Les sociétés de capital-risque « revendiquent » une nouvelle technologie de crypto-monnaie

Un certain nombre de sociétés de capital-risque de premier plan ont commencé à investir des millions de dollars dans une technologie de niche à un stade précoce du secteur de la crypto-monnaie qui génère un rendement pour les investisseurs et prétend rendre l’extraction de la cryptographie plus économe en énergie.

L’extraction traditionnelle de crypto-monnaies telles que le bitcoin implique l’utilisation d’ordinateurs sophistiqués pour résoudre des énigmes mathématiques complexes. De nouveaux bitcoins sont mis en circulation lorsque ces problèmes sont résolus et les mineurs de bitcoins reçoivent une récompense sous forme de jetons bitcoin. Ce processus est connu sous le nom de preuve de travail.

Le dernier développement dans le secteur de la cryptographie est appelé « preuve de participation » ou « jalonnement ». Le jalonnement permet à un individu ou à une entité de créer de nouveaux jetons numériques et de vérifier la légitimité des transactions de crypto-monnaie sur une blockchain ou un grand livre numérique, tout en étant récompensé par une devise numérique supplémentaire – un rendement sur leurs investissements existants pour avoir participé au processus.

Le Canada approuve le premier FNB bitcoin au monde pour les investisseurs particuliers

L’engouement pour la crypto déclenche une industrie risquée de prêts adossés au bitcoin

Contrairement à la preuve de travail, la preuve de participation ne nécessite pas de matériel informatique massif ni de grandes installations qui consomment une immense quantité d’électricité. Au lieu de cela, les développeurs de crypto-monnaie ont développé un moyen de créer de la monnaie numérique de manière plus décentralisée, impliquant plus d’utilisateurs de crypto, mais moins de matériel.

« C’est une nouvelle idée qui s’est vraiment accélérée au cours des 12 derniers mois », a expliqué Brian Mosoff, PDG de la société de cryptographie basée à Toronto Ether Capital. « Avec la preuve de participation, vous n’avez pas besoin de sortir et de conclure des accords avec des fabricants de puces à l’autre bout du monde [to power computers]. Vous n’avez pas besoin de créer une entreprise basée sur la combustion d’une quantité folle d’électricité. C’est donc beaucoup plus efficace et moins intensif que l’extraction de bitcoins », a déclaré M. Mosoff au Globe and Mail.

Figment, une société de crypto-monnaie basée à Toronto qui fournit des services de jalonnement, a récemment levé 50 millions de dollars américains dans le cadre d’une ronde de financement dirigée par les sociétés de capital-risque de New York Senator Investment Group et Liberty City Ventures. Galaxy Digital, une banque d’affaires d’actifs numériques fondée par l’éminent investisseur crypto Mike Novogratz, a également participé à la ronde.

Quelques mois plus tôt, Blockdaemon, une autre société de blockchain et fournisseur de services de jalonnement, basée à New York, a reçu un financement de 28 millions de dollars de Greenspring Associates, une société de capital-risque qui a traditionnellement investi dans des sociétés de biotechnologie et de soins de santé. Goldman Sachs faisait également partie du tour de table.

Figment gère essentiellement une infrastructure de jalonnement pour le compte de clients et génère des revenus en facturant des frais. Selon Lorien Gabriel, co-fondateur et PDG de Figment, les premiers clients de son entreprise étaient des échanges de crypto ainsi qu’une poignée d’entreprises de capital-risque. Finalement, les gestionnaires d’actifs traditionnels, les family offices et les plateformes de courtage de consommateurs ont commencé à se renseigner sur le staking, et ont été particulièrement enthousiasmés par l’efficacité énergétique de la technologie ainsi que par l’idée de recevoir un rendement sur leurs investissements cryptographiques.

