Les taux de financement négatifs sont considérés comme des signaux d’achat par les traders de crypto-monnaie, mais le sont-ils ? – KogoCrypto | Dernières nouvelles et dernières nouvelles de la crypto-monnaie | Bitcoin | Altcoin | Chaîne de blocs

8 interactions, 8 aujourd’hui

Les traders célèbres sur Twitter utilisent régulièrement des taux de financement négatifs comme signal d’achat de Bitcoin, mais est-ce étayé par des données ?

Les contrats permanents, parfois appelés swaps inverses, comportent un taux inhérent qui est généralement facturé toutes les huit heures. Cette charge garantit qu’aucun déséquilibre du risque de change ne se produit.

Même si les intérêts ouverts des acheteurs et des vendeurs correspondent à tout moment, l’effet de levier peut varier, et lorsque les acheteurs (acheteurs) demandent plus d’effet de levier, le taux de financement devient positif. Ainsi, ce sont eux qui paient les frais aux vendeurs (shorts).

Cependant, la situation inverse se produit lorsque les shorts nécessitent un effet de levier supplémentaire, ce qui fait que le taux de financement devient négatif.

Le taux de financement des contrats à terme Bitcoin (BTC) est négatif depuis le 18 mai (37 jours), et cette situation indique le manque d’appétit des acheteurs pour les longs leviers.

Historiquement, cet indicateur oscille entre 0 % et 2 % par semaine, bien qu’il puisse maintenir des niveaux plus élevés pendant des mois pendant les courses de taureaux. D’un autre côté, un taux de financement négatif pendant plus de quelques jours était autrefois rare.

Cependant, 2020 a fourni une image différente car Bitcoin a fait face à une correction de prix extrême à la mi-mars, prenant 60 jours pour reprendre le support de 9 300 $. Une autre chute a eu lieu début septembre alors que le prix s’arrêtait de 12 000 $, et il ne se rétablirait qu’au bout de 50 jours plus tard.

Notez que le taux de financement hebdomadaire était principalement négatif de mars à novembre 2020, suggérant que les vendeurs (shorts) demandaient un effet de levier plus élevé. Le scénario actuel est similaire aux périodes précédentes en 2020, et certains investisseurs associent un taux de financement négatif aux opportunités d’achat.

Ki-Young Ju, PDG de la ressource d’analyse en chaîne CryptoQuant, a démontré comment un faible taux de financement « pourrait être un signal d’achat ». dans le passé.

Cependant, cette recherche s’est presque entièrement concentrée sur une grande course haussière au cours de laquelle le prix du Bitcoin est passé de 11 000 $ à 34 300 $. De plus, quand ouvrir une position si un taux de financement négatif peut persister pendant 60 jours ?

Comme démontré précédemment, la combinaison de l’indicateur de taux de financement avec le taux de base des contrats à terme offre une image plus précise du positionnement des traders professionnels. La différence de prix entre les contrats à terme à mois fixe et les marchés au comptant normaux est utilisée pour calculer la base annualisée.

Comme vu ci-dessus, déclarer le plus bas de l’indicateur de base aujourd’hui peut être prématuré étant donné qu’il a rebondi d’environ 0% depuis le 18 juin.

Il est désormais difficile de prévoir le moment ou le déclencheur qui permettra aux acheteurs de reprendre confiance et, à terme, de ramener la prime du marché à terme à 10 %.

Une meilleure approche pour les traders qui tentent d’« attraper le couteau qui tombe » peut être d’ajouter 25 % de la position longue maintenant et d’échelonner les offres tous les 2 000 $ en dessous de la barrière de 30 000 $.