« L’IA générative est le dernier buzz dans l’industrie du capital-risque et attirera l’attention des investisseurs

« Il existe plusieurs opportunités en 2023 pour les startups », a déclaré Boaz Peer, directeur principal chez Qualcomm Ventures. « L’IA en général et l’IA générative, qui est le dernier buzz dans l’industrie du capital-risque, attireront l’attention des investisseurs en 2023. »

Le secteur de la technologie semble être en crise, mais de nombreuses industries font preuve de résilience et de potentiel au fil de l’année. « La combinaison de l’IA et d’autres technologies comme l’IoT, la robotique, la vente au détail, la fabrication, l’énergie et la chaîne d’approvisionnement est également intéressante », a poursuivi Peer. « La maturité de certaines de ces technologies visant à combler le fossé entre les mondes numérique et physique grâce à l’automatisation, l’optimisation et la réduction des coûts présente de bonnes opportunités pour les startups. »

Nom du/des fonds : Entreprises Qualcomm
Montant total du fonds : 2 milliards de dollars sous gestion ; plus de 150 sociétés actives en portefeuille
Partenaires (en Israël) : Merav Weinryb, Boaz Peer, Michelle Taycher-Nishry
Sociétés de portefeuille notables / sélectionnées (actives): Wiliot, Tytocare, Flolive, Shopic, Coretigo, Resolution Games, JoyTunes, Quantum Machines, Weka.IO, Tabnine, echo3D, i3 equity partners, Scylla DB
Sorties notables : SentinelOne, Waze, Prospera, CyberX, Ravello, Cellwize, Wilocity, Magisto, Crazy Labs

Peer a rejoint CTech dans le cadre de sa série d’enquêtes VC 2022 pour partager ses prévisions pour l’année à venir.

Si 2020 était l’année de la pandémie et que 2021 était l’année des records, comment définiriez-vous 2022 dans le secteur du capital-risque ?

2022, et surtout le 2e semestre, ont reflété les changements de l’environnement macro-économique et ont été une année de « retour à la réalité » après 2021 qui était une valeur aberrante.

L’augmentation rapide du taux d’intérêt aux États-Unis, en Europe et en Israël par les banques centrales, visant à réduire l’inflation élevée, a eu un impact direct significatif sur la valeur des marchés publics et plus tard sur le marché du capital-risque, en particulier sur les entreprises en phase avancée, mais pas seulement. leur.

Les investisseurs mettent davantage l’accent sur les mesures commerciales fondamentales en plus des taux de croissance sur lesquels beaucoup se sont concentrés en 2021. L’efficacité, la concentration et la voie de la rentabilité sont devenues beaucoup plus importantes car l’accès au capital et la barre à relever sont plus élevés.

Qui sont les grands gagnants de 2022 et pourquoi ?

Les grands gagnants sont ceux qui ont prouvé que leur produit est un véritable analgésique et non une vitamine. Ce sont eux qui ont montré qu’ils avaient une adéquation claire avec le marché des produits et un avantage concurrentiel, de sorte que même lorsque leurs clients réduisaient leur budget, ils continuaient à utiliser et à payer leur produit.

D’un point de vue financier, les grands gagnants sont les startups qui ont levé une somme d’argent importante en 2021 et au cours du premier semestre 2022, mais ont compris que l’environnement pourrait changer bientôt, ils ont donc géré leur taux de combustion avec soin et n’auront probablement pas besoin de lever à nouveau dans les 18 prochains mois.

Qui sont les grands perdants de 2022 et pourquoi ?

Les grands perdants sont ceux qui ont levé beaucoup d’argent dans une valorisation gonflée et qui n’ont pas gardé un œil sur leur taux de combustion, se sont concentrés principalement sur la croissance et ont sacrifié d’autres paramètres importants tels que l’économie de l’unité, l’efficacité des ventes, etc.

Celles-ci devront désormais réduire considérablement leurs dépenses pour augmenter leur piste et lever des fonds dans une valorisation inférieure reflétant l’environnement de marché ajusté.