« La crypto est devenue un actif assez spéculatif. Ce qui se passe avec la preuve de participation, c’est qu’il y a un flux de revenus ou des intérêts fournis aux détenteurs de jetons qui participent au processus de validation de la blockchain », a déclaré M. Gabriel.

Il a utilisé l’analogie d’une plate-forme de médias sociaux pour expliquer le staking. « Lorsque vous utilisez Twitter ou Facebook, vous ne bénéficiez pas du tout des revenus publicitaires que la plateforme reçoit. Ici, en tant que détenteur de jetons, par exemple, d’éther, vous pouvez bénéficier des revenus générés lors du traitement des transactions cryptographiques. C’est le grand changement dont les investisseurs ont besoin pour comprendre », a déclaré M. Gabriel.

Il n’y a encore qu’une poignée d’entreprises qui fournissent des services de staking, telles que Stake, basée à New York et France’s Stake Capital, en partie parce que la technologie est nouvelle et compliquée. En janvier, Coinbase, l’une des plus grandes bourses de crypto-monnaie au monde, a acheté une petite startup de service de jalonnement américain appelée Bison Trails pour 80 millions de dollars américains – cet achat permettrait à Coinbase de participer au jalonnement et de gagner un rendement en utilisant ses avoirs existants.

Emil Woods, partenaire de Liberty City Ventures impliqué dans le secteur de la cryptographie depuis 2009, a déclaré que la technologie de preuve de participation avait commencé à être développée en 2015, mais que le sentiment et la compréhension des investisseurs envers la crypto-monnaie à l’époque étaient encore faibles. , et c’était beaucoup trop complexe pour expliquer le staking à l’investisseur moyen.

« Ce n’était pas le bon moment pour appuyer sur la gâchette. Mais en 2017, tout a changé en raison du boom initial de l’offre de pièces, et les gens ont commencé à comprendre la différence entre le bitcoin et la technologie blockchain », a-t-il ajouté.

Seules certaines monnaies numériques peuvent être mises en jeu. Bitcoin, par exemple, doit encore être créé à l’aide de la technologie de preuve de travail, mais l’éther a entamé un processus de migration de la preuve de travail à la preuve de participation, un processus que les initiés appellent « Ethereum 2.0″.  » À l’heure actuelle, seuls 26 milliards de dollars américains sur 434 milliards de dollars américains d’éther ont été jalonnés, ce qui signifie que les investisseurs existants de la monnaie numérique ont de nombreuses opportunités de rentabiliser leur investissement en participant au processus de jalonnement.

« Le défi à ce jour pour tous ceux qui s’intéressent au staking est qu’il y a eu très peu de devises que vous pouvez réellement miser. Ethereum 2.0 est donc important, car la capitalisation boursière de cette devise est très importante », a déclaré Boris Wertz, partenaire fondateur de la société de capital-risque basée à Vancouver, Version One Ventures.

M. Wertz a également déclaré au Globe qu’au-delà de l’avantage ESG du jalonnement par rapport au minage de crypto-monnaies traditionnel, de nombreux détenteurs d’actifs cryptographiques veulent non seulement les détenir passivement, mais aimeraient en tirer un rendement ou une récompense.

« C’est comme recevoir des intérêts sur l’argent que vous avez sur votre compte bancaire. Je vois finalement un monde où tout le monde participera au jalonnement, alors que nous devenons de plus en plus à l’aise avec la monnaie numérique », a-t-il ajouté.

M. Mosoff appelle le jalonnement la «naissance d’un lien numérique» et pense que l’éther sera la monnaie numérique la plus lucrative à l’avenir précisément à cause de la technologie du jalonnement. « Si vous pouvez générer un rendement de, disons, 5 ou 6 pour cent sur une matière première qui, selon vous, couvre l’inflation, cela devient un atout très intéressant pour les investisseurs. »

Votre temps est précieux. Recevez la newsletter Top Business Headlines dans votre boîte de réception le matin ou le soir. Inscrivez-vous aujourd’hui.