Les bénéfices racontent l’histoire de Seagate Technology Holdings plc (NASDAQ:STX)


Seagate Technology Holdings plc (NASDAQ:STX) un ratio cours/bénéfice (ou « P/E ») de 22x pourrait donner l’impression que c’est une vente en ce moment par rapport au marché des États-Unis, où environ la moitié des entreprises ont des ratios P/E en dