Les sociétés de financement doivent renforcer la littératie financière de leurs clients

L’analphabétisme financier n’est en aucun cas un problème nouveau. Mais la pandémie de Covid-19 a exacerbé et exposé les vulnérabilités et les inégalités au sein de notre société, y compris le grand écart entre ceux qui savent gérer leurs finances et ceux qui ont du mal à le faire.

Si aucune action collective n’est entreprise par les secteurs public et privé pour combler ces fossés, nous verrons des inégalités systémiques encore plus répandues en Grande-Bretagne et ailleurs.

La pandémie a révélé une dure vérité pour beaucoup; que, partout dans le monde, l’accès à l’éducation financière et la sécurité qu’elle offre est précaire depuis de nombreuses années.

En février 2020 – avant que la pandémie ne s’installe au Royaume-Uni – la Financial Conduct Authority du pays a révélé que 57% des adultes interrogés dans un sondage se sentaient nerveux, dépassés ou stressés en parlant à des fournisseurs de services financiers, ou avaient du mal à trouver un financement approprié. produits ou services. Quelque 37 pour cent ont eu du mal à évaluer les produits financiers ou ont eu du mal à magasiner.

Plusieurs facteurs ont contribué à cette tendance inquiétante. Ils incluent les bouleversements dans le financement des retraites, suite au passage des régimes de retraite à prestations définies (PD) aux régimes à cotisations définies (CD).

Celles-ci sont aggravées par des changements dans les habitudes de consommation, les gens abandonnant l’argent liquide au profit de produits de crédit à court et à long terme. Pendant ce temps, le nombre de choix d’épargne et d’investissement continue d’augmenter, avec des options allant du plus simple au plus complexe.

En termes simples, alors que les exigences de l’individu pour prendre des décisions financières critiques ont augmenté (et ne montrent aucun signe d’arrêt), l’éducation financière de soutien pour informer que la prise de décision n’a pas suivi le rythme.

En tant que leader du secteur des services financiers, j’ai vu ces changements se produire alors que l’environnement financier mondial se transforme à une vitesse vertigineuse, étayée par l’accélération rapide de l’utilisation de la technologie.

Pour la génération Y et la génération Z, la retraite semblera une perspective lointaine, mais la vérité est que beaucoup ne sont pas préparés à cette réalité. La planification de la retraite est complètement passée de la responsabilité des employeurs et des gouvernements à celle de l’individu.

Selon le Pensions Policy Institute, l’un des principaux organismes de recherche sur la retraite, les fermetures de régimes à PD ont entraîné une diminution du nombre d’employés du secteur privé couverts par les régimes à PD. Le nombre de membres actifs couverts par les régimes à prestations définies est passé de 3,5 millions en 2006 à environ 1 million en 2020.

La fermeture de ces régimes à PD au profit de régimes à cotisations définies impose la responsabilité de la planification des investissements à long terme aux personnes qui ne sont pas actuellement préparées à gérer ces risques à longue traîne.

À mesure que notre façon de travailler évolue, les gens sont de plus en plus exposés à des « manques d’opportunités d’épargne-retraite », avec des emplois dans l’économie des petits boulots et des contrats zéro heure n’offrant généralement pas de prestations de retraite. De même, la plupart des gens changent maintenant d’emploi plusieurs fois au cours de leur vie – une tendance qui ne crée pas d’opportunités naturelles d’épargner régulièrement pour la retraite.

Alors que la responsabilité de la planification de la retraite s’est largement déplacée vers les individus, un environnement prolongé de taux d’intérêt bas a simultanément érodé l’épargne des gens. Cela les a incités à examiner plus activement leurs finances dans leur ensemble.

Alors que les investisseurs ont aujourd’hui plus de choix que jamais, largement alimentés par la mondialisation et les progrès technologiques, les gens ont besoin des bons outils pour être en mesure de comprendre les opportunités et les risques pour gérer leur argent et faire travailler leur argent pour eux.

Les organisations des secteurs privé et public doivent agir.

Les Chinois ont un vieux proverbe pour la crise : être conscient du danger mais reconnaître l’opportunité. Alors que je contemple le monde dans lequel nous vivons actuellement, cette vérité a un sens pour moi lorsque je considère mon éducation et la responsabilité que j’ai en tant que leader des services financiers. Bien que les statistiques démontrent le manque de littératie financière généralisée, il existe une excellente opportunité pour les secteurs public et privé d’aider à élever les niveaux de littératie financière collective.

Le soutien pour améliorer la littératie financière nécessite une double approche. Premièrement, les entreprises qui proposent des produits financiers doivent également fournir des supports pédagogiques transparents pour aider les clients à prendre des décisions financières plus éclairées.

Le cheminement vers une littératie financière compétente doit être présenté comme un élément essentiel du service client et ancré dans la culture de l’entreprise. Quels que soient les produits ou services proposés, les entreprises doivent réfléchir à la manière dont ces offres seront reçues sur le marché et qui les utilisera.

De plus, les organisations doivent intégrer la littératie financière dans leur stratégie ESG (environnement, social et gouvernance). Des ressources devraient être affectées à des programmes indépendants qui soutiennent la littératie financière à toutes les étapes de la vie, de la jeunesse à l’âge adulte.

Ma passion pour l’éducation, influencée par mon enfance en tant que sino-américaine, a été un catalyseur pour que je devienne personnellement un donateur fondateur de la campagne d’inclusion de la littératie financière du Financial Times.

Travaillant dans une société cotée en bourse, mes collègues et moi avons examiné comment faire évoluer notre stratégie ESG pour répondre aux problèmes sociaux, dans le but d’augmenter les ressources pour des programmes indépendants et axés sur l’éducation.

À titre d’exemple, IG Group a un partenariat existant avec Teach For All, une organisation internationale à but non lucratif qui cherche à améliorer l’éducation à la base. Ici au Royaume-Uni, nous travaillons également en partenariat avec Teach First, fournissant à l’organisation des fonds et un accès à nos employés et à leur connaissance des marchés financiers. Ces programmes ne sont qu’un début, alors que nous évoluons pour soutenir directement davantage de programmes de littératie financière dans les mois à venir.

Parallèlement, nous avons créé une variété de ressources éducatives en ligne pour notre clientèle, allant de l’enseignement technique à l’analyse macro des marchés pour les personnes à différents stades de leurs connaissances en investissement.

Nous prenons également des mesures pour nous assurer qu’ils ont un niveau de compréhension des produits financiers avant d’utiliser les produits les plus sophistiqués de notre plateforme. Il convient de reconnaître que certains produits comportent plus de risques que d’autres. La question cruciale est de s’assurer que les investisseurs potentiels sont correctement informés avant de commencer leur incursion dans le commerce en ligne.

Nous reconnaissons la nécessité d’être collaboratif. Le secteur privé doit travailler ensemble et renforcer les efforts des organisations du secteur public pour faire avancer la littératie financière.

Tous les produits proposés sur le marché ne conviendront pas à tout le monde. Cependant, permettre aux gens de faire des choix fondés sur une base solide d’éducation fera une différence considérable dans l’amélioration de la santé financière globale, non seulement des individus mais de la société dans son ensemble.

L’innovation technologique et le paysage des investissements continueront d’évoluer à un rythme soutenu. Donner aux gens les connaissances dont ils ont besoin pour tirer parti de ces changements a le potentiel d’être transformationnel.

June Felix est directeur général mondial du groupe IG