Les épargnants britanniques retirent 7 milliards de livres sterling d’argent Isas


Les épargnants britanniques ont retiré un montant record d’argent de l’Isas au cours du second semestre de l’année dernière, car les taux d’intérêt bas et la hausse du coût de la vie ont atténué l’attrait des produits.

Les épargnants ont retiré plus de 7 milliards de livres sterling d’Isas en espèces au cours des six mois précédant décembre – le plus gros retrait semestriel depuis leur lancement il y a 23 ans – selon une étude publiée cette semaine par le courtier en investissement AJ Bell.

« Les faibles taux d’intérêt, la crise du coût de la vie et la diminution de l’attrait des Isas en espèces ont tous joué dans ces sorties », a déclaré Laura Suter, responsable des finances personnelles chez AJ Bell.

La flambée des retraits met en évidence le dilemme auquel sont confrontés les épargnants. À l’approche de la fin de l’année fiscale, ils doivent choisir entre détenir des liquidités, malgré l’inflation atteignant un sommet en 30 ans, ou les investir dans des marchés volatils.

Diagramme à colonnes des flux Cash Isas, banques et sociétés de construction (en millions de livres sterling) montrant que Cash Isas a été le plus touché l'année dernière

Sarah Coles, analyste principale des finances personnelles chez le courtier Hargreaves Lansdown, a déclaré que les sorties de fonds pourraient en partie s’expliquer par la façon dont les gens utilisent Isas. En règle générale, ils ouvrent des comptes en mars ou avril, juste avant ou après le début de la nouvelle année d’imposition, et en retirent de l’argent « au fur et à mesure qu’ils arrivent à des périodes coûteuses comme les vacances et Noël ».

La pandémie a exacerbé la tendance, a-t-elle ajouté. Des millions de personnes ont amassé des économies pendant les fermetures, mais la réouverture de l’économie au second semestre 2021 leur a donné de nouvelles opportunités de dépenser.

«Les ménages plus riches qui sont plus à l’aise peuvent également utiliser leur argent disponible pour faire des folies après deux ans de pandémie, réserver des vacances plus chères ou soigner leur famille après si longtemps dans divers verrouillages», a déclaré Suter d’AJ Bell.

L’appétit pour épargner reste néanmoins fort, selon la même étude, qui montre que les épargnants ont placé 35,5 milliards de livres sterling sur des comptes de trésorerie non Isa au cours de la même période.

La faiblesse persistante des taux d’intérêt a affaibli la demande de liquidités Isas. Cela est en partie dû à « la lenteur avec laquelle les grandes banques ont répercuté les hausses de taux dans leurs Isas » à la lumière de la flambée de l’inflation, a déclaré Coles. L’appétit pour les produits a également été émoussé par la décision du gouvernement en 2016 de créer une allocation d’épargne personnelle, ce qui signifiait que la plupart des épargnants ne paieraient aucun impôt sur les intérêts de leurs cagnottes non Isa.

Les taux d’intérêt sur les Isas en espèces étaient en moyenne de 0,3% à la fin de l’année dernière, selon les recherches d’AJ Bell, qui ont analysé les données de la Banque d’Angleterre depuis 1999, date du lancement des Isas. Cela représente moins d’un tiers des taux d’avant la pandémie, qui étaient en moyenne de 1,4 % en 2019.

Un épargnant plaçant 20 000 £ dans un Isa en espèces à un taux d’intérêt de 0,3% pendant 10 ans se retrouverait avec 16 849 £ en argent d’aujourd’hui, en supposant un taux d’inflation annuel de 2%. Si l’inflation était de 3% sur la décennie, le pouvoir d’achat du pot d’épargne tomberait à 15 211 £. Les chiffres officiels placent l’inflation de l’IPC au cours des 12 mois se terminant en janvier à 5,5 %.

Ceux qui ont des sommes plus importantes à investir sont plus susceptibles d’opter pour un Isa en actions que de garder leur argent en espèces. L’année dernière, les transferts d’espèces aux actions et actions Isas à Hargreaves Lansdown ont augmenté de 30 % par rapport à l’année précédente. « Le point de basculement se situe autour de 30 000 £, lorsque les gens deviennent plus susceptibles d’ouvrir des actions et des actions Isa », a déclaré Coles.

Les investissements en actions sont susceptibles de produire un meilleur rendement, a déclaré Andrew Hagger, fondateur du site Web grand public Moneycomms.co.uk, mais les deux produits Isa étaient « comme de la craie et du fromage ».

Alors que les liquidités sont « très simples et sans risque », les actions et les actions Isas sont « plus des produits à moyen et long terme », a déclaré Hagger. Et bien qu’il n’y ait « pas de frais à craindre » avec les espèces, les actions et les actions peuvent entraîner des frais.

Les investisseurs qui envisagent des actions pourraient également être découragés par la récente volatilité du marché boursier, avec des ventes massives d’actions technologiques aux États-Unis et en Europe avant l’invasion de l’Ukraine par la Russie.

Selon le site Web financier Moneyfacts, les actions et actions moyennes Isa ont rapporté 6,92% entre février 2021 et février 2022, tandis que les liquidités moyennes Isa ont rapporté 0,51% – un niveau record – sur la même période.

Les personnes à revenu élevé ou celles qui ont plus d’actifs peuvent être en mesure de s’asseoir sur leurs économies ou d’investir, mais la crise du coût de la vie signifie que ceux qui gagnent moins sont plus susceptibles de dépenser avec leur épargne en espèces Isa.

« De nombreux ménages n’auront pas d’argent de réserve chaque mois, ou puiseront dans leurs économies », car les salaires n’augmentent pas autant que le coût de la vie, a déclaré Suter.

Laisser un commentaire