Qu’attendez-vous du secteur du capital-risque en 2023 ?

Je pense que 2023 suivra le 2e semestre 2022 en termes de concentration sur les étapes, ce qui signifie beaucoup moins d’investissements dans les entreprises en phase avancée et davantage dans celles en phase de démarrage.

Les entreprises en phase de démarrage qui sont nées dans une crise devraient gérer leur trésorerie avec plus de soin. De plus, il leur faudra du temps pour développer leur produit, donc une fois qu’ils sont prêts à vendre dans les 18 à 24 mois, le marché peut être dans un endroit différent.

Les entreprises en phase de développement continueront probablement d’ajuster leurs coûts et d’essayer d’augmenter leur piste et nombre d’entre elles n’iront pas chercher de fonds à moins qu’elles n’aient pas d’autre choix. Nous en verrons davantage au 2e semestre 2023 et 2024.

Chez Qualcomm Ventures, nous allons continuer et investir à l’échelle mondiale et à toutes les étapes et ne pas rester assis sur la clôture. Cela vaut tant pour les nouveaux investissements que pour les investissements de suivi dans nos sociétés de portefeuille.

Bien que le sentiment soit actuellement extrêmement négatif, toute crise présente également de grandes opportunités à la fois pour les startups et les investisseurs. Nous sommes toujours très optimistes quant à la croissance technologique en général et quant à la scène des startups israéliennes.

Quels processus mondiaux affecteront (positivement et négativement) le marché israélien ?

Le marché mondial est fortement affecté par les taux d’intérêt et d’inflation et bien sûr par les événements géopolitiques. La haute technologie israélienne a une forte corrélation avec la performance des marchés mondiaux.

Les startups israéliennes vendent sur les marchés mondiaux, et comme de nombreuses entreprises mondiales réduisent désormais leurs dépenses, cela aura un impact sur le chiffre d’affaires de nombreuses startups qui y vendent.

Du point de vue de l’investissement, je crois que certains investisseurs étrangers qui n’ont pas une longue histoire d’investissements en capital-risque en général et en particulier en Israël seront beaucoup plus prudents pour investir ici.

Comment les différentes entreprises doivent-elles se préparer pour l’année à venir ?

Les startups à toutes les étapes doivent s’assurer qu’elles sont aussi efficaces que possible et disposent de suffisamment de liquidités pour atteindre leur prochaine étape importante.

La plupart des startups réduisent maintenant les coûts pour augmenter leur piste, mais une autre hypothèse devrait être que de nombreuses startups seront confrontées à une croissance plus lente des revenus et à une baisse du chiffre d’affaires, cela devrait donc se refléter dans leur planification budgétaire et nécessiter une prise de décision sage et élastique. tout au long de l’année.

Que seront les dizaines de licornes nées l’année dernière ?

Cela dépend de la façon dont ces licornes ont remporté ce titre.

Ceux qui ont atteint cette valorisation après avoir réalisé des revenus importants et construit un modèle d’entreprise durable conserveront leur position de leader.

D’autres qui ont levé sur la base d’un multiple de revenus très élevé et qui n’ont toujours pas prouvé qu’ils peuvent augmenter efficacement leurs ventes sont susceptibles d’être affectés et pourraient devoir augmenter dans une valorisation inférieure.

Cependant, le titre de licorne compte vraiment à la sortie ou à un événement de liquidation, donc même un down-round, qui est un événement difficile pour les fondateurs et les investisseurs existants, ne signifie pas nécessairement que ces entreprises ne peuvent pas récupérer et réussir si elles font les bonnes étapes pour s’améliorer.

Quels secteurs de la haute technologie devrions-nous surveiller au cours de l’année à venir – et pourquoi ?

Il y a plusieurs opportunités en 2023 pour les startups.

L’IA en général et l’IA générative qui est le dernier buzz dans l’industrie du capital-risque attireront l’attention des investisseurs en 2023.

La combinaison de l’IA et d’autres technologies comme l’IdO, la robotique, la vente au détail, la fabrication, l’énergie et la chaîne d’approvisionnement est également intéressante. La maturité de certaines de ces technologies visant à combler le fossé entre les mondes numérique et physique par l’automatisation, l’optimisation et la réduction des coûts présente de bonnes opportunités pour les startups.

En outre, les investissements liés à la durabilité et aux technologies climatiques qui ont déjà obtenu un grand succès au cours des deux dernières années continueront probablement de croître cette année.

En outre, la sortie prévue de nouveaux appareils VR et plus tard AR par de grands nouveaux fournisseurs en 2023 pourrait créer de nouvelles opportunités pour les startups dans les jeux, les cas d’utilisation grand public et les solutions d’entreprise.

RH : Les licenciements, ceux qui ont déjà eu lieu et ceux à venir, contribuent-ils d’une quelconque manière à réparer la détresse vécue par les entreprises ces 2-3 dernières années ?

C’est une simple histoire de courbe offre-demande. Étant donné que les grandes entreprises technologiques et les startups matures réduisent désormais leurs coûts, cela aidera les startups en démarrage à recruter plus facilement de bons employés. Les meilleurs talents recevront toujours des offres fantastiques, mais d’autres devront peut-être faire des compromis jusqu’à ce que la dynamique du marché change à nouveau.

Quantum Machines, Tabnine, echo3D et Shopic – les principales sociétés du portefeuille de Qualcomm Ventures

Machines quantiques

Informatique quantique : Quantum Machines s’est imposé comme le principal fournisseur de systèmes de contrôle et d’exploitation pour l’informatique quantique dans les entreprises et les centres de recherche. Au cours des dernières années, la société a développé une plate-forme d’orchestration quantique complète, avec la solution logicielle et matérielle combinée permettant une approche entièrement nouvelle du contrôle et de l’exploitation des processeurs quantiques.

Fondateurs : Dr Itamar Sivan (PDG), Dr Yonatan Cohen (CTO), Dr Nissim Ofek (ingénieur en chef)
Année de fondation: 2018
Nombre d’employés: 124

Tabnine

IA générative : Tabnine est un assistant IA qui améliore considérablement la vitesse et la qualité du développement logiciel. Utilisé par plus d’un million de développeurs, Tabnine est également bien adapté aux entreprises avec une solution privée, sécurisée et conforme. Notamment, l’IA de Tabnine est adaptable et peut être spécialisée pour capturer les modèles de codage et les meilleures pratiques spécifiques au client.

Fondateurs : Dror Weiss, Eran Yahav
Année de création : 2017
Nombre d’employés: 30

écho3D

Metaverse/Cloud : echo3D est une plate-forme cloud pour la gestion des actifs 3D qui fournit des outils et une infrastructure réseau aux développeurs pour créer des applications et des jeux 3D/AR/VR et Metaverse. echo3D sert plus de 40 000 développeurs qui utilisent leurs SDK pour créer des expériences 3D en temps réel pour les jeux, la réalité augmentée/réalité virtuelle, le commerce électronique, le divertissement, la formation, etc.

Fondateurs : Alon Grinshpoon, Koren Grinshpoon, Ben Pedazur
Année de création : 2018
Nombre d’employés: 11

Shopique

Vente au détail : le produit de Shopic est un dispositif clip-on basé sur la vision par ordinateur qui transforme n’importe quel panier d’achat ordinaire en un panier intelligent, et il est déjà largement déployé dans les magasins de détail à l’échelle mondiale. Il transforme l’expérience de vente au détail, tant pour les acheteurs que pour les détaillants, en créant des expériences d’achat à faible friction, hautement personnalisées et entièrement interactives dans les supermarchés physiques. Apporter les avantages du commerce en ligne aux magasins physiques et aider les épiciers à optimiser la gestion de leurs magasins grâce à l’analyse de données numérisées.

Fondateurs: Raz Golan, PDG, Eran Kravitz, directeur technique
Année de création : 2014
Nombre d’employés: 78