Les NFT explosent en un phénomène de 27 milliards de dollars alors que les investisseurs avec des « plus gros sacs » les mettent au travail
Le marché des jetons non fongibles (NFT) a explosé cette année dans un segment de 27 milliards de dollars du marché de la cryptographie selon un nouveau rapport de Chainalysis, qui a souligné ce qui sépare les collectionneurs numériques les plus rentables des autres.
Les NFT sont une famille d’actifs cryptographiques qui détiennent la propriété de données uniques liées à une blockchain – le plus souvent Ethereum (ETH-USD). Ils peuvent être emballés sous forme d’objets de collection numériques, d’œuvres d’art, de musique, d’articles de jeux vidéo, de biens immobiliers de plates-formes de réalité virtuelle et même de billets de concert.
Au milieu de la montée du thème technologique émergent connu sous le nom de métaverse, il existe déjà un ETF qui offre aux investisseurs une exposition à l’espace en investissant dans des sociétés cotées en bourse actives dans l’espace NFT.
Pendant ce temps, le secteur attire les talents. Lundi, Brian Roberts, l’ancien directeur financier de Lyft, a annoncé sur LinkedIn qu’il rejoignait Open Sea – la plate-forme de négociation NFT – en tant que directeur financier.
La plupart des NFT négocient sur des marchés en ligne spécialisés qui agissent comme un hybride en ligne entre Ebay (EBAY) et une maison de vente aux enchères d’art.
Semblable aux échanges décentralisés ou à d’autres plateformes de trading crypto peer-to-peer, la plupart des marchés NFT ne détiennent pas directement de NFT pour les clients. Au lieu de cela, ils fournissent aux utilisateurs la plate-forme sur laquelle ils peuvent traiter les actifs entre eux. De loin, Open Sea est la plus grande de ces plates-formes. Selon Chainalysis, plus de 16 milliards de dollars d’argent y ont été investis jusqu’à présent cette année.
En termes de taille des transactions, la grande majorité des transactions NFT sont axées sur les investisseurs de détail. Cependant, la majorité du volume du marché est réalisée par des collectionneurs et des institutions NFT, mais bien moins que ce qui a été observé sur le marché plus large de la cryptographie.
Ethan McMahon, l’économiste de Chainalysis qui a rédigé le rapport, a déclaré à Yahoo Finance que les données suggèrent des modèles clairs pour ce qui fait un collecteur NFT réussi. Les meilleurs finissent par être « très branchés sur l’espace », plus sophistiqués en crypto et disposent de « plus gros sacs » de capital à investir, a déclaré McMahon.
La « liste blanche », ou l’obtention d’un prix réduit lors de la création initiale d’une nouvelle version de la collection, apparaît comme un avantage évident pour les collectionneurs cherchant à rentabiliser leur NFT. Les collectionneurs obtiennent des opportunités de liste blanche en se présentant tôt à un projet et en le promouvant souvent bien avant sa sortie, a expliqué McMahon.
« Beaucoup de collections NFT vivent et meurent grâce à la communauté qu’elles créent. Ils ont des canaux Discord et des présences Twitter très actifs. Si vous êtes un suiveur ou un abonné de la première heure à ces projets, vous avez tendance à être ajouté à la liste blanche », a déclaré McMahon.
Les collectionneurs peuvent également réaliser un bon retour en « retournant » un NFT d’occasion sur le marché secondaire. Mais comme c’est le cas avec les offres publiques initiales d’actions, le moyen le plus difficile d’obtenir un retour sur un NFT est d’acheter un créateur sans être ajouté à la liste blanche.
Seuls 28,5% des NFT achetés lors de leur frappe, puis vendus sur un marché, finissent par être rentables, selon les données de Chainalysis. D’un autre côté, le retournement donne une chance beaucoup plus élevée (65%) pour un collectionneur de profiter, selon le rapport.
Les collections NFT les plus populaires comme Crypto Punks, Bored Ape Yacht Club ou ses collections dérivées, voient les plus grands volumes de transactions s’accumuler autour d’une semaine de sortie, « où tout le monde se lance dans le projet et fait toutes sortes de choses pour augmenter son volume « , a déclaré McMahon à Yahoo Finance.
En moyenne, les collectionneurs les plus performants d’Open Sea triplent leur investissement initial à chaque fois qu’ils lancent un NFT, tandis que le groupe le moins performant rapporte une perte moyenne de 0,9 fois son investissement initial.
À en juger par leurs données de transaction, ces collectionneurs à succès ont également tendance à effectuer davantage d’achats NFT dans une plus grande variété de collections. Dans l’ensemble, ils peuvent dépenser plus d’argent pour leurs achats initiaux.
Mais la même stratégie de dépenses élevées ne signifie pas nécessairement de meilleurs rendements pour tous les investisseurs. Pour les investisseurs les moins performants, « les pertes sont aggravées » car les frais de transaction élevés et les transactions échouées ajoutent aux coûts, a constaté Chainalysis.
L’origine des fonds des collectionneurs les plus performants montre également qu’ils sont déjà des investisseurs cryptographiques plus sophistiqués et expérimentés avec leurs fonds provenant d’échanges décentralisés (DEX), de protocoles et de contrats de prêt.
Alors que le rapport souligne que de l’argent légitime peut être gagné sur le marché NFT, McMahon a mis en garde les nouveaux arrivants de faire d’abord attention et de « faire vos recherches » avant de « singer dans la dernière collection ».
David Hollerith couvre la crypto-monnaie pour Yahoo Finance. Suis-le @dshollers.
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