Les marchés plongent alors que la politique monétaire se resserre aux États-Unis, en Europe et en Asie

NEW YORK

Les marchés américains semblent se diriger vers une ouverture en forte baisse jeudi, un jour après que la Réserve fédérale a relevé son taux d’intérêt directeur de trois quarts de point et signalé que de nouvelles hausses de taux venaient combattre l’inflation.

Les banques centrales européennes emboîtent le pas, notamment une hausse surprise des taux jeudi en Suisse, un pays qui a laissé les taux d’intérêt inchangés pendant des années.

Les contrats à terme sur les valeurs industrielles du Dow Jones ont chuté de 1,7 % et les contrats à terme sur le S&P 500 ont dérapé de 2,1 %.

Les indices de référence européens et la plupart des marchés asiatiques ont également chuté, tout comme le prix du pétrole.

Les actions à New York se sont redressées mercredi après-midi après la hausse de la Fed, la plus importante depuis 1994, les investisseurs ayant d’abord été encouragés par les commentaires du président Jerome Powell suggérant que les futures hausses de taux pourraient être plus modestes.

Mais les économistes ont averti que les gains pourraient être de courte durée étant donné la mesure dans laquelle l’inflation élevée s’est infiltrée dans l’économie mondiale.

La Banque d’Angleterre a relevé son taux directeur jeudi, mais seulement d’un quart de point, écartant la pression pour une mesure plus audacieuse pour lutter contre les hausses de prix qui ont poussé l’inflation à un sommet de 40 ans.

Il s’agit de la cinquième hausse d’un quart de point de la Banque centrale du Royaume-Uni depuis décembre, qui a porté son taux directeur à 1,25 %.

La Banque nationale suisse a relevé ses taux d’un demi-point de pourcentage étonnamment fort, à un niveau toujours bas de moins 0,25 %. La banque centrale de Taïwan a relevé son taux directeur de 0,125 point de base à 1,5 %.

« La lecture claire ici est que le FOMC (Fed) a libéré la banque centrale Hawkish Genie de la bouteille, et nous devrions nous attendre à un suivi plus agressif de la part des autres banques centrales, à l’exception de celles qui sont en difficulté économique », Stephen Innes de SPI Asset La direction a déclaré dans un commentaire.

Le CAC 40 français a chuté de 2 %, le DAX allemand de 2,7 % et le FTSE 100 britannique de 2,3 %.

Dans le commerce asiatique, l’indice de référence japonais Nikkei 225 a ajouté 0,4 % pour terminer à 26 431,20. Le S&P/ASX 200 australien a renoncé à ses gains antérieurs, chutant de près de 0,2 % à 6 591,10. Le Kospi sud-coréen a légèrement augmenté de 0,2% à 2 451,41. Le Hang Seng de Hong Kong a perdu 2,2% à 20 845,43, tandis que le Shanghai Composite a chuté de 0,6% à 3 285,38.

La Banque du Japon a entamé une réunion politique de deux jours qui se terminera vendredi. La banque centrale japonaise est sous pression pour agir étant donné les pressions à la baisse sur le yen dues aux hausses de taux aux États-Unis et aux taux extrêmement bas au Japon. Mais son objectif a été de favoriser une inflation durable après des années de lutte contre la déflation ou la chute des prix.

Les investisseurs vendent des yens et achètent des dollars en prévision d’une hausse des rendements des avoirs libellés en dollars. Les politiciens japonais et le chef de la banque centrale ont exprimé leurs inquiétudes quant à la baisse du yen, mais aucun changement radical de politique n’est attendu.

Le dollar américain a glissé à 132,80 yens japonais contre 133,82 yens. Il a récemment dépassé 135 yens, le plus haut niveau en 20 ans. L’euro a coûté 1,0394 $, contre 1,0447 $.

Toutes sortes d’investissements, des obligations au bitcoin, ont chuté cette année alors que la forte inflation oblige les banques centrales à essayer de ralentir l’inflation qui a éclaté alors que les économies se remettent des perturbations de la pandémie. La guerre en Ukraine a ajouté à ces pressions sur les prix.

Powell a déclaré mercredi que la Fed agissait « rapidement » pour rapprocher les taux des niveaux normaux après le rapport étonnant de la semaine dernière qui montrait que l’inflation au niveau de la consommation s’était accélérée de manière inattendue le mois dernier, anéantissant les espoirs que l’inflation ait déjà atteint un sommet.

Cependant, Powell a également laissé entendre que les augmentations de taux plus tard cette année pourraient être plus faibles. Cela a semblé apaiser les craintes que la banque centrale ne dépasse son objectif de refroidissement de l’inflation et ne fasse basculer l’économie dans un ralentissement.

La Fed « n’essaie pas de provoquer une récession maintenant, soyons clairs à ce sujet », a déclaré Powell. Il a qualifié la forte augmentation de mercredi de « chargement frontal ».

Même sans récession, des taux d’intérêt plus élevés nuisent aux prix des investissements. Les plus durement touchés ont été ceux qui ont le plus grimpé en flèche à l’ère de l’argent facile des taux d’intérêt ultra bas, y compris les actions technologiques à forte croissance et les crypto-monnaies.

La guerre en Ukraine a contribué à faire grimper les prix du pétrole car la région est un important producteur d’énergie.

Dans le commerce de l’énergie, le brut américain de référence a chuté de 1,59 $ à 113,72 $ le baril dans les échanges électroniques sur le New York Mercantile Exchange. Il a perdu 3,62 dollars mercredi à 115,31 dollars le baril. Le Brent, la norme internationale, a cédé 1,73 $ à 116,78 $ le baril.