Les milléniaux peuvent-ils s’offrir une maison sans aide familiale ?

Le rêve américain est devenu trop cher : la plupart des milléniaux veulent posséder une maison un jour, mais ils ne peuvent certainement pas se le permettre maintenant.

Pendant la pandémie, les prix des logements ont grimpé, l’augmentation nationale se modérant à 2,6 % d’une année sur l’autre en novembre. La frénésie est devenue si intense l’an dernier que certaines maisons se sont vendues plus du double de leur prix d’inscription.

En plus des prix élevés, de nombreux milléniaux doivent également faire face à une dette étudiante élevée et à des salaires stagnants.

Certains des accédants à la propriété chanceux qui peuvent entrer sur le marché du logement bénéficient d’un soutien familial. De mi-2021 à mi-2022, 22% des primo-accédants ont reçu une aide pour leur mise de fonds via un don ou un prêt d’un ami ou d’un membre de la famille, selon les données de la National Association of Realtors.

« Cela leur permet de surmonter d’autres obstacles que les acheteurs de maison peuvent rencontrer, comme le paiement d’un prêt étudiant ou le paiement d’une voiture », a déclaré Jessica Lautz, économiste en chef adjointe et vice-présidente de la recherche chez NAR.

Lautz a expliqué qu’il peut être « très difficile » pour les gens de s’offrir une maison sans cette aide familiale, en particulier lorsque les prix augmentent beaucoup plus rapidement que les revenus.

« L’année dernière, la concurrence a été féroce entre les acheteurs au comptant et ceux qui sont capables de jouer sur le marché du logement qui avaient pas mal d’argent par rapport aux acheteurs d’une première maison qui n’ont pas cette équité sur laquelle ils peuvent compter », a déclaré Lautz. .

Lautz a également noté que 27% des acheteurs d’une première maison vivaient auparavant avec des parents, des parents ou des amis – un record absolu. Elle a dit que cela indique une forte augmentation du nombre de personnes qui travaillaient à distance, vivant peut-être avec maman et papa, leur permettant d’économiser pour un acompte puisqu’elles n’avaient pas à louer d’appartement.

« Je pense que cela devient simplement un environnement de nantis et de démunis sur le marché du logement : ceux qui peuvent compter sur un transfert de richesse intergénérationnel par rapport à ceux qui sont essentiellement laissés pour compte et qui ne sont plus propriétaires », a déclaré Lautz.

Il est très possible que ceux qui sont « laissés pour compte » aient des parents qui ne sont pas non plus propriétaires, dit-elle.

Certains se trouvent sur des marchés immobiliers si chers qu’ils ont déménagé dans des zones plus abordables dans l’espoir de pouvoir acheter une maison.

Danielle Zelinski – qui est née à San Jose, en Californie – a déménagé l’année dernière de la Bay Area à Tacoma, Washington. Zelinski et son mari ont acheté une maison en ville avec un peu d’aide de leurs parents, ce qui représente environ 10 % de la mise de fonds.

Zelinski a qualifié la vie à Tacoma de « fantastique », avec des activités de plein air gratuites et des services de garde d’enfants beaucoup moins chers que les tarifs en vigueur dans la région de la baie.

Alors qu’elle et son mari avaient de bons salaires, le coût de la vie, y compris le logement, dans la région de la baie signifiait qu’économiser pour un acompte « semblait impossible ». De retour fin 2021, avec un bébé en route, elle a décidé d’arrêter de travailler en raison du coût élevé de la garde d’enfants. Bien qu’elle ne paie pas actuellement pour la garde d’enfants, elle a dit que si elle retournait au travail, ils pourraient se le permettre.

« La région de la baie est magnifique. C’est un super endroit », a-t-elle dit. « Vous pouvez aller courir, vous pouvez faire de la randonnée, vous pouvez aller au grand théâtre, vous pouvez aller dans de grands restaurants. Donc j’aime vraiment la Bay Area. C’est pourquoi, a déclaré Zelinski, il est regrettable que la région soit si chère. Il empêche les gens qui y ont grandi de continuer à vivre dans la région.

Elle a déclaré que ses pairs qui pouvaient s’offrir une maison avaient «la chance d’avoir de très, très bons emplois très tôt dans leur carrière», tandis que d’autres recevaient beaucoup de soutien familial.

