Les vendeurs à découvert pariant contre les FNB ARK de Cathie Wood ont augmenté de 2,4 milliards de dollars cette année
Les commerçants pariant contre ARK Invest de Cathie Wood ont eu une course lucrative cette année.
La vente à découvert de la famille de huit fonds négociés en bourse (ETF) de l’entreprise a permis aux investisseurs de réaliser un bénéfice de 2,4 milliards de dollars jusqu’à présent en 2022, soit plus du double du bénéfice de 941 millions de dollars qu’ils ont réalisé l’année dernière, selon les chiffres des données cabinet d’analyse S3 Partners.
De ce gain, 492 millions de dollars ont été générés depuis la mi-août, alors que les actions technologiques ont recommencé à baisser dans un contexte de nouvelles craintes de hausse des taux et de hausse des rendements obligataires.
Avant la récente crise, ARK a fait un rallye estival qui a aidé les actions spéculatives et abattues qui composent une grande partie de ses avoirs à rebondir. La montée éphémère a conduit à une séquence temporaire de couvertures courtes, la fermeture d’une position courte en rachetant des actions initialement empruntées pour vendre à découvert, de la mi-juin au mois dernier.
Depuis lors, cependant, « nous avons vu la vente à découvert redevenir plus active dans ces ETF à forte composante technologique », a déclaré le directeur général de S3, Ihor Dusaniwsky, dans une note.
« Les vendeurs à découvert soutenaient activement leurs paris alors que les cours des actions des titres sous-jacents de l’ETF ARK baissaient », a-t-il ajouté. « Les vendeurs à découvert étaient prêts à conserver leur exposition même si les taux d’emprunt des actions pour leurs shorts ont presque doublé. »
L’ETF ARK Fintech Innovation (ARKF) de 882 millions de dollars a été le plus rentable de la gamme, avec un rendement d’environ 28,7 %. L’ARKF était en baisse d’environ 62 % depuis le début de l’année à la clôture de jeudi, selon les données de Bloomberg. Les principaux avoirs du véhicule comprennent Block (SQ), Shopify (SHOP) et Coinbase (COIN), qui ont respectivement baissé d’environ 60 %, 80 % et 70 % au cours de l’année.
ARK Innovation (ARKK), le véhicule d’investissement phare de la société avec environ 8 milliards de dollars d’actifs sous gestion, est arrivé en troisième position, générant pour les vendeurs à découvert un bénéfice de 27,4 % sur un intérêt court moyen d’environ 1,4 milliard de dollars. L’ETF était le plus court du dossier et était en baisse de 60% à la fin de jeudi.
Les sélections d’actions incisives de Wood ont fait d’elle une gestionnaire de portefeuille vedette au milieu de la reprise pandémique après qu’ARKK a retourné un énorme 150 % en 2020. Depuis lors, la société a connu un changement de destin alors que les noms de technologie spéculative sont tombés en disgrâce parmi les investisseurs préoccupés par la hausse des taux d’intérêt. .
Le fondateur et PDG d’ARK a été un opposant virulent à la récente politique de la Fed, insistant dans une récente webémission sur le fait que les banques centrales en font trop.
« Ils laisseront quelque chose se fissurer d’abord », avant que l’inflation « s’effondre à quelque chose bien en dessous » du taux cible de 2%, a-t-elle déclaré.
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Alexandra Semenova est journaliste pour Yahoo Finance. Suivez-la sur Twitter @alexandraandnyc
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