L’impact potentiel sur le marché de la sortie des États-Unis d’Afghanistan
Stephen Guilfoyle, président de Sarge986 LLC, rejoint Yahoo Finance pour discuter de l’impact économique et commercial potentiel sur l’évacuation des troupes américaines d’Afghanistan, des perspectives sur l’espace des semi-conducteurs et des attentes de la Fed en matière de réduction.
Transcription vidéo
ALEXIS CHRISTOFOROUS : Revenons aux marchés maintenant, faites venir Stephen Guilfoyle. Il est président de Sarge986 LLC et ancien membre de notre armée. Sergent, toujours content de vous voir. Avant d’arriver aux marchés, je veux juste — vous ne vous attendiez pas à cette question, mais je voulais juste vous demander votre avis sur ce que vous voyez se passer en Afghanistan en ce moment, et le président Biden semble s’en tenir à cela date limite pour le retrait de toutes nos troupes de la région avant le 31 août.
STEPHEN GUILFOYLE : Eh bien, je pense que le retrait a été très bâclé. Pour vous dire la vérité, si je suis le commandant en chef et que quelqu’un me dit de sortir avant le 31 août, je reste jusqu’au 31 décembre. C’est ce que j’en pense. Et je n’ai aucun problème à trouver des Américains ou des alliés qui ont besoin de notre aide. J’ai des sentiments forts à ce sujet, et si vous me laissez faire un coup de gueule, ce serait terrible pour vos notes.
ALEXIS CHRISTOFOROUS : D’ACCORD. Eh bien, vous pouvez le faire sur Twitter. Et les gens peuvent certainement vous suivre et ici vous là-bas. Pensez-vous que ce que nous voyons se dérouler en Afghanistan en ce moment aura un impact économique? Est-ce que cela va affecter ce qui se passe sur les marchés? Je veux dire, jusqu’à présent, ça n’a pas l’air de l’être. Nous avons le NASDAQ et le S&P à des niveaux record aujourd’hui.
STEPHEN GUILFOYLE : En fait, certainement. J’ai réinitialisé des positions longues sur Raytheon, Lockheed. J’ai ajouté à General Dynamics et Kratos et Palantir. Palantir – tout fondamentalement parce que je pense que la façon dont nous quittons l’Afghanistan nous fait paraître faibles aux yeux de nos alliés et de ceux qui pourraient dépendre de nous pour l’avenir. Il laisse le football, pour ainsi dire, au prochain président d’avoir à reconstruire notre crédibilité.
Et nous allons probablement être entraînés dans quelque chose de plus grand et de plus méchant parce que nous nous permettons de ressembler à un tigre de papier en ce moment. Donc, mon sentiment est que nous allons devoir dépenser plus en défense et probablement défendre quelqu’un peut-être quand nous ne voulons pas vraiment nous arrêter parce que nous n’avons défendu personne ici.
ALEXIS CHRISTOFOROUS : D’accord. Donc, les actions de défense, vous les doublez et vous expliquez pourquoi. Quels sont les autres secteurs ? Je sais que la dernière fois que nous avons parlé, vous étiez gros sur les actions de semi-conducteurs, en particulier, était-ce AMD ou Nvidia ? Rappelle moi.
STEPHEN GUILFOYLE : C’était les deux. Et ils sont tous les deux performants, Nvidia en particulier. Les nouvelles en provenance de Chine hier, ce qui était une aubaine pour les investisseurs en semi-conducteurs qu’ils allaient laisser passer l’accord ADI avec Maxim. Cela semble bien de la part de Nvidia essayant de reprendre Arm Holdings. Cela semble bon pour AMD dans leur course à Xilinx.
Donc, nous obtenons – et il y avait aussi cette nouvelle avec Intel hier. Ils vont obtenir un contrat de défense. Donc c’est vraiment en ce moment que nous compressons une grande vague d’ici avec des semi-conducteurs. J’ai aussi – je pourrais vouloir vous dire – en fait, je suis sorti de CrowdStrike et Palo Alto ce matin sur ce chemin. Et ils étaient deux des tendances de Jared là-bas. Alors j’ai pensé que c’était assez drôle.
ALEXIS CHRISTOFOROUS : Ça c’est bon. Pourquoi es-tu sorti quand tu l’as fait ?
STEPHEN GUILFOYLE : Vous savez quoi, je suis assis sur tellement de bénéfices dans ces noms et dans Zscaler aussi. J’essaie normalement de rester avec ces noms de cybersécurité. Normalement, je sors les noms progressivement, pas d’un seul coup. Mais je veux dire, je pensais qu’avec tant de risques potentiels en prévision de septembre, je voulais sortir maintenant. S’il y a une sorte de contraction des marchés au cours du reste de la semaine, j’ai bien l’intention de revenir sur Zscaler et CrowdStrike avant les résultats. CrowdStrike la semaine prochaine, je pense que Zscaler est encore dans environ un mois. Parce que j’aime tous ces noms, et je ne veux pas m’investir dans la cybersécurité, mais vous savez, quand vous étiez trader et que vous avez des bénéfices, vous devez les soutenir.
ALEXIS CHRISTOFOROUS : D’accord, donc pas de regrets. Pas de regrets de les avoir laissés partir ce matin ?
STEPHEN GUILFOYLE : Non. Pas d’accord.
ALEXIS CHRISTOFOROUS : D’accord. Je veux parler de la Fed et de ce symposium de Jackson Hole qui débute jeudi. Nous allons entendre le président de la Fed Powell vendredi. Quelles sont vos attentes pour cela ? Beaucoup de gens espèrent que nous allons avoir un peu de clarté sur le moment où la Fed va commencer à retirer cet achat d’obligations sur une base mensuelle. Pensez-vous que nous allons l’obtenir?
STEPHEN GUILFOYLE : Je pense que le marché fixe ses prix en décembre en ce moment. Il va donc passer le foot pour septembre. Je pense qu’il ne va rien se passer. Il n’y a de risque de baisse pour le marché que s’il semble un peu agressif. Je pense donc qu’il va le repousser en décembre. N’oubliez pas que le Trésor va emprunter moins à l’avenir. Donc, en fait, cela fonctionne bien si vous maintenez les taux d’intérêt bas si la Fed va de l’avant et s’adapte à cet environnement tant que la législature adopte la facture d’infrastructure d’environ 1 000 milliards de dollars, dont le prix est fixé sur le marché, mais ne passe pas le Un plan de dépenses de 3,5 billions de dollars, qui n’est pas intégré au marché.
ALEXIS CHRISTOFOROUS : D’accord, Stephen Guilfoyle, alias Sarge, toujours content de vous voir. Content de voir que tu vas bien.