Les régulateurs australiens sondent les problèmes de gouvernance liés à l’effondrement de la société mère de Greensill

Les régulateurs australiens enquêtent sur les problèmes de gouvernance d’entreprise liés à l’effondrement de la société mère de Greensill Capital dans le pays, qui, selon l’administrateur local, avait attiré plus de 4 milliards de dollars de créanciers.

Asic, le régulateur australien des entreprises, a déclaré vendredi au parlement national qu’il enquêtait sur Greensill Capital Pty, la société mère australienne de Greensill Capital, basée à Londres, depuis novembre. Il a déclaré qu’il coopérait également avec le régulateur prudentiel pour comprendre si les assureurs australiens QBE et Insurance Australia Group, ainsi que le japonais Tokio Marine, étaient exposés à l’effondrement de la société de financement de la chaîne d’approvisionnement.

Karen Chester, vice-présidente d’Asic, a déclaré que le modèle commercial de Greensill était devenu «extrêmement risqué» avec l’expansion de l’entreprise et qu’il y aurait des implications en Australie après son effondrement la semaine dernière, y compris le retrait des services de financement de la chaîne d’approvisionnement. Comme Greensill appartient à un Australien, Lex Greensill, Asic examinerait d’autres problèmes, a-t-elle ajouté.

«Il y a des problèmes de gouvernance d’entreprise qui peuvent être dans notre juridiction que nous pourrions bien examiner», a déclaré Chester, notant que certaines banques d’investissement faisaient la promotion d’une offre publique initiale potentielle pour Greensill à la fin de l’année dernière.

Chester, dont les commentaires ont été rapportés pour la première fois par l’Australian Financial Review, a déclaré que le régulateur prudentiel enquêtait sur toute exposition potentielle des assureurs locaux, qui fournissaient une assurance-crédit à Greensill qui la protégeait contre les défaillances des clients.

QBE a déclaré vendredi dans un communiqué qu’il n’avait «aucune exposition directe à Greensill». IAG, qui a refusé de commenter, a précédemment déclaré qu’elle n’avait aucune «exposition d’assurance nette» à Greensill, après avoir transféré son risque à Tokio Marine dans le cadre de la vente en 2019 de sa participation de 50% dans la société de souscription basée à Sydney The Bond & Credit Co. Tokio Marine s’est demandé si les polices d’assurance au cœur du modèle commercial de Greensill étaient valides. Tokio Marine a refusé de commenter les remarques de Chester.

L’examen réglementaire de l’effondrement de Greensill est intervenu lorsque l’administrateur Grant Thornton a déclaré aux créanciers que SoftBank du Japon avait déposé une réclamation de 1,15 milliard de dollars sur Greensill Capital, la société holding des activités d’exploitation de Greensill au Royaume-Uni.

Deux personnes qui ont assisté à la réunion ont déclaré au Financial Times que le Credit Suisse avait soumis une réclamation de 140 millions de dollars, bien que l’administrateur recherchait si une partie de cette somme avait déjà été remboursée. Le Peter Greensill Family Trust, une fiducie familiale dont les bénéficiaires comprennent le fondateur de la société Lex Greensill, a demandé 60 millions de dollars en plus d’un prêt avancé à la société en octobre 2020.

IAG a déposé une réclamation de 22000 dollars australiens, qui, selon lui, concernait des frais juridiques accordés à la suite de l’échec de l’effort juridique de Greensill au début du mois pour forcer l’extension de son assurance. Tokio Marine a également fait une réclamation de 1 $, ont déclaré les personnes qui ont assisté à la réunion.

Matt Byrnes de Grant Thornton a déclaré aux créanciers que l’Association des banques allemandes avait avancé une réclamation conditionnelle, qui pourrait valoir 2 milliards d’euros. La réclamation concerne tout prélèvement futur sur le système d’assurance des dépôts du gouvernement allemand à la suite de l’effondrement de Greensill Bank AG, une filiale dans le pays qui a été déclarée insolvable cette semaine, a déclaré une personne lors de la réunion.

James Roland, associé chez Gadens, un cabinet d’avocats basé à Sydney, a déclaré que les créanciers conditionnels déposaient généralement des réclamations auprès des administrateurs à des fins de vote et pour renforcer leur position pendant le processus d’administration.

«C’est parce que les créances conditionnelles sont intrinsèquement incertaines dans la mesure où il n’y aura une dette réelle de la société débitrice envers le créancier que si un certain événement (par exemple l’éventualité) se produit», a-t-il déclaré.

Byrnes a déclaré aux créanciers que la société mère australienne de Greensill disposait de liquidités limitées dans ses comptes bancaires et que la société déposerait une réclamation d’une valeur de près de 800 millions de dollars contre sa filiale britannique pour tenter de récupérer des fonds, selon deux personnes présentes à la réunion.

La réunion a duré un peu moins d’une heure et a réuni 59 créanciers et leurs représentants. Des représentants d’Asic, du bureau du procureur général d’Australie et du bureau des impôts ont assisté à la réunion. Un représentant de l’Association des banques allemandes était également présent.

Reportage supplémentaire par Ian Smith à Londres