Les hausses de taux d’intérêt de la Fed font des bons du Trésor un investissement attrayant et plus sûr
Un épargnant à court terme ? Dites merci à la Réserve fédérale.
L’un des avantages des hausses de taux d’intérêt de la Fed visant à arracher le contrôle de l’inflation est que les épargnants à la recherche d’un investissement sûr pendant un an ou moins peuvent désormais obtenir les meilleurs rendements depuis des lustres avec les bons du Trésor ou les bons du Trésor.
Les taux d’épargne sont passés d’à peu près zéro à plus de 4 % au cours des 12 derniers mois sur ces titres à court terme émis par le gouvernement fédéral. Le 24 janvier, un bon du Trésor à un an rapportait 4,7 %, contre 0,57 % il y a un an. Un bon du Trésor à six mois était à 4,82 % le 23 janvier, contre 0,36 % en janvier dernier, et le bon du Trésor à trois mois rapportait 4,58 %, contre 0,13 %.
Et tant que la Fed maintient les taux d’intérêt élevés – ce qui semble probable après la hausse d’un quart de point de mercredi – investir de l’argent à court terme dans des bons du Trésor a un certain attrait sans drame avec des rendements modestes.
Bien qu’il ne s’agisse pas d’un programme pour s’enrichir rapidement, «les bons du Trésor offrent actuellement aux épargnants un meilleur rendement que la plupart des comptes d’épargne en ligne et à court terme. [certificates of deposit]», a déclaré Ken Tumin, analyste principal du secteur chez LendingTree et fondateur de DepositAccounts.com, à Yahoo Finance.
Que sont les bons du Trésor ?
Les bons du Trésor – comme les obligations et les titres du Trésor protégés contre l’inflation, ou TIPS – sont émis et garantis par le gouvernement américain. Les obligations I, par exemple, paient des intérêts jusqu’à 30 ans. Les bons du Trésor sont le billet pour les personnes à la recherche d’économies à court terme pouvant aller jusqu’à un an.
De plus, les épargnants peuvent réaliser des économies d’impôt sur les bons du Trésor, qui sont exonérés de l’impôt sur le revenu national et local.
« Cela peut faire un rendement de 4,6% équivalent à un rendement de 5% pour un CD dans un État avec un impôt sur le revenu », a déclaré Tumin.
Comment fonctionnent les bons du Trésor
Les bons du Trésor sont vendus à rabais par rapport à leur valeur nominale; à l’échéance de la facture, vos intérêts correspondent à la différence entre ce que vous avez payé et la valeur nominale du bon du Trésor. Par exemple, si vous avez acheté un bon du Trésor d’un an de 1 000 $ à un taux de 4 %, vous débourserez 960 $ à l’avance et recevrez 1 000 $ à la fin de l’année.
Vous devez acheter aux enchères, qui ont lieu chaque semaine pour toutes les échéances, à l’exception du bon du Trésor d’un an, qui est fixé toutes les quatre semaines. La plupart des investisseurs individuels font une offre non compétitive, ce qui signifie que vous décrochez le rendement moyen fixé aux enchères. (Les fonds d’urgence pourraient être mieux conservés dans des comptes d’épargne à haut rendement.)
Vous souhaitez vendre avant la date d’échéance ? Cela peut être « un peu compliqué », a déclaré Tricia Rosen, planificatrice financière et fondatrice d’Access Financial Planning, à Yahoo Finance.
Lorsque vous achetez via TreasuryDirect – le site Web du gouvernement – vous devez détenir de nouveaux titres négociables du Trésor pendant au moins 45 jours calendaires avant de les transférer ou de les vendre (même s’il s’agit d’un titre de quatre semaines). Les intérêts sont payés lorsque le titre arrive à échéance.
Vous ne paierez pas de pénalité ou de frais si vous souhaitez sortir plus tôt que vous le feriez si vous vous retiriez d’un CD plus tôt. Cependant, vous pourriez éventuellement perdre de l’argent si le prix de vente du bon du Trésor est inférieur au prix d’achat initial, qui vous est garanti à l’échéance.
« Pour les investisseurs individuels, les bons du Trésor peuvent être mieux adaptés comme moyen de diversifier votre portefeuille plutôt que de remplacer votre épargne d’urgence », a déclaré Greg McBride, vice-président senior et analyste financier en chef chez Bankrate.com. « Si vous aviez une dépense imprévue et que vous deviez vendre avant l’échéance, vous ne seriez pas en mesure de la vendre sur TreasuryDirect, mais vous devriez d’abord la transférer à une banque, un courtier ou un revendeur. »
Où acheter des bons du Trésor
Vous pouvez acheter des bons du Trésor nouvellement émis pour des durées allant de quatre semaines à 52 semaines par l’intermédiaire de votre banque ou de votre maison de courtage, qui peut facturer une commission. Ou, vous pouvez les acheter en ligne pour un minimum de 100 $ via le programme gouvernemental TreasuryDirect, sans commission.
Cependant, les grandes entreprises, telles que Charles Schwab, Fidelity et Vanguard, ne facturent pas de frais lorsque vous achetez un T-bill. Cela dit, la commande minimum pour une nouvelle émission du Trésor est généralement de 1 000 $ en valeur nominale lorsque vous l’achetez via une maison de courtage.. Et si vous souhaitez acheter des bons du Trésor pour des comptes de retraite individuels (IRA), vous devez passer par un courtier. Pour ceux qui approchent de la retraite, ceux-ci peuvent être un endroit intelligent pour mettre de l’argent de côté sans se soucier de ce qui va se passer avec le marché boursier.
« Les bons du Trésor paient un taux légèrement plus élevé que les autres investissements à court terme, et le site Web de Treasury Direct est plus facile à naviguer qu’il ne l’était il y a quelques mois avant qu’ils ne le réorganisent », a déclaré Rosen. « C’est donc une bonne idée pour quelqu’un qui est dans un état d’imposition élevé. »
Kerry est journaliste principal et chroniqueur chez Yahoo Finance. Suivez-la sur Twitter @kerryhannon.
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