Les chandeliers éclairent la voie du trading logique

Dans Comprendre les graphiques en chandeliers de base, nous avons examiné l’histoire et les bases de l’art des graphiques en chandeliers japonais. Ici, nous examinons plus en détail comment analyser les modèles de chandeliers.

Principes derrière l’art

​Avant d’apprendre à analyser les graphiques en chandeliers, nous devons comprendre que les modèles de bougies, à toutes fins utiles, ne sont que des réactions des traders au marché à un moment donné. Le fait que les êtres humains réagissent souvent en masse aux situations permet à l’analyse graphique en chandeliers de fonctionner.

Bon nombre des investisseurs qui se sont précipités dans la bulle Internet n’avaient, avant cette date, jamais acheté une seule action d’une société ouverte. Les volumes au sommet battaient des records et l’argent intelligent commençait à quitter le marché boursier. Des centaines de milliers de nouveaux investisseurs, armés d’ordinateurs et de nouveaux comptes de trading en ligne, étaient assis à leur bureau pour acheter et vendre la saveur dotcom du moment. Comme des lemmings, ces nouveaux joueurs ont porté la cupidité à un niveau jamais vu auparavant et, peu de temps après, ils ont vu le marché s’effondrer à leurs pieds.

Jetons un coup d’œil à ce qui était le favori de nombreux investisseurs pendant cette période. Cette présentation de JDS Uniphase sur le graphique ci-dessus est une leçon sur la façon de reconnaître les longues bougies haussières, qui se sont formées lorsque le cours de l’action de la société est passé de 25 $ fin août 1999 à 140 $ plus en mars 2000. Il suffit de regarder le nombre de longues bougies vertes qui se sont produites au cours d’un trajet de sept mois.

Analyse des modèles

​Les traders doivent se rappeler qu’un modèle peut consister en un seul chandelier, mais peut également contenir un certain nombre ou une série de chandeliers sur un certain nombre de jours de bourse.

Un modèle de bougie d’inversion est un nombre ou une série de chandeliers qui montrent normalement un renversement de tendance dans une action ou une matière première analysée. Cependant, déterminer les tendances peut être très difficile. C’est peut-être mieux expliqué par Gregory L. Morris dans le chapitre qu’il a écrit pour le classique de John J. Murphy, « Technical Analysis of the Financial Markets »:

Une considération sérieuse qui doit être utilisée pour identifier les modèles comme étant haussiers ou baissiers est la tendance du marché précédant le modèle. Vous ne pouvez pas avoir un modèle de retournement haussier dans une tendance haussière. Vous pouvez avoir une série de chandeliers qui ressemblent au modèle haussier, mais si la tendance est à la hausse, ce n’est pas un modèle de bougie japonaise haussière. De même, vous ne pouvez pas avoir un modèle de bougie d’inversion baissière dans une tendance baissière.

Le trader qui fait passer le graphique en chandeliers japonais au niveau supérieur lira qu’il pourrait y avoir jusqu’à 40 modèles ou plus qui indiqueront des inversions. Les renversements d’un jour forment des chandeliers tels que des marteaux et des hommes suspendus. Un marteau est un parapluie qui apparaît après une baisse des prix et, selon les pros du chandelier, provient de l’action de « marteler » un fond. Si une action ou une matière première s’ouvre à la baisse et que le prix baisse tout au long de la session pour revenir près du prix d’ouverture à la clôture, les pros appellent cela un marteau.

Un pendu est très important à reconnaître et à comprendre. C’est un parapluie qui se développe après un rallye. L’ombre doit être deux fois plus longue que le corps. Les hommes pendus qui apparaissent après un long rassemblement doivent être notés et traités. Si une fourchette de négociation pour le jour de suspension est supérieure à la totalité de la fourchette de négociation de la veille, un jour de décalage peut être indiqué.

Regardons deux cartes, une avec un marteau et l’autre avec un pendu. Le premier graphique Lucent Technologies et montre un pendu classique. Après trois jours de hausse des prix, le pendu apparaît. Le lendemain, le cours de l’action chute de plus de 20 %. T

Le deuxième graphique montre un marteau d’une période en 2001 où Nortel Networks se négociait entre 55 $ et 70 $. Le marteau apparaît après deux jours de baisse des prix et arrête efficacement la chute, marquant le début d’une course de neuf jours avec le cours de l’action en hausse de 11 $.

Pour ceux d’entre vous qui aimeraient approfondir ce domaine de l’analyse technique, consultez les livres écrits par Steve Nison. Il a écrit un certain nombre de manuels que même un novice peut utiliser pour mieux comprendre la cartographie en chandeliers.

La ligne de fond

​Le fait que les êtres humains réagissent souvent en masse aux situations est ce qui permet à l’analyse graphique en chandeliers de fonctionner. En comprenant ce que ces modèles vous disent, vous pouvez apprendre à prendre des décisions de trading optimales, plutôt que de simplement suivre la foule. Rappelez-vous que c’est votre argent–investissez-le judicieusement.