Les composantes de la gestion du fonds de roulement



Qu’est-ce que la gestion du fonds de roulement ?

Une gestion efficace du fonds de roulement assure la rentabilité et la santé financière globale des entreprises. Le fonds de roulement est l’argent que les entreprises utilisent pour exploiter et diriger leurs organisations. Une gestion efficace du fonds de roulement garantit qu’une entreprise conserve toujours des flux de trésorerie suffisants pour faire face à ses coûts d’exploitation à court terme et à ses dettes à court terme.

Les éléments du fonds de roulement que les investisseurs et les analystes évaluent pour évaluer une entreprise déterminent les flux de trésorerie d’une entreprise. Ces éléments sont l’argent entrant, l’argent sortant et la gestion des stocks.

La gestion du fonds de roulement déconstruite

Une gestion efficace du fonds de roulement nécessite de coordonner plusieurs tâches telles que la gestion des investissements à court terme, l’octroi de crédit aux clients et le recouvrement de ce crédit, la gestion des stocks et la gestion des dettes. Une gestion efficace du fonds de roulement nécessite également d’obtenir des prévisions de trésorerie fiables et des données précises sur les transactions et les soldes bancaires.

Si une entreprise n’a pas suffisamment de liquidités pour payer ses dépenses courantes, elle peut devoir déposer le bilan, subir une restructuration en vendant des actifs, se réorganiser ou liquider. A l’inverse, si une entreprise investit excessivement en liquidités et en liquidités, cela peut être une mauvaise utilisation des ressources de l’entreprise.

Points clés à retenir

  • La gestion du fonds de roulement est cruciale pour s’assurer qu’une entreprise conserve des flux de trésorerie suffisants pour faire face à ses coûts et obligations d’exploitation à court terme.
  • Les éléments du fonds de roulement sont l’argent entrant, l’argent sortant et la gestion des stocks.
  • Les entreprises doivent également préparer des prévisions de trésorerie fiables et conserver des données précises sur les transactions et les soldes bancaires.
  • Si une entreprise ne peut pas respecter ses obligations à court terme, elle peut faire faillite alors que détenir des liquidités ou des liquidités excessives peut ne pas être la meilleure utilisation de ses ressources.

Il s’agit de trois composantes principales associées à la gestion du fonds de roulement :

1. Comptes débiteurs

Les comptes débiteurs sont les revenus dus, ce que les clients et les débiteurs doivent à une entreprise pour les ventes passées. Une entreprise doit recouvrer ses créances en temps opportun afin de pouvoir utiliser ces fonds pour faire face à ses propres dettes et frais d’exploitation. Les comptes débiteurs apparaissent comme des actifs dans le bilan d’une entreprise, mais ils ne deviennent des actifs qu’une fois encaissés. Le nombre de jours d’encours des ventes est une mesure utilisée par les analystes pour évaluer le traitement des comptes débiteurs d’une entreprise. La métrique révèle le nombre moyen de jours qu’une entreprise prend pour collecter des revenus de vente.

2. Comptes fournisseurs

Les comptes fournisseurs sont le montant qu’une entreprise doit payer à court terme et constituent un élément clé de la gestion du fonds de roulement. Les entreprises s’efforcent d’équilibrer les paiements avec les créances pour maintenir un flux de trésorerie maximal. Les entreprises peuvent retarder les paiements aussi longtemps que cela est raisonnablement possible dans le but de maintenir des cotes de crédit positives tout en maintenant de bonnes relations avec les fournisseurs et les créanciers. Idéalement, le délai moyen d’une entreprise pour recouvrer ses créances est nettement plus court que son délai moyen pour régler ses dettes.

3. Inventaire

L’inventaire est l’actif principal d’une entreprise qu’il convertit en chiffre d’affaires. Le rythme auquel une entreprise vend et reconstitue son inventaire est une mesure de son succès. Les investisseurs considèrent également que le taux de rotation des stocks est une indication de la force des ventes et de l’efficacité de l’entreprise dans ses achats et sa fabrication. Des stocks faibles signifient que l’entreprise risque de perdre des ventes, mais des niveaux de stocks excessivement élevés pourraient être le signe d’un gaspillage du fonds de roulement.

La gestion du fonds de roulement en quelques mots

La gestion du fonds de roulement représente la relation entre les actifs à court terme d’une entreprise et ses passifs à court terme. L’objectif de la gestion du fonds de roulement est de s’assurer qu’une entreprise peut assumer ses dépenses d’exploitation quotidiennes tout en investissant les actifs de l’entreprise de la manière la plus productive. Une entreprise bien gérée gère sa dette à court terme et ses dépenses d’exploitation actuelles et futures grâce à sa gestion du fonds de roulement, dont les composants sont les stocks, les comptes débiteurs, les comptes créditeurs et la trésorerie.

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