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3 actions à gros dividendes avec un rendement d’au moins 9%; BTIG dit ‘Acheter’

Quelle est l’importance des dividendes pour les bénéfices d’un investisseur en actions? S’exprimant devant la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) le 15 octobre 2007, le gourou de l’investissement John Bogle a exposé le cas: «Au cours des 81 dernières années… les revenus de dividendes réinvestis représentaient environ 95% du rendement composé à long terme réalisé par le entreprises dans le S&P 500. Ces chiffres étonnants semblent exiger que les fonds communs de placement soulignent l’importance du revenu de dividendes. » Donc, en d’autres termes, les dividendes sont assez importants! Bien sûr, à l’heure actuelle, l’action moyenne du S&P 500 ne paie qu’un rendement de dividende d’environ 2%, ce qui n’est pas beaucoup. Si vous voulez faire mieux que cela, le secteur des FPI est un excellent endroit pour commencer votre recherche d’actions à dividendes à haut rendement. Les FPI sont des sociétés qui acquièrent, possèdent, exploitent et gèrent des portefeuilles immobiliers, généralement une combinaison de propriétés immobilières résidentielles ou commerciales, ou leurs prêts hypothécaires et titres adossés à des hypothèques. Le droit fiscal exige que ces sociétés reversent leurs bénéfices directement aux actionnaires, et la plupart d’entre elles choisissent les dividendes comme moyen de conformité de leur choix, ce qui se traduit par des rendements de dividendes fréquents et élevés dans le secteur. La pandémie COVID lentement en baisse a été difficile pour les gestionnaires immobiliers, car les locataires avaient du mal à faire des loyers et les propriétaires avaient du mal à louer des espaces vacants. Cependant, l’analyste BTIG Tim Hayes estime qu’il y a des raisons de rester optimiste sur les propriétés de la CRE en particulier. «Bien que nous reconnaissions les vents contraires qui pèsent sur les fondamentaux de l’immobilier commercial (CRE) et le risque potentiel pour le pouvoir actions / bénéfices, nous pensons qu’il y a plusieurs raisons d’être constructif, en particulier avec le secteur qui se négocie à une décote par rapport aux niveaux historiques et offre des rendements de dividendes attractifs. à de larges écarts par rapport aux taux de référence », a commenté Hayes. Dans ce contexte, nous avons ouvert la base de données TipRanks pour obtenir les dernières statistiques sur les choix CRE de Hayes. Ce sont des actions sur lesquelles l’analyste a lancé des notations d’achat, soulignant leur rendement élevé en dividendes. On parle d’au moins 9% ici. Ares Commercial Real Estate (ACRE) Le premier choix de dividendes que nous recherchons est Ares Commercial Real Estate, une société spécialisée dans le secteur des prêts immobiliers commerciaux. Ares dispose d’un portefeuille diversifié – comprenant des bureaux, des appartements, des hôtels et des propriétés à usage mixte – principalement dans le sud-est et l’ouest. La société a investi plus de 2 milliards de dollars dans 49 prêts distincts, dont 95% sont des prêts hypothécaires de premier rang. À la fin du mois d’octobre, la société a publié des résultats du 3T20 (le dernier trimestre déclaré), affichant un chiffre d’affaires total de 22,4 millions de dollars, soit un gain de 13% d’une année sur l’autre. Le bénéfice de 45 cents par action ordinaire a augmenté de 40% par rapport à l’année précédente. En outre, Ares a clôturé une obligation de prêt garanti par des biens immobiliers commerciaux de 667 millions de dollars, avec un financement renforcé de 23 prêts de premier rang. Sur le front du dividende, Ares a déclaré en décembre son dividende du 4T20. Le paiement, à 33 cents par action ordinaire, a été versé le 15 janvier – et est entièrement couvert par les niveaux de revenu actuels. Aux taux actuels, le dividende s’annualise à 1,32 $ et donne un rendement impressionnant de 10,50%. Parmi les taureaux se trouve Hayes, qui a écrit: «Nous pensons que les actions d’ACRE sont injustement actualisées par rapport aux autres mREIT commerciaux étant donné le fort parrainage d’Ares, un bilan très sain et une exposition limitée aux actifs à risque. Selon lui, cela laisse l’entreprise «bien placée pour faire face aux vents contraires du COVID-19». Conformément à ces commentaires, Hayes évalue ACRE a Buy, et son objectif de prix de 13,50 $ implique une hausse de 10% par rapport aux niveaux actuels. (Pour regarder les antécédents de Hayes, cliquez ici) Un seul autre analyste a publié une récente critique ACRE, notant également le titre un achat, ce qui fait du consensus des analystes ici un achat modéré. Les actions sont au prix de 12,28 $, et leur objectif de cours moyen de 12,75 $ suggère une marge de croissance modeste d’environ 4%. (Voir l’analyse boursière ACRE sur TipRanks) KKR Real Estate Finance Trust (KREF) Ensuite, nous avons KKR, qui opère dans le secteur de l’immobilier commercial, avec près de la moitié de ses participations dans les États de New York, Illinois, Pennsylvanie et Massachusetts . La société possède et finance des propriétés commerciales; 83% de ses activités concernent des appartements et des bureaux situés dans des zones urbaines recherchées. La qualité de KKR se reflète dans les résultats trimestriels de l’entreprise. La position de liquidité était solide – KKR a déclaré 700,6 millions de dollars disponibles à la fin du 3T20, le dernier trimestre rapporté. Le BPA de 56 cents a augmenté de 7% en séquentiel et de 36% en glissement annuel. Une autre preuve de la bonne position de KKR est venue au début du mois de janvier, lors de l’annonce de la conclusion de 7 nouveaux prêts commerciaux au quatrième trimestre, totalisant 565,4 millions de dollars. Ce niveau d’activité est un signe clair que KKR se remet du ralentissement économique lié à la pandémie. Cette base solide a permis à la société de maintenir son dividende, qui est resté fiable depuis quatre ans maintenant. La déclaration la plus récente, faite en décembre, concernait un dividende de 43 cents par action ordinaire versé à la mi-janvier. Ce taux donne un paiement annuel de 1,72 $ par action ordinaire et un rendement robuste de 9,7%. Couvrant KREF, Hayes est très impressionné par le retour de la société vers l’origination proactive de prêts, déclarant: «Nous considérons que l’activité d’origination 4T20 est conforme à la production pré-pandémique, et démontre un passage de la« défense »à« l’infraction »en tant qu’activité de transaction a repris et les marchés financiers restent accommodants. Nous prévoyons une augmentation du déploiement des capitaux pour soutenir la puissance bénéficiaire et la couverture des dividendes, et pourrait potentiellement justifier une augmentation du dividende à mesure que les perspectives macroéconomiques s’améliorent. » À cette fin, Hayes donne un achat à KREF et fixe un objectif de prix de 19,50 $ qui indique une croissance d’environ 6% par rapport aux niveaux actuels. (Pour regarder les antécédents de Hayes, cliquez ici) Wall Street a gardé le silence sur tout ce qui concerne KREF, et la seule autre revue récente recommande également un achat. Ensemble, l’action a une cote de consensus d’achat modéré. Pendant ce temps, l’objectif de prix moyen se situe à 19,26 et implique une légère hausse d’environ 5%. (Voir l’analyse des actions KREF sur TipRanks) Starwood Property Trust (STWD) Pour la troisième action de la liste des choix de Hayes, nous nous tournons vers Starwood, une FPI commerciale avec un portefeuille varié de prêts hypothécaires de premier rang et de prêts mezzanine, dans les 50 millions de dollars à Gamme de 500 millions de dollars. La société opère aux États-Unis et en Europe, affiche une capitalisation boursière de 5,9 milliards de dollars et possède des bureaux à New York, Londres et San Francisco. Le portefeuille haut de gamme de Starwood lui a apporté des bénéfices solides, même pendant la «récession corona» de 2020. La société a enregistré 152 millions de dollars de bénéfices GAAP pour le 3T20, soit 53 cents par action, pour des gains de 8% en séquentiel et 6% par an -sur l’année. Avec cela en arrière-plan, on peut noter le dividende de la société, qui est maintenu à 48 cents par action depuis plus de deux ans. La dernière déclaration a été faite en décembre et le dividende a été versé le 15 janvier. Au taux actuel, il s’annualise à 1,92 $ et le rendement est de 9,23%. Encore une fois, nous examinons une action que Hayes recommande d’acheter. «Nous considérons STWD comme l’un des rares« blue chips »dans le secteur des mREIT commerciaux compte tenu de sa taille, de sa liquidité, de sa meilleure équipe de gestion, de son bilan solide et de sa plateforme d’investissement diversifiée qui a toujours généré des ROE plus solides que ses pairs. À cette fin, STWD est l’un des rares mREIT commerciaux qui n’a ni restructuré ses passifs avec des capitaux de sauvetage coûteux ni réduit son dividende depuis le début du COVID-19 », a déclaré Hayes. Dans l’ensemble, il y a peu d’action sur la rue en direction de STWD en ce moment, avec un seul autre analyste intervenant avec une vue sur les perspectives de l’entreprise. Une note d’achat supplémentaire signifie que STWD est considéré comme un achat modéré. Cependant, l’objectif de prix moyen de 21 $ suggère que les actions resteront dans la fourchette dans un avenir prévisible. (Voir l’analyse des actions STWD sur TipRanks) Pour trouver de bonnes idées de négociation d’actions à dividendes à des valorisations attrayantes, visitez les meilleures actions à acheter de TipRanks, un outil nouvellement lancé qui réunit toutes les informations sur les actions de TipRanks. Avertissement: Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles des analystes en vedette. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d’information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.