L’évolution du secteur bancaire au fil du temps



La banque existe depuis que les premières monnaies ont été frappées et que les riches ont réalisé qu’ils avaient besoin d’un endroit sûr pour stocker leur argent. Les anciens empires avaient également besoin d’un système financier fonctionnel pour faciliter le commerce, distribuer la richesse et percevoir les impôts. Les banques devaient y jouer un rôle majeur, tout comme elles le font aujourd’hui.

Points clés à retenir

  • Les temples religieux sont devenus les premières banques parce qu’ils étaient considérés comme des endroits sûrs pour stocker de l’argent.
  • Peu de temps après, les temples se sont lancés dans le prêt d’argent à intérêt, tout comme le font les banques modernes.
  • Au 18ème siècle, de nombreux gouvernements ont laissé les banques libres de fonctionner, sur la base des théories de l’économiste Adam Smith.
  • De nombreuses crises financières et paniques bancaires au fil des décennies ont finalement conduit à une réglementation accrue.

La banque est née

Le système de troc consistant à échanger des biens contre des biens fonctionnait raisonnablement bien pour les premières communautés. Cela s’est avéré problématique dès que les gens ont commencé à voyager de ville en ville à la recherche de nouveaux marchés pour leurs marchandises et de nouveaux produits à ramener chez eux.

Au fil du temps, des pièces de différentes tailles et métaux ont commencé à être frappées pour fournir une réserve de valeur pour le commerce.

Les pièces de monnaie, cependant, doivent être conservées dans un endroit sûr, et les maisons anciennes n’avaient pas de coffres-forts en acier. Les riches de Rome stockaient leurs pièces de monnaie et leurs bijoux dans les sous-sols des temples. Ils étaient considérés comme en sécurité, compte tenu de la présence de prêtres et d’ouvriers du temple, sans parler des gardes armés.

Les archives historiques de Grèce, de Rome, d’Égypte et de Babylone suggèrent que les temples prêtaient de l’argent en plus de le garder en sécurité. Le fait que les temples fonctionnaient souvent comme les centres financiers de leurs villes est l’une des raisons pour lesquelles ils étaient inévitablement saccagés pendant les guerres.

Les pièces pouvaient être échangées et thésaurisées plus facilement que d’autres marchandises, comme les cochons de 300 livres, de sorte qu’une classe de riches marchands s’est mis à prêter des pièces, avec intérêt, aux personnes qui en avaient besoin. Les temples traitaient généralement des prêts importants, y compris ceux à divers souverains, tandis que de riches prêteurs marchands s’occupaient du reste.

Bancaire dans l’Empire romain

Les Romains, qui étaient des bâtisseurs et des administrateurs experts, ont extrait la banque des temples et l’ont formalisée dans des bâtiments distincts. Pendant cette période, les prêteurs sur gages en profitaient encore, comme le font aujourd’hui les usuriers, mais la plupart des échanges légitimes – et presque toutes les dépenses publiques – impliquaient l’utilisation d’une banque institutionnelle.

Selon l’Encyclopédie de l’histoire mondiale, Jules César a lancé la pratique consistant à autoriser les banquiers à confisquer des terres au lieu de rembourser des prêts. Il s’agissait d’un changement de pouvoir monumental dans la relation entre créancier et débiteur, car les nobles terriens étaient auparavant intouchables, transmettant les dettes à leurs descendants jusqu’à ce que la lignée du créancier ou du débiteur s’éteigne.

L’Empire romain s’est finalement effondré, mais certaines de ses institutions bancaires ont survécu au Moyen Âge grâce aux services des banquiers papaux et des Templiers. Les petits usuriers qui faisaient concurrence à l’église étaient souvent dénoncés pour usure.

Les monarques européens découvrent l’argent facile

Finalement, les monarques qui ont régné sur l’Europe ont noté la valeur des institutions bancaires. Comme les banques existaient par la grâce – et parfois, les chartes et contrats explicites – de la souveraineté au pouvoir, les pouvoirs royaux ont commencé à contracter des emprunts, souvent aux conditions du roi, pour compenser les difficultés du trésor royal.

Cet accès facile au financement a conduit les rois à des extravagances grossières, des guerres coûteuses et des courses aux armements avec les royaumes voisins, sans parler de la dette écrasante.

En 1557, Philippe II d’Espagne réussit à accabler son royaume d’une telle dette en raison de plusieurs guerres inutiles qu’il provoqua la première faillite nationale au monde, ainsi que les deuxième, troisième et quatrième au monde, en succession rapide. Ces événements se sont produits parce que 40 % du produit national brut (PNB) du pays ont servi au service de la dette nationale.

La pratique consistant à fermer les yeux sur la solvabilité de clients puissants continue de hanter les banques aujourd’hui.

