L’impact sur les petites entreprises

La crise financière de 2008 a durement touché les petites entreprises, en fait plus durement que les grandes entreprises. De nombreuses petites entreprises ont fait faillite ou ont été contraintes de licencier des employés, de réduire leurs dépenses, d’arrêter leurs plans d’expansion et de trouver de nouvelles façons de survivre jusqu’à ce que la crise financière se calme.

Une décennie après le début de la crise, comment les petites entreprises ont-elles résisté à la tempête ? Le paysage des petites entreprises a certainement changé pendant la crise et dans la décennie qui a suivi.

Comprendre ce que la crise financière a fait aux petites entreprises

Start-up

Le nombre d’entreprises créées chaque année au cours de la décennie précédant la crise financière était en moyenne de 670 000 par an, atteignant un sommet de plus de 715 000 en 2006. Le nombre de startups a chuté de façon spectaculaire pendant la crise, atteignant un creux en 2010 de 560 000.

Fermetures d’entreprises

La crise financière a contraint de nombreuses petites entreprises à fermer leurs portes. Entre décembre 2008 et décembre 2010, environ 1,8 million de petites entreprises ont fait faillite.

Licenciements d’employés

Les petites entreprises sont traditionnellement qualifiées de « créatrices d’emplois » du pays. Cependant, pendant la crise financière, les licenciements dans les petites entreprises ont été dramatiques. En deux ans (de décembre 2007 à décembre 2009), environ 8,7 millions d’emplois ont été perdus. Selon la Réserve fédérale, les travailleurs des industries qui dépendaient d’un financement externe élevé, comme certains fabricants, étaient plus susceptibles de se retrouver au chômage pendant la crise financière.

Création d’emploi

Pendant la récession, les petites entreprises n’ont pas créé d’emplois; ils ont perdu des emplois (en baisse de 60 % par rapport aux niveaux d’avant la récession). Heureusement, il y a eu une solide reprise sur ce front. Une décennie après la crise, les petites entreprises ont recommencé à créer environ 62 % de tous les nouveaux emplois.

L’effet de la crise sur les prêts commerciaux

Avant la crise financière, le nombre de prêts commerciaux aux petites entreprises – l’option d’emprunt traditionnelle – continuait de croître à des taux à deux chiffres. Cela s’est pratiquement arrêté pendant la crise financière.

En fait, les prêts des grandes banques aux petites entreprises de 2008 à 2011 étaient pratiquement inexistants, tandis que les prêts des petites banques ont chuté de façon spectaculaire. Le montant total des prêts commerciaux aux petites entreprises entre le deuxième trimestre de 2008 et le deuxième trimestre de 2010 a diminué de 40 milliards de dollars.

Variation moyenne en pourcentage du montant en dollars des prêts aux petites entreprises par grandes et petites banques, 1995 à 2015

L’économie a commencé à se redresser en 2011 et 2012, mais il n’y a pas eu de reprise simultanée des prêts bancaires aux petites entreprises. Selon la US Small Business Administration, « le montant des prêts aux petites entreprises a chuté de plus de moitié pendant la crise et n’a connu qu’une reprise très limitée après la crise, laissant les prêts aux petites entreprises en baisse de 40 % par rapport aux niveaux d’avant la crise. ”

L’un des principaux obstacles pour les petites entreprises à obtenir un financement commercial après la crise financière était la solvabilité. Dans la plupart des situations, les prêts aux petites entreprises doivent être personnellement garantis par les propriétaires. Pendant la crise financière, les finances personnelles des propriétaires ont été étirées au maximum, avec pour résultat que beaucoup ont connu une baisse de leurs scores FICO personnels.

Cela signifie que même si l’entreprise s’est redressée, la possibilité d’obtenir des prêts commerciaux soutenus par les garanties personnelles des propriétaires n’a pas été aussi facile à trouver. Lorsque les propriétaires pouvaient obtenir de tels prêts, les taux d’intérêt étaient plus élevés que pour les propriétaires ayant de bons scores FICO.

Reprise du financement

Heureusement, 10 ans plus tard, les choses semblaient s’être bien redressées en ce qui concerne les emprunts des petites entreprises. Les programmes de prêts de la SBA se sont étendus, avec plus de 16 millions de dollars de prêts 7(a) (la principale option de prêt de la SBA) accordés en 2018. Et les petites entreprises avaient des demandes de prêt approuvées à des taux impressionnants.

Selon le Biz2Credit Small Business Lending Index, qui a commencé à suivre les prêts en janvier 2014, les petites banques ont accordé 49,7 % des demandes de financement qu’elles ont reçues en juillet 2018 (le chiffre le plus élevé pour les petites banques depuis décembre 2014).

L’essor des prêts alternatifs

Avant la crise financière, le terme « prêt alternatif » était généralement limité à l’affacturage (un accord de financement où un facteur achète essentiellement les factures d’une entreprise à prix réduit). Cependant, pour répondre aux besoins des petites entreprises qui n’avaient pas accès au financement traditionnel pendant la crise financière, certaines entreprises ont commencé à proposer de nouvelles options de financement.

Par exemple, les avances de fonds aux commerçants (MCA) sont similaires à l’affacturage mais sont basées sur les transactions par carte de crédit d’une entreprise. Le coût effectif de ce mode de financement est très élevé, mais pendant la crise peut avoir été la seule option pour certaines entreprises.

Le financement d’équipement, bien qu’il ne soit pas nouveau, est devenu plus populaire pendant la crise financière. C’était un moyen pour les vendeurs de vendre leurs marchandises aux petites entreprises à des conditions de paiement à une époque où les entreprises ne pouvaient pas trouver d’autres moyens de payer les machines ou autres articles nécessaires.

Et les coopératives de crédit ont commencé à augmenter leurs prêts aux petites entreprises dans la mesure autorisée par la loi (de 1998 à 2017, elles n’étaient autorisées à prêter que jusqu’à 12,25 % de leurs actifs aux petites entreprises).

Financement participatif

Cette méthode en ligne consistant à collecter de petites sommes auprès d’un grand nombre de personnes a prospéré après la crise. Le financement participatif peut prendre la forme de dons (par exemple, Indiegogo, Kickstarter), de prêts (par exemple, LendingClub) ou de capitaux propres. En 2012, le président Barack Obama a signé la loi Jumpstart Our Business Startups (JOBS) pour permettre aux petites entreprises de lever des fonds sans s’enregistrer auprès de la SEC.

Cette option de financement participatif a mis quelques années à se mettre en place en raison de la nécessité d’une réglementation SEC, mais elle est maintenant opérationnelle. Un certain nombre de portails de financement participatif peuvent être utilisés pour lever jusqu’à des limites fixées.

Au cours de la décennie qui a suivi la crise financière, la façon de faire des affaires a changé, la technologie prenant de l’importance. Les petites entreprises se sont familiarisées avec les options de financement en ligne, 21 % recherchant des prêteurs en ligne en 2016 et 24 % en 2017.

Effets durables de la crise financière

Le meilleur effet de la crise financière sur les petites entreprises est peut-être qu’elles ont appris des leçons importantes sur la surveillance de leur dette, la maîtrise des dépenses et le maintien de l’accès au capital. De plus, de nouvelles sources d’aide financière impensables pendant cette crise sont devenues disponibles.