Dans la Bay Area fin 2022, le prix de vente médian d’une maison s’élevait à plus de 1,2 million de dollars. Le coût de la maison de Zelinski à Washington ? 350 000 $.

Être propriétaire de sa maison était une priorité pour la famille.

« C’est le notre. C’est quelque chose pour lequel nous avons travaillé. C’est plus confortable. Nous nous payons à peu près nous-mêmes, et nous pouvons avoir plus de libre arbitre pour changer notre situation de vie. Si on veut refaire la cuisine, on pourra éventuellement, une fois qu’on aura assez d’argent », dit-elle. « Il se sent plus sûr et plus sécurisé parce que nous avons travaillé pour cela. »

Suzanne Rocha, courtier immobilier de la région de la baie et propriétaire de Cal Home Real Estate Services, a déclaré que, sur la base de sa propre expérience et de ses observations, près de la moitié des milléniaux ont besoin d’un certain degré d’aide du soutien familial, de retraits 401 (k) ou d’une aide à l’acompte. programmes pour s’offrir une maison.

Rocha a déclaré que c’était difficile en ce moment pour les milléniaux parce qu’ils n’avaient pas beaucoup d’argent à portée de main, à moins qu’ils n’aient un emploi dans la haute technologie ou une carrière haut de gamme souhaitable.

«Il y a des frais de clôture avec l’achat d’une maison. Il y a des frais, il y a beaucoup d’inconnues. Ce n’est pas seulement un acompte », a-t-elle déclaré. Elle a ajouté que de nombreuses personnes ont déménagé dans des zones plus abordables du nord de la Californie ou ont complètement quitté l’État.

Jermaine Toney, professeur adjoint d’économie à l’Université Rutgers, a déclaré que « la richesse engendre la richesse ».

« Il existe un lien très fort entre les réseaux intergénérationnels et la création d’actifs, y compris l’accession à la propriété. La richesse générationnelle est importante », a déclaré Toney. « Une partie importante des grands-parents avec les plus faibles proportions de richesse sont susceptibles d’avoir des petits-enfants qui possèdent de faibles niveaux de richesse. »

Yuval Elmelech, professeur agrégé de sociologie au Bard College et auteur du livre « Wealth », a déclaré que dans certaines parties du pays – comme San Francisco et New York – il est devenu pratiquement impossible d’acheter une maison ou même de louer, forçant de nombreux personnes à déménager. Pour beaucoup de ceux qui y vivent, la richesse parentale a fait une grande différence.

« Si les parents peuvent aider leurs enfants à acheter une maison, cela signifie que ces enfants devront moins dépendre des prêts et des hypothèques », a-t-il déclaré. « Alors que d’autres jeunes couples, des individus qui ne peuvent pas compter sur les ressources parentales – et c’est la majorité de la population – devront contracter des emprunts plus élevés. »

Dans certains cas, les rembourser peut être impossible, laissant certains propriétaires saisir leur maison, a-t-il ajouté.

La valeur nette du logement étant souvent la plus grande composante de la valeur nette d’un ménage, l’inégalité persistera probablement d’une génération à l’autre en raison de ce type d’écart, a-t-il déclaré.

Elmelech pense que la capacité des millénaires à créer de la richesse sera retardée parce que l’accession à la propriété « est un moteur clé de l’accumulation de richesse ».

En novembre, les ventes de maisons en attente ont chuté à leur deuxième niveau le plus bas en deux décennies, selon NAR. Pour l’avenir, Lautz s’attend à une «rétraction continue» de l’activité de vente de maisons en 2023 dans un contexte de hausse des taux d’intérêt (qui a entraîné une hausse des taux hypothécaires) et de hausse des prix des maisons. Bien que les taux hypothécaires aient diminué à la fin de 2022, le taux fixe sur 30 ans est en moyenne de 6,48 %, soit le double du niveau d’il y a un an.

Lautz a observé que l’inventaire de logements est encore limité, et nous avons surtout besoin de plus de maisons construites pour les premiers acheteurs à des prix abordables.

« C’est l’inventaire qui nous manque vraiment dans cet environnement », a-t-elle déclaré.