Adam Smith donne naissance à la banque de marché libre

La banque était déjà bien établie dans l’Empire britannique lorsque l’économiste Adam Smith a introduit sa théorie de la main invisible en 1776. Forts de sa vision d’une économie autorégulée, les prêteurs sur gages et les banquiers ont réussi à limiter l’implication de l’État dans le secteur bancaire et l’économie comme un ensemble. Ce capitalisme de marché libre et cette banque compétitive ont trouvé un terrain fertile dans le Nouveau Monde, où les États-Unis d’Amérique étaient sur le point d’émerger.

À leurs débuts, les États-Unis n’avaient pas de monnaie unique. Les banques, les villes et à peu près n’importe qui pourraient créer une monnaie et la distribuer à quiconque l’accepterait. La durée de vie moyenne d’une banque américaine était de cinq ans, après quoi la plupart des billets qu’elle avait émis perdaient toute valeur. Un seul vol de banque pourrait écraser une banque et ses clients. À ces risques s’ajoutait une crise de trésorerie cyclique qui pouvait perturber le système à tout moment.

Alexander Hamilton, le premier secrétaire du Trésor américain, a créé une banque nationale qui accepterait les billets des membres au pair, maintenant ainsi les banques à flot pendant les périodes difficiles. Après quelques arrêts, démarrages, annulations et résurrections, cette banque nationale a créé une monnaie nationale uniforme et mis en place un système par lequel les banques nationales ont soutenu leurs billets en achetant des titres du Trésor, créant ainsi un marché liquide. Les banques nationales ont ensuite éliminé la concurrence en imposant des taxes aux banques d’État relativement anarchiques.

Le mal avait été fait, cependant, car les Américains moyens avaient grandi pour se méfier des banques et des banquiers en général. Ce sentiment conduirait l’État du Texas à interdire les banques d’entreprise avec une loi en vigueur jusqu’en 1904.

Les banques d’affaires arrivent au pouvoir

La plupart des tâches économiques qui auraient été gérées par le système bancaire national, en plus des activités bancaires régulières comme les prêts et le financement des entreprises, sont rapidement tombées entre les mains des grandes banques d’affaires. Au cours de cette période, qui a duré jusque dans les années 1920, les banques d’affaires ont transformé leurs relations internationales en un énorme pouvoir politique et financier.

Ces banques comprenaient Goldman Sachs ; Kuhn, Loeb & Co. ; et JP Morgan & Co. À l’origine, ils dépendaient fortement des commissions sur les ventes d’obligations étrangères en provenance d’Europe, avec un petit retour d’obligations américaines négociées en Europe. Cela leur a permis de constituer un capital.

À cette époque, une banque n’avait aucune obligation légale de divulguer ses réserves de capital, une indication de sa capacité à survivre à des pertes sur prêts imprévues. Une habitude du secret signifiait que la réputation et l’histoire d’une banque importaient plus que toute autre chose. Alors que les banques arrivistes allaient et venaient, ces banques d’affaires familiales avaient une longue histoire de transactions réussies.

Au fur et à mesure que de grandes industries ont émergé et ont créé le besoin de financement des grandes entreprises, les montants de capital requis ne pouvaient être fournis par une seule banque. Les offres publiques initiales (IPO) et les offres d’obligations au public sont devenues le seul moyen de lever le montant d’argent nécessaire.

Les offres réussies ont renforcé la réputation d’une banque et l’ont mise en position de demander plus pour souscrire à une offre. À la fin des années 1800, de nombreuses banques ont exigé un poste au sein des conseils d’administration des sociétés à la recherche de capitaux, et si la direction faisait défaut, elles dirigeaient elles-mêmes les sociétés.

JP Morgan sauve le secteur bancaire

JP Morgan & Co. a émergé à la tête des banques d’affaires à la fin des années 1800. Elle était directement reliée à Londres, alors la place financière mondiale, et avait un poids politique considérable aux États-Unis.

Morgan & Co. a créé US Steel, AT&T et International Harvester, ainsi que des duopoles et des quasi-monopoles dans les industries ferroviaire et maritime, grâce à l’utilisation révolutionnaire des fiducies et au mépris du Sherman Antitrust Act.

Il restait cependant difficile pour l’Américain moyen d’obtenir des prêts ou d’autres services bancaires. Les banques d’affaires ne faisaient pas de publicité et accordaient rarement du crédit aux gens « ordinaires ». Le racisme était généralisé. Les banques d’affaires ont laissé les prêts à la consommation aux banques de moindre importance, qui continuaient d’échouer à un rythme alarmant.

L’effondrement des actions d’une fiducie de cuivre a déclenché la panique bancaire de 1907, avec une ruée sur les banques et des ventes d’actions. Sans une banque de réserve fédérale pour prendre des mesures pour arrêter la panique, la tâche incombait personnellement à JP Morgan. Morgan a utilisé son influence considérable pour rassembler tous les acteurs majeurs de Wall Street et les persuader de déployer le crédit et le capital qu’ils contrôlaient, tout comme le ferait la Fed aujourd’hui.

