L’histogramme MACD aide à déterminer les changements de tendance

La cartographie est un outil inestimable qui aide les traders à profiter de l’élan. Ici, nous examinons l’histogramme de divergence de convergence moyenne mobile (MACD), une mesure de la différence entre la ligne MACD rapide et la ligne de signal.

Le calcul de la ligne de signal nécessite que vous preniez la différence entre les deux EMA et à partir de ce nombre, créiez une moyenne mobile sur neuf jours. Mais un logiciel de cartographie sophistiqué facilite la vie grâce à ses capacités de back-test qui préparent automatiquement tous les calculs instantanément pour l’utilisateur. À cet égard, il est parfois intéressant de connaître la formule utilisée pour dériver le nombre, mais jamais nécessaire de commencer à calculer les nombres par vous-même.

Des principes

Ici, nous examinons un certain nombre de graphiques et les expliquons en détail afin que vous compreniez parfaitement cet indicateur important et ses signaux clairs d’achat et de vente. Soulignons d’abord les principes de tout travail technique :

• Les cours des actions ont tendance à évoluer selon les tendances.
• Le volume est toujours un élément fort avec les tendances.
• Les tendances auront tendance à se poursuivre avec force, une fois établies.

Exemple Nortel

Le premier graphique est celui de Nortel Networks, le géant technologique canadien qui a vu son cours de bourse chuter de 120 $ CA à moins de 9 $ en 53 semaines. Mis à part deux signaux de vente très forts à l’été 2000, les investisseurs ont prêté peu d’attention à ces points de surachat importants et ont continué à trader dans le battage médiatique « de rue » qui était la norme entourant tant de problèmes technologiques/Internet de cette période.

Depuis le début du mois de septembre 2000, la tendance baissière qui s’était alors établie est restée intacte. Cela dit, il y avait des acheteurs de ces niveaux élevés jusqu’à son prix de négociation à un chiffre. Pourquoi un courtier ou un conseiller financier remettrait-il un client dans une situation qui n’affiche rien d’autre que des ventes massives à la baisse ?

Vous pouvez voir par la ligne de tendance tracée sur le graphique, qu’il n’y a eu aucun changement dans la tendance depuis août 2000. Regardez attentivement la diminution du volume au cours des quatre derniers mois environ indiquée sur le graphique. Dans le même temps, les moyennes mobiles du MACD suivaient la ligne de signal, ne montrant aucun signal clair d’achat ou de vente.

À l’époque, les commentaires du PDG de l’entreprise, John Roth, avaient indiqué que l’entreprise se retrouverait en mode de reconstruction jusqu’à la fin de 2002 et peut-être même jusqu’au début de 2003. D’un point de vue fondamental, le technicien serait resté à l’écart de cette graphique, car un modèle d’échange latéral commencerait à se développer une fois qu’un fond serait établi. Dans le cas de Nortel Networks, le creux était imminent.

Exemple Cisco

Dans le deuxième graphique, celui de Cisco Systems, deux signaux de vente très clairs sont indiqués. Le premier, en décembre 2000, à partir du niveau de 55 $, a vu le cours de l’action chuter de façon spectaculaire à environ 35 $ en quelques jours de bourse, puis un autre signal de vente a déclenché une autre série de jours de baisse, voyant l’émission chuter jusqu’au milieu de l’année. adolescents sur une période de deux mois.

Depuis lors, vous pouviez voir que la société s’échangeait dans une fourchette quelque peu étroite (mouvement latéral) et que les deux EMA qui composaient le MACD étreignaient la ligne de signal. Il s’agit d’un modèle « attendre et voir ». Regardez bien la ligne de tendance, montrant la tendance à la baisse du volume pendant cette période de trading latéral. Aucun intérêt, aucun volume.

Conclusion

Ces deux exemples, bien que datés, offrent un exemple clair de la façon dont le MACD peut vous aider à déterminer les changements de tendances à la fois à court terme et à long terme. Il est important que les traders apprennent à les reconnaître et ne parient pas contre eux. Combattre une tendance est un moyen sûr de se faire matraquer.