Les plus grandes sociétés de courtage d’actions aux États-Unis
Il existe des dizaines de maisons de courtage aux États-Unis. Mais quatre grandes entreprises se distinguent par leur nom, leurs offres, le montant total de leurs actifs clients et le nombre de clients qu’elles servent. Ils sont souvent appelés les « quatre grandes maisons de courtage ». Chacune de ces entreprises—Charles Schwab, Fidelity Investments, E*TRADE et TD Ameritrade—se classe en tête en termes de clients et d’actifs.
Ce court article analyse les produits, les services et la structure des frais de chaque maison de courtage. Ils sont répertoriés sans ordre particulier.
Points clés à retenir
- Charles Schwab est l’une des principales sociétés de courtage d’actions américaines avec 4,04 billions de dollars d’actifs clients et 12,3 millions de comptes de courtage actifs.
- Fidelity Investments compte 7 300 milliards de dollars d’actifs clients au total, 30,8 millions de comptes de courtage actifs et constitue un bon choix pour les clients qui souhaitent investir dans des FNB et des fonds communs de placement Fidelity.
- E*TRADE est un pionnier du courtage en ligne, bien connu pour ses applications mobiles complètes, ses outils de négociation d’options de premier ordre et son expérience utilisateur personnalisable.
- En raison de ses nombreux outils de recherche et d’éducation des investisseurs destinés à tous les niveaux d’expertise en investissement, TD Ameritrade est un choix de premier ordre pour les investisseurs actifs comme pour les nouveaux investisseurs.
Charles Schwab
Charles Schwab a été fondé en 1971 et est basé à San Francisco. C’est l’une des principales sociétés de courtage en investissement et de dépositaire IRA aux États-Unis.
Au 31 décembre 2019, Charles Schwab détenait 4,04 billions de dollars d’actifs clients, avec un total de 12,3 millions de comptes de courtage actifs. Elle exploite également Schwab Bank, l’une des plus grandes banques des États-Unis, qui permet à ses clients de courtage de lier leurs comptes de trading à un compte courant. La société comptait 1,4 million de comptes bancaires actifs à la fin de 2019. Schwab brille vraiment avec les comptes de conseillers en investissement enregistrés (RIA), où se trouvent 1,9 billion de dollars d’actifs sous gestion (AUM).
La société offre à ses clients une série de produits d’investissement, notamment des actions, des fonds communs de placement, des fonds négociés en bourse (FNB), des fonds du marché monétaire, des produits à revenu fixe, des options, des contrats à terme, des assurances et des rentes. Les clients peuvent investir à la fois dans les produits exclusifs de Schwab et dans d’autres investissements de tiers.
Structure des frais de Charles Schwab
Schwab, la première véritable maison de courtage à escompte du pays, a toujours été classée parmi les sociétés de courtage les moins chères des États-Unis. À compter d’octobre 2019, Schwab a réduit les commissions de 4,95 $ à 0,00 $ pour toutes les actions, les FNB, les options en ligne et les transactions mobiles cotées aux États-Unis et au Canada. Les transactions d’options ont toujours les frais standard de 0,65 $ par contrat.
Les frais de ratio des frais d’exploitation (REL) pour les fonds communs de placement à gestion active peuvent aller de 0,21 % à 1,92 %. Les frais pour les fonds communs de placement à gestion passive peuvent aller de 0,02 % à 0,39 %. Les frais annuels de gestion de portefeuille chez Schwab commencent à 0,80% pour le compte Schwab Private Client. Ces frais diminuent pour les clients dont l’actif est plus élevé.
La société offre également à ses clients une approche passive et sans souci de l’investissement grâce à son service de robot-conseil appelé Portefeuilles intelligents. La plate-forme en ligne offre aux clients une expérience automatisée, leur donnant accès à une série d’ETF qui se rééquilibrent en fonction des objectifs d’investissement du client. Le service nécessite un investissement minimum de 5 000 $ et ne comporte aucun frais de conseil ou de commission.
Le 25 novembre 2019, Charles Schwab a annoncé son intention d’acquérir son concurrent TD Ameritrade dans le cadre d’une transaction boursière évaluée à environ 26 milliards de dollars. Schwab prévoit que la vente sera finalisée d’ici la fin de 2020, avec une intégration complète des deux sociétés qui devrait prendre entre 18 et 36 mois.
Fidelity Investments
Fidelity Investments est le plus grand détenteur de régimes d’épargne-retraite 401(k) au pays. Fondée en 1946 sous le nom de Fidelity Management & Research, la société est basée à Boston.
Selon le site Web de la société, Fidelity détenait 7 300 milliards de dollars d’actifs clients au 31 mars 2020, avec 30,8 millions de comptes de courtage actifs. La société comptait également 32 millions d’investisseurs individuels et plus de 2,2 millions de transactions donnant droit à une commission par jour.