La fin d’une époque, la naissance de la Fed

Ironiquement, la décision de Morgan a fait en sorte qu’aucun banquier privé n’exercerait plus jamais autant de pouvoir. En 1913, le gouvernement américain a créé la Federal Reserve Bank (la Fed). Si les banques d’affaires ont influencé la structure de la Fed, elles ont également été reléguées au second plan par sa création.

Même avec la création de la Fed, l’énorme pouvoir financier et politique est resté concentré à Wall Street. Lorsque la Première Guerre mondiale a éclaté, les États-Unis sont devenus un prêteur mondial et, à la fin de la guerre, ils avaient remplacé Londres en tant que centre du monde financier.

À ce moment-là, le gouvernement a décidé de mettre des menottes au secteur bancaire. Il a insisté pour que toutes les nations débitrices remboursent leurs emprunts de guerre – qui étaient traditionnellement annulés, en particulier dans le cas des alliés – avant qu’une institution américaine ne leur accorde un crédit supplémentaire.

Cela a ralenti le commerce mondial et a rendu de nombreux pays hostiles aux produits américains. Lorsque la bourse s’est effondrée le mardi noir de 1929, l’économie mondiale déjà morose a été assommée. La Fed n’a pas pu contenir les dégâts, qui ont conduit à quelque 9 000 faillites bancaires de 1930 à 1933.

De nouvelles lois sont apparues pour sauver le secteur bancaire et restaurer la confiance des consommateurs. Avec l’adoption de la loi Glass-Steagall en 1933, par exemple, les banques commerciales n’étaient plus autorisées à spéculer avec les dépôts des consommateurs, et la Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) a été créée pour assurer les comptes jusqu’à certaines limites. La limite assurée à partir de 2023 est de 250 000 $ par compte.

La Seconde Guerre mondiale et l’essor de la banque moderne

La Seconde Guerre mondiale a peut-être sauvé le secteur bancaire d’une destruction complète. Pour les banques et la Fed, la guerre a nécessité des manœuvres financières impliquant des milliards de dollars. Cette opération de financement massive a créé des entreprises avec d’énormes besoins de crédit qui, à leur tour, ont poussé les banques à fusionner pour répondre à la demande. Ces énormes banques couvraient les marchés mondiaux.

Plus important encore, le système bancaire national aux États-Unis s’est finalement installé au point où, avec l’avènement de l’assurance-dépôts et de la généralisation des prêts hypothécaires, le citoyen moyen pouvait avoir confiance dans le système bancaire et un accès raisonnable au crédit. L’ère moderne était arrivée.

La banque passe au numérique

Le développement le plus important dans le monde de la banque à la fin du 20e et au début du 21e siècle a été l’avènement de la banque en ligne, qui dans ses premières formes remonte aux années 1980 mais a vraiment commencé à décoller avec l’essor d’Internet au milieu -années 1990.

L’adoption croissante des smartphones et des applications bancaires mobiles a encore accéléré la tendance. Alors que de nombreux clients continuent de mener au moins une partie de leurs activités dans des banques physiques, une enquête JD Power de 2021 a révélé que 41 % d’entre eux sont passés au numérique uniquement.

Que fait une banque centrale ?

Une banque centrale est une institution financière autorisée par un gouvernement à superviser et à réglementer le système monétaire du pays et ses banques commerciales. Il produit et gère la monnaie nationale. La plupart des pays du monde ont des banques centrales à cette fin. Aux États-Unis, la banque centrale est le Federal Reserve System.

Qui réglemente les banques aux États-Unis aujourd’hui ?

Quelle est la différence entre une banque commerciale et une banque d’investissement ?

Les banques commerciales fournissent des services au grand public et aux entreprises. Ils acceptent des dépôts, émettent des prêts et exploitent des guichets automatiques.

Les banques d’investissement ne fournissent des services qu’aux grandes entreprises, aux investisseurs institutionnels et à certains particuliers fortunés. Ces services consistent notamment à aider les entreprises à lever des fonds en émettant des actions ou des obligations ou en obtenant des prêts. Ils peuvent également être des négociateurs, facilitant les fusions et acquisitions d’entreprises.

L’essentiel

Les banques ont parcouru un long chemin depuis les temples du monde antique, mais leurs pratiques commerciales de base n’ont pas beaucoup changé. Bien que l’histoire ait modifié les subtilités du modèle économique, les objectifs d’une banque sont toujours d’accorder des prêts et de protéger l’argent des déposants.

Même aujourd’hui, où la banque et le financement numériques remplacent les sites physiques traditionnels, les banques remplissent toujours ces fonctions fondamentales.

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