L’inflation frappe à nouveau Wall Street, mettant fin au quart d’heure renversé

30 septembre (Reuters) – Wall Street et les actions mondiales ont encore chuté vendredi, les rendements des obligations d’État et le dollar se tenant près des sommets récents, alors qu’une inflation plus élevée que prévu a plafonné un mauvais troisième trimestre pour les marchés mondiaux.

Les nouvelles données de l’indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE), suivies par la Réserve fédérale américaine alors qu’elle envisage de nouvelles hausses des taux d’intérêt, ont montré une hausse de 0,3 % le mois dernier après une baisse de 0,1 % en juillet. L’inflation de la zone euro a également atteint un niveau record de 10 % en septembre, dépassant les prévisions, selon les données flash sur l’inflation.

Le vice-président de la Fed, Lael Brainard, a déclaré que la banque centrale américaine devrait maintenir des taux d’intérêt plus élevés pendant un certain temps dans le cadre de ses efforts pour maîtriser l’inflation et doit se prémunir contre une baisse prématurée des taux.

Quincy Krosby, stratège mondial en chef pour LPL Financial à Charlottesville, en Virginie, a déclaré que les nouvelles données de l’indice des prix « n’ont pas fait grand-chose pour apaiser les craintes que la campagne de réduction de l’inflation fonctionne aussi rapidement que l’espérait le marché ».

Les trois principaux indices de Wall Street ont terminé en baisse d’environ 1,5 % après une journée de négociation agitée.

Il s’agissait de la troisième baisse hebdomadaire consécutive pour le S&P 500 (.SPX) et le Dow Jones Industrial Average (.DJI), et les trois indices, y compris le Nasdaq Composite (.IXIC), étaient en baisse pour le deuxième mois consécutif.

Au cours des neuf premiers mois de 2022, Wall Street a subi trois baisses trimestrielles consécutives, la plus longue séquence de pertes pour le S&P et le Nasdaq depuis la Grande Récession et la plus longue du Dow en sept ans.

Les pertes de vendredi couronnent une semaine de turbulences sur les marchés mondiaux qui a vu les marchés boursiers et des devises, déjà secoués par les craintes de récession, sapés davantage par un dollar américain à son plus haut niveau en 20 ans.

Les actions asiatiques hors Japon (.MIAPJ0000PUS) ont chuté de 0,4 % vendredi, en baisse d’environ 13 % en septembre, leur plus forte perte mensuelle depuis le début de la pandémie en 2020.

Les actions européennes ont connu une certaine reprise, avec le STOXX 600 européen (.STOXX) en hausse de 1,3 %, mais elles ont enregistré un troisième trimestre consécutif de pertes en raison des inquiétudes concernant l’impact sur la croissance mondiale de la hausse des taux d’intérêt des banques centrales pour contrer l’inflation.

L’indice MSCI World Equity (.MIWD00000PUS), qui suit les actions de 47 pays, a chuté de 0,85 % vendredi, en baisse d’environ 9,8 % pour le mois et de 7,3 % pour le trimestre.

« Nous ne nous attendons pas à une reprise durable des actions tant que la Fed ne verra pas clairement et sur plusieurs mois des preuves que l’inflation tend à baisser », a déclaré Andy Tepper, directeur général de BNY Mellon Wealth Management à Wynnewood, en Pennsylvanie, dans un e-mail.

Les rendements des obligations d’État européennes ont chuté, tandis que le rendement à 10 ans de l’Allemagne était pratiquement stable à 2,118 %, par rapport au sommet de mercredi de 2,352 %, un sommet de 11 ans .

Les rendements du Trésor américain ont légèrement augmenté. Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a augmenté de 6,9 ​​points de base à 3,817 % ; le 30 ans a augmenté de 7,3 points de base à 3,766 %, et le deux ans, qui évolue généralement en phase avec les attentes en matière de taux d’intérêt, a augmenté de 7,4 points de base à 4,244 %.

Les stratèges de Goldman Sachs ont prévu que la Fed procéderait à des hausses de taux de 75 points de base en novembre, 50 points de base en décembre et 25 points de base en février, pour un taux maximal de 4,5 à 4,75 %, selon une note client publiée vendredi.

La Banque d’Angleterre n’augmentera pas les taux d’intérêt avant sa prochaine annonce de politique prévue le 3 novembre malgré une chute de la livre sterling, mais ferait de grands pas en novembre et décembre, selon les prévisions d’un sondage Reuters.

Les décideurs de la Banque centrale européenne ont également exprimé leur soutien à une forte hausse des taux.

La livre sterling, qui a atteint des creux historiques plus tôt cette semaine grâce à la force du dollar et aux plans du gouvernement de réductions d’impôts financés par l’emprunt, a augmenté d’environ 0,35 %, mais a tout de même subi son pire trimestre par rapport au dollar depuis 2008.

L’indice du dollar après avoir atteint un plus haut en 20 ans mercredi. L’indice du dollar a augmenté d’environ 17 % cette année.

MARCHANDISES

Les prix du pétrole ont plongé dans des échanges agités mais ont enregistré vendredi leur premier gain hebdomadaire en cinq, soutenu par la possibilité que l’OPEP+ accepte de réduire la production de brut lors de sa réunion du 5 octobre. Les contrats à terme sur le Brent ont chuté de 0,6 % pour s’établir à 87,96 $ le baril et Le brut américain a chuté de 2,1 % à 79,49 $.

L’or a peu changé, concluant son pire trimestre depuis mars de l’année dernière, poussé à la baisse par les craintes de taux d’intérêt toujours plus élevés.

Reportage de Lawrence Delevingne à Boston et Elizabeth Howcroft à Londres; Montage par Mark Potter, Angus MacSwan, William Maclean, Alex Richardson, Leslie Adler et Marguerita Choy

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