Les contrats à terme américains s’effondrent avec les obligations sur les craintes d’inflation: les marchés s’enroulent

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3 actions à gros dividendes avec un rendement d’au moins 8%; Les analystes disent «acheter»

Aimez-vous les montagnes russes? Selon Deutsche Bank, nous envisageons une certaine volatilité des montagnes russes pour les prochains mois, avec des gains à court terme probables, suivis d’un repli au deuxième trimestre et de gains au second semestre. La firme s’attend à ce que les valeurs des actions chutent au cours des trois prochains mois, peut-être de 5% à 10%, pour plusieurs raisons exposées par le stratège de la firme Binky Chadha. «Plus l’impact de la relance est avantagé, et les contrôles de relance directe à environ un quart du nouveau paquet sont clairement ponctuels, plus le pic de croissance est susceptible d’être net. Plus ce pic de croissance macroéconomique se rapproche d’un temps plus chaud (donnant aux investisseurs particuliers quelque chose d’autre à faire); et à un retour au travail accru au bureau, plus nous nous attendons à ce que le recul soit important », a noté Chadha. C’est le moyen terme. À plus long terme, Chadha s’attend à ce que les marchés se renforcent d’ici la fin de l’année, et a mis un objectif de 4 100 sur le S&P 500. Ceci est en hausse par rapport à son objectif précédent de 3 950, et suggère des gains potentiels de 4% par rapport aux niveaux actuels. Donc, pour les investisseurs, nous envisageons un été et un automne difficiles, avec des baisses et des gains probables sur les marchés. Dans cet environnement, un jeu d’actions défensif a du sens; il offre une certaine stabilité au portefeuille, ainsi qu’une certaine assurance si les gains ne se matérialisent pas. Les actions à dividendes fiables, avec leurs versements réguliers, fournissent un flux de revenus indépendant de l’appréciation du cours de l’action, ainsi qu’un profil d’actions qui est moins volatile au départ, ce qui en fait le choix idéal pour les investisseurs soucieux de maintenir les rendements tout en faisant face. volatilité macroéconomique élevée. À cette fin, nous avons utilisé la base de données TipRanks pour extraire trois actions à dividendes à haut rendement qui partagent un profil: une note d’achat du corps des analystes de Street; potentiel de hausse considérable; et un dividende fiable de plus de 8%. Voyons ce que les pros de Wall Street ont à dire à leur sujet. Monroe Capital (MRCC) Nous commencerons par Monroe Capital, une société de capital-investissement investie dans les secteurs de la santé, des médias, de la vente au détail et de la technologie. Monroe concentre ses activités sur les entreprises appartenant à des minorités et des femmes, ou sur les entreprises dotées de plans d’actionnariat salarié. Monroe offre à ces groupes démographiques parfois mal desservis un accès à des ressources en capital pour le développement des affaires. Monroe a montré jusqu’à présent deux tendances contradictoires cette année: la baisse des revenus et des bénéfices, ainsi que la hausse de la valeur des actions. Le chiffre d’affaires de la société, à 12,6 millions de dollars, a diminué de 6% par rapport au troisième trimestre et de 25% d’une année sur l’autre, tandis que le BPA a chuté de 40% en séquentiel à 42 cents. D’une année à l’autre, cependant, le BPA a plus que doublé. En regardant le cours de l’action, l’action de Monroe a gagné 60% au cours des 12 derniers mois. Sur le front des dividendes, Monroe a payé 25 cents par action en décembre; le prochain est prévu, au même montant, pour la fin de ce mois. Avec un paiement annualisé de 1 $, le dividende rapporte un solide 9,8%. Cela se compare favorablement au rendement moyen de 2% des sociétés comparables. Le dividende a attiré l’attention de l’analyste d’Oppenheimer Chris Kotowski, classé 5 étoiles par TipRanks. «Nous continuons de voir une piste vers une éventuelle couverture des dividendes avec des frais complets dépensés alors que la direction fait croître le portefeuille jusqu’à son objectif de levier 1,1-1,2x (contre 1,0x actuellement) et redéploie les fonds actuellement immobilisés dans les non-régularisations une fois résolus … Le principal facteur de rendement pour une BDC est son versement de dividendes au fil du temps, et nous sommes convaincus que la nouvelle distribution de 1,00 $ de MRCC (ce qui équivaut à un rendement d’environ 10%) est durable », a souligné Kotowski. Conformément à ses commentaires, Kotowski attribue à MRCC une surperformance (c’est-à-dire un achat), et son objectif de prix de 12 $ suggère qu’il a de la marge pour croître de 25% dans l’année à venir. (Pour regarder l’historique de Kotowski, cliquez ici) Les critiques des analystes sur MRCC se décomposent de 2 à 1 en faveur de l’achat par rapport à la conservation, faisant de la note consensuelle un achat modéré. Les actions ont un cours de 9,59 $ et leur objectif moyen de 11,13 $ implique une hausse de 16% dans l’année à venir. (Voir l’analyse boursière MRCC sur TipRanks) Eagle Point Credit Company (ECC) Restons fidèles au secteur financier du marché intermédiaire. Eagle Point est une autre des sociétés d’investissement en capital qui cherche à transformer la dette du marché intermédiaire en rendements pour les investisseurs. La société investit dans CLO equity, et se concentre sur la génération actuelle de revenus – en d’autres termes, assurer un rendement pour ses propres investisseurs. Alors qu’Eagle Point est un acteur à petite capitalisation, la société dispose de 3 milliards de dollars d’actifs sous gestion, ce qui montre qu’elle dépasse son poids. Le mois dernier, Eagle Point a publié un bénéfice du 4T20, avec un BPA de 24 cents, en dessous de l’espérance de 29 cents. Cependant, le bénéfice courant vient juste de croître d’un trimestre à l’autre et d’une année à l’autre, le 3T20 et le 4T19 s’établissant tous deux à 23 cents. En ce qui concerne le dividende, nous constatons qu’Eagle Point fait quelque chose d’un peu inhabituel. La société verse un dividende mensuel plutôt que trimestriel. Le paiement actuel, à 8 cents par action ordinaire, est maintenu depuis plus d’un an maintenant, et la société n’a pas manqué une distribution. À 96 cents par action ordinaire annuellement, le rendement en dividendes est de 8,4%. Ceci est robuste par n’importe quelle norme. L’analyste 5 étoiles de B. Riley, Randy Binner, couvre Eagle Point, et il note que la société ne devrait avoir aucun problème à maintenir sa couverture de dividendes à l’avenir. «Les flux de trésorerie CLO récurrents trimestriels rapportés par la société ont été en moyenne de 0,75 $ / action au cours des 12 derniers mois. Des niveaux similaires de flux de trésorerie récurrents laisseraient un coussin important pour servir le dividende trimestriel de 0,24 $ à l’avenir…. La société a annoncé 29,5 millions de dollars de trésorerie au bilan au 9 février. Cette trésorerie du bilan et un dividende trimestriel de 0,24 USD contribuent à une position de liquidité favorable », a écrit Binner. Les commentaires de Binner confirment une note d’achat sur l’action, et son objectif de prix de 14 $ implique une hausse de 23% sur 12 mois. (Pour regarder les antécédents de Binner, cliquez ici) Wall Street adopte la même position sur l’ECC que sur le MRCC: une note de consensus d’achat modéré basée sur une répartition de 2-1 entre les critiques d’achat et de conservation. Les actions ECC ont un objectif de cours moyen de 14 USD, correspondant à celui de Binner, et les actions se négocient à 11,41 USD. (Voir l’analyse boursière de ECC sur TipRanks) Hess Midstream Operations (HESM) Les services financiers de Midmarket ne sont pas le seul endroit pour trouver de forts dividendes. Les pros de Wall Street recommandent également le secteur de l’énergie, et c’est là que nous nous tournons maintenant. Hess Midstream est l’une des nombreuses entreprises du secteur intermédiaire de l’industrie de l’énergie, fournissant et soutenant l’infrastructure nécessaire pour rassembler, traiter, stocker et transporter des produits combustibles fossiles des têtes de puits au réseau de distribution. Hess possède une gamme d’actifs intermédiaires dans la formation Bakken du Dakota du Nord, transportant du pétrole brut et du gaz naturel, ainsi que leurs dérivés. Hess a publié des résultats pour le 4T20 plus tôt cette année, affichant 266 millions de dollars à la ligne du haut et un BPA de 36 cents par action. Les revenus ont augmenté de 5% d’une année sur l’autre et relativement stables par rapport au troisième trimestre. Le BPA a augmenté de 20% d’un trimestre à l’autre, mais a fortement baissé par rapport aux 87 cents déclarés au 4T19. Fait intéressant pour les investisseurs, la société a déclaré plus de 126 millions de dollars de flux de trésorerie disponibles, qu’elle a utilisés pour financer le dividende. Hess verse son dividende tous les trimestres et a la réputation de ne pas manquer les paiements. La société a augmenté le paiement régulièrement au cours des quatre dernières années, et le plus récent dividende, à 45 cents par action ordinaire, a été versé en février. Ce dividende est considéré comme «sûr», car la société prévoit de générer entre 610 et 640 millions de dollars de flux de trésorerie disponibles l’année prochaine. Ces fonds couvriront entièrement le dividende, avec environ 100 millions de dollars restants. Écrit par la Banque Scotia, l’analyste Alonso Guerra-Garcia considère les flux de trésorerie disponibles comme la priorité de Hess pour l’avenir. «Nous prévoyons que l’accent sera mis cette année sur la récolte de flux de trésorerie disponibles (FCF) avec un déploiement vers des rachats et un désendettement supplémentaire. L’amélioration des profils FCF cette année permet également de mieux positionner le groupe pour une reprise de la demande au 2S21. La poursuite des changements de politique énergétique et la transition énergétique peuvent être des vents contraires cette année, mais nous continuons de privilégier une exposition aux sociétés plus diversifiées avec une option FCF après dividende (FCFAD) et un couple à une reprise », a estimé l’analyste. À cette fin, Guerra-Garcia évalue à HESM une surperformance (c’est-à-dire un achat), avec un objectif de prix de 27 $ indiquant une hausse potentielle de 26% d’ici la fin de l’année. (Pour voir les antécédents de Guerra-Garcia, cliquez ici) Dans l’ensemble, il n’y a que 2 avis sur cette société d’énergie à petite capitalisation, et ils sont répartis de manière égale – un achat et une attente – donnant à Hess une note d’achat modéré. Les actions se négocient à 21,41 $ et leur objectif de cours moyen de 27 $ suggère une hausse d’un an de 26%. (Voir l’analyse des actions HESM sur TipRanks) Pour trouver de bonnes idées de négociation d’actions à dividendes à des valorisations attrayantes, visitez les meilleures actions à acheter de TipRanks, un outil nouvellement lancé qui rassemble toutes les informations sur les actions de TipRanks. Avertissement: Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles des analystes en vedette. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d’information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.