Les tests de résistance de l’UE montrent que la plus ancienne banque du monde serait anéantie par un choc économique

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La Banca Monte dei Paschi di Siena, la plus ancienne banque du monde, verrait son capital anéanti dans un grave ralentissement économique, selon les tests de résistance européens qui ont également donné des résultats relativement faibles pour Deutsche Bank et Société Générale.

Dans le pire des cas du test de l’Autorité bancaire européenne, le ratio actions ordinaires/actifs pondérés en fonction des risques de MPS est passé de 9,86 % à moins 0,1 %, ce qui la rend effectivement insolvable.

Les régulateurs ont utilisé le scénario d’une baisse de 3,6% du produit intérieur brut de l’UE et d’un taux de chômage atteignant 12,1% pour tester l’évolution des bilans des banques.

Le gouvernement italien, qui a renfloué MPS en 2016, a entamé jeudi des pourparlers exclusifs avec UniCredit au sujet d’une vente de parties de la banque en difficulté.

Lorsque le directeur général d’UniCredit, Andrea Orcel, a discuté jeudi d’un accord potentiel pour MPS, il a déclaré qu’aucune acquisition ne devait affecter la position de capital de premier rang des actions ordinaires d’UniCredit. « Quels que soient les effets lorsque nous assemblons les deux pièces, notre CET1 doit rester au même niveau qu’avant », a-t-il déclaré.

UniCredit s’en est bien mieux sorti lors du test de résistance, son ratio CET1 passant de 15,14 % à 9,22 %.

D’autres grands prêteurs ont subi de fortes détériorations de leurs bilans dans le cadre du scénario. Le ratio de capital de la Deutsche Bank est passé de 13,63 % à 7,43 % et celui de la Société Générale de 13,16 % à 7,54 %.

Bien qu’il n’y ait pas de réussite ou d’échec dans les tests de résistance de l’ABE sur les bilans bancaires, les résultats sont importants car les superviseurs les utilisent pour calculer si les banques doivent augmenter leur capital et combien elles peuvent verser en dividendes.

Les résultats globaux montrent que même dans le pire des scénarios de l’ABE « plus bas pour plus longtemps », le secteur conserverait en moyenne un ratio de fonds propres de première catégorie d’un peu plus de 10 %, contre 15 % actuellement.

José Manuel Campa, président de l’EBA, a déclaré au Financial Times : « L’industrie doit être prudente et prudente dans l’évaluation des positions qu’elle a vis-à-vis des secteurs et des contreparties particulières qui sont affectées par Covid. La reconnaissance précoce d’une détérioration potentielle de la qualité du crédit est importante.

Il a ajouté : « La résilience du secteur est élevée dans tous les pays, mais nous constatons un effet plus important sur les banques qui dépendent davantage des portefeuilles de crédit. »

Javier García, associé dans la pratique des services financiers d’Oliver Wyman, a déclaré: «Cela ressemble à une reconnaissance que nous revenons lentement à la normale. Cela ne veut pas dire que [we will avoid the] vague potentielle de défauts de paiement dans les livres. Mais on a l’impression que le pire est passé. Des mesures spéciales semblent avoir fonctionné car les résultats financiers des banques pour le premier semestre sont au rendez-vous. »

Les résultats globalement résilients étaient largement attendus, en particulier après qu’Andrea Enria, chef de la supervision de la Banque centrale européenne et ancien président de l’ABE, a déclaré aux députés début juillet qu’elle lèverait son plafond sur les dividendes et les rachats d’actions dans les banques de la zone euro.

Les restrictions ont été mises en place l’année dernière pour protéger les bilans bancaires au plus fort de la pandémie de coronavirus.

Le test de résistance de cette année devait initialement avoir lieu l’été dernier, mais a été retardé de 12 mois en raison de la pandémie.