Les taureaux de crypto-monnaie et de blockchain pourraient aimer ces 2 ETF
Les crypto-monnaies ont pour la plupart commencé la nouvelle année sur une note négative. Par exemple, et , les deux plus grands actifs numériques par capitalisation boursière, sont en baisse d’environ 11% et 14%, respectivement. Mais l’année dernière, ils ont rapporté plus de 19% et 163%.
Cependant, tous les cryptos ne sont pas en baisse en 2022. , , , et ont déjà enregistré des gains significatifs au cours des deux dernières semaines.
Pourtant, la volatilité de l’espace des actifs numériques, en particulier à court terme, n’est pas appropriée pour tous les portefeuilles de détail. Il existe actuellement plus de 15 000 cryptos. Pour la plupart des investisseurs, analyser ces noms pour savoir qui sortira le prochain gagnant est presque impossible.
De plus, tous les investisseurs n’ont pas de comptes auprès de courtiers en crypto, comme Coinbase mondial (NASDAQ :). Par conséquent, un grand nombre de petits investisseurs ne pourraient pas non plus acheter ces actifs.
Ainsi, aujourd’hui, nous présentons deux fonds négociés en bourse (ETF) qui pourraient convenir à ceux qui suivent Bitcoin ainsi que la technologie blockchain qui se cache derrière les actifs numériques. Ces fonds permettent aux investisseurs d’accéder à ces actifs par le biais de comptes de courtage réguliers.
Nous avons récemment couvert le FNB de stratégie VanEck Bitcoin (NYSE 🙂 et le Confiance Ethereum en niveaux de gris (OTC :). La discussion d’aujourd’hui s’appuie sur cette analyse.
1. FNB de stratégie ProShares Bitcoin
- Prix actuel: $27.17
- Plage de 52 semaines : 24,88 $ – 44,29 $
- Ratio de dépenses : 0,95 %
Le dernier trimestre 2021 a vu le lancement de FNB de stratégie ProShares Bitcoin (NYSE :), le premier fonds lié aux contrats à terme Bitcoin à être coté aux États-Unis. Ce wrapper ETF n’investit pas directement dans Bitcoin, mais suit plutôt la performance des contrats à terme Bitcoin, qui s’écarte du prix au comptant.
Un fonds à terme comme BITO doit être régulièrement reconduit par les gestionnaires de fonds, dans la plupart des cas, sur une base mensuelle. Ces fonds se négocient généralement « en contango », ce qui signifie que le prix à terme de l’actif est supérieur au prix au comptant.
En conséquence, les investisseurs dans de tels fonds ont un risque de contango, qui peut facilement représenter jusqu’à 6 % à 9 % par an, voire plus. Ainsi, les ETF basés sur des contrats à terme sont assortis d’une étiquette de performance importante.
Lorsque nous nous souvenons que le ratio des dépenses annuelles de BITO est actuellement de 0,95 %, il est facile de comprendre pourquoi tout le monde à Wall Street n’est pas très enthousiaste à propos des ETF basés sur les contrats à terme Bitcoin. Les investisseurs potentiels doivent bien comprendre leurs profils de risque et de rendement potentiels avant d’appuyer sur le bouton « acheter ».
Les lecteurs doivent également noter que l’autre terme utilisé pour définir la structure de la courbe à terme est le déport, qui fait référence au moment où les prix à terme sont inférieurs au prix au comptant. Le déport est un événement rare qui ne dure généralement pas longtemps. Par conséquent, les investisseurs à long terme dans BITO ne doivent pas nécessairement s’attendre à en bénéficier.
Le 19 octobre, BITO a ouvert au prix de 40,88 $. Puis, le 10 novembre, il a atteint un sommet historique de 44,29 $. Mais la nouvelle année a déjà apporté un record de 24,88 $. Maintenant, le prix du fonds est de 27,17 $, après avoir perdu plus de 30 % depuis sa création.
Malgré la volatilité et la baisse, les actifs sous gestion s’élèvent à près de 1,1 milliard de dollars. Bien que nous restions optimistes quant à l’adoption accrue des actifs numériques, les ETF basés sur les contrats à terme Bitcoin ne conviennent pas à tous les investisseurs.
2. FNB Global X Blockchain
- Prix actuel: $20.11
- Plage de 52 semaines : 18,55 $ – 41,25 $
- Ratio de dépenses : 0,50% par an
La recherche par PWC met en évidence :
«La blockchain est la technologie qui permet l’existence de la crypto-monnaie (entre autres). Bitcoin est le nom de la crypto-monnaie la plus connue, celle pour laquelle la technologie blockchain a été inventée. Une crypto-monnaie est un moyen d’échange, comme le dollar américain, mais elle est numérique et utilise des techniques de cryptage pour contrôler la création d’unités monétaires et vérifier le transfert de fonds.
Des mesures récentes suggèrent que le marché de la blockchain devrait passer d’environ 5 milliards de dollars en 2021 à plus de 67 milliards de dollars en 2026, ce qui implique un taux de croissance annuel composé (TCAC) de plus de 68 %. Par conséquent, de nombreux investisseurs chevronnés portent une attention particulière aux entreprises au centre de cette croissance.
le FNB Global X Blockchain (NASDAQ 🙂 investit dans des entreprises qui progressent ou bénéficient des technologies de la chaîne de blocs. Ces noms incluent les crypto-mineurs ou ceux qui développent des applications blockchain et offrent une intégration d’actifs numériques.
BKCH, qui compte 25 participations, a été cotée pour la première fois en juillet 2021. Les 10 principales participations représentent près des trois quarts de l’actif net de 105,1 millions de dollars.
En termes de sous-secteurs, on retrouve les technologies de l’information (73,7%), la finance (18,7%), les services de communication (2,6%) et l’immobilier (2,2%). Près de 60 % de ces entreprises sont basées aux États-Unis. Viennent ensuite ceux basés au Canada (18,5 %), en Chine (9,5 %) et en Allemagne (7,4 %).
Coinbase Global détient la plus grande part du fonds, avec 12,98 %. Les autres grands noms de la liste sont les mineurs de crypto Blockchain anti-émeute (NASDAQ 🙂 et Marathon numérique (NASDAQ :), groupe informatique basé en Allemagne Données du Nord (DE :), qui se concentre sur l’intelligence artificielle et l’apprentissage automatique, et courtier d’actifs numériques Voyager Digital (OTC :).
Depuis sa création, BKCH a baissé d’environ 20 % et a atteint un creux record début novembre. Les investisseurs à long terme qui sont optimistes sur la technologie blockchain pourraient envisager d’approfondir leurs recherches sur le fonds. De nombreux noms du fonds sont également susceptibles de bénéficier d’augmentations potentielles d’actifs numériques comme Bitcoin.