillance du commerce.

La FCA a fait « un travail très important [technology] », a déclaré Rathi. Cela impliquait la migration de 28 millions de documents vers le logiciel de collaboration de documents largement utilisé Microsoft SharePoint. Il permet simplement aux utilisateurs de partager des documents pour travailler en collaboration sur des documents Microsoft tels que Word et Excel.

Dans la lettre du 19 janvier au comité du Trésor, Rathi a classé les 2,1 millions de livres sterling dépensés par la FCA pour Workday, un système de ressources humaines, comme faisant partie de ses dépenses liées aux données. Workday « fournirait une vue intégrée et continuellement mise à jour des processus métier de base (RH et Finance dans le cas de la FCA) ». Workday ne prend en charge aucune tâche de supervision ou d’exécution. Unite the Union décrit le système d’évaluation des performances de Workday comme injuste et comme l’un des griefs du personnel de la FCA.

Un porte-parole de la FCA a refusé de commenter ses caractérisations SharePoint et Workday.

Regdata et données de résilience financière

Rathi a vanté l’introduction de la plate-forme RegData de 30 millions de livres sterling comme une réalisation importante dans ses progrès de transformation. RegData est cependant limité dans ce qu’il peut faire. Par exemple, il est incapable de collecter des données sur la résilience financière. La FCA et la Prudential Regulation Authority étudient si les données sur la résilience financière pourraient être collectées via RegData. Les deux régulateurs ont demandé à l’industrie de payer la facture du développement des normes de données.

La FCA utilise une enquête par courrier électronique pour demander des informations sur la résilience financière des entreprises. Il n’enquête pas sur l’ensemble de la population des entreprises individuelles réglementées par la FCA et toutes les entreprises ne se donnent pas la peine de répondre.

La FCA a utilisé « une capacité de résilience financière accrue pour augmenter rapidement les données financières que nous collectons sur les entreprises et trier environ 49 000 entreprises réglementées en solo par la FCA sur la base de leur résilience financière », a toutefois déclaré Rathi au comité du Trésor en décembre.

Vue unique de l’entreprise

Rathi a fait grand cas du tableau de bord SVoF que la FCA a lancé cette année pour certains secteurs « pilotes ». Il comprend des données sur les plaintes, des cas historiques et des indicateurs de risque clés, tels que le nombre de violations de promotion financière. La FCA n’a pas précisé les secteurs couverts par la SVoF et un porte-parole a refusé de dire s’il s’agissait d’une base de données, d’une plateforme ou d’un tableur de partage.

« Nous pensons que la SVoF pourrait transformer la façon dont nous réglementons pour être davantage axée sur les données », a-t-il déclaré.

« Nous estimons que nous avons réalisé des économies d’efficacité de 1,5 million de livres sterling grâce au développement de nouveaux outils tels que les tableaux de bord à vue unique, qui offrent une plus grande visibilité des risques dans les entreprises et les secteurs prioritaires. Cela sera complété par des capacités de recherche améliorées », a écrit la lettre du 19 janvier de Rathi au a déclaré le comité du Trésor.

Un porte-parole de la FCA a refusé de dire comment il est arrivé au chiffre d’économies de 1,5 million de livres sterling.

Automatisation des autorisations

Les autorisations FCA font face à un énorme arriéré, les demandes prenant des mois plutôt que des semaines. L’arriéré sera réduit d’ici le milieu de l’année et la FCA a embauché des consultants et des avocats pour y parvenir, a déclaré Rathi. Une autre solution à court terme consistera à embaucher du personnel subalterne sur des contrats de 12 mois pour faire du travail administratif.

Le plan à plus long terme de Rathi est d’automatiser les autorisations « pour déterminer les demandes plus rapidement ». Dans le même temps, il s’est engagé à lutter contre les entreprises frauduleuses au stade de l’autorisation. Le procès-verbal du conseil d’administration du 23 novembre montre qu’il est favorable à la suppression de certains processus manuels afin de réduire les arriérés. Le conseil d’administration, cependant, « a cherché à s’assurer que les propositions étaient l’option la plus adéquate pour ce qui était prévu après avoir écarté les propositions alternatives et était désireux d’en savoir plus sur la façon dont le jugement et la capacité seraient renforcés à la passerelle ».

Un porte-parole de la FCA a refusé de commenter les assurances fournies au conseil d’administration.