Fidelity est le meilleur choix pour les clients de courtage qui souhaitent également investir dans des FNB et des fonds communs de placement Fidelity. La société propose également des investissements dans des produits tiers.
Structure des frais de Fidelity Investments
Fidelity vante ses frais de compte nuls et aucun minimum pour ouvrir un compte de courtage de détail, y compris les IRA. Suivant l’exemple de Schwab, Fidelity propose également des transactions d’actions, d’ETF et d’options sans commission. Les transactions d’options ont toujours les frais standard de 0,65 $ par contrat.
Il n’y a pas de minimum pour investir dans les fonds communs de placement Fidelity. Fidelity ne facture pas de frais de ratio de dépenses pour certains fonds communs de placement exclusifs et offre des centaines d’autres fonds sans frais de transaction.
Les frais de services-conseils en portefeuille varient de 0,50 % à 1,50 % en fonction du montant investi. Les investissements minimaux varient de 25 000 $ à 250 000 $ selon les options de placement. Pour son service automatisé Fidelity Go, la société facture des frais de conseil de 0,35% mais n’exige aucun minimum de compte pour ouvrir un compte.
Grâce à ses fonds communs de placement et à d’autres services de conseil, Fidelity compte des dizaines de millions de clients hors courtage, ce que les autres ne peuvent prétendre.
E*COMMERCE
Fondée en 1982, E*TRADE a commencé comme une société de portefeuille et s’est transformée en un service de courtage à escompte en ligne de premier plan. La société a été durement touchée lors de la crise financière de 2007-2008 en raison de son exposition élevée aux portefeuilles de prêts hypothécaires à risque. Son action a chuté de 86,7% en 2007 avant que la société ne mette en place un plan de redressement global.
Le redressement a fonctionné et E*TRADE est devenu une société financière de premier plan pour son accessibilité mobile, ses outils de trading en ligne et son expérience utilisateur personnalisable. En février 2020, E*TRADE comptait plus de 5,2 millions de comptes de courtage de détail avec plus de 360 milliards de dollars d’actifs clients.
Tout comme les autres principaux courtiers, E*TRADE offre à ses clients un accès à des ETF, des fonds communs de placement, des actions, des options et des produits à revenu fixe. La société propose également deux comptes chèques et un compte d’épargne avec 1,25 million de dollars d’assurance FDIC. Les clients peuvent également choisir un portefeuille prédéfini, ce qui leur donne un portefeuille diversifié de fonds communs de placement ou de FNB construit par une équipe de stratégie d’investissement.
Structure des frais d’E*TRADE
En 2019, E*TRADE a rejoint Schwab et Fidelity pour proposer des échanges sans frais. E*TRADE a réduit les commissions sur les transactions sur actions, options et ETF à 0 $ chacun, tandis que les contrats d’options sont facturés 0,65 $ chacun (0,50 $ avec plus de 30 transactions par trimestre).
Le 20 février 2020, la banque d’investissement Morgan Stanley a annoncé qu’elle allait acquérir E*TRADE dans le cadre d’une transaction entièrement en actions évaluée à environ 13 milliards de dollars. L’acquisition devrait être finalisée au quatrième trimestre 2020.
TD Ameritrade
TD Ameritrade a été fondée en 1971 et a son siège à Omaha, Nebraska. L’entreprise est devenue TD Ameritrade après que l’ancienne Ameritrade a acquis le groupe TD Waterhouse en 2006. Elle a acquis son rival Scottrade basé à St. Louis en 2017. Les comptes clients ont été entièrement fusionnés et intégrés au système TD Ameritrade en février 2018.
TD Ameritrade est considérée comme l’une des meilleures sociétés de courtage aux États-Unis en raison de sa valeur et de la qualité de son service. Le cabinet met à la disposition de ses clients un système de support client 24h/24 et 7j/7, un site Web convivial avec accès mobile, recherche et outils de trading avancés. La société est considérée comme l’un des meilleurs courtiers pour les investisseurs débutants.
Selon le site Web de l’entreprise, TD Ameritrade possède plus de 1 000 milliards de dollars d’actifs clients. En outre, il compte plus de 11 millions de comptes clients, les clients réalisant en moyenne 500 000 transactions par jour.
Les produits d’investissement vont des actions, des ETF, des fonds communs de placement, des options et des investissements à revenu fixe. Les clients peuvent également choisir d’investir dans des contrats à terme et des devises.
Structure des frais de TD Ameritrade
TD Ameritrade n’exige pas de compte minimum, ne facture aucuns frais de plateforme et n’exige aucun minimum de transaction. TD Ameritrade offre des opérations sans commission et ne facture aucune commission sur la négociation en ligne d’actions, de FNB et d’options cotés en bourse aux États-Unis. Des frais de 0,65 $ par contrat s’appliquent aux opérations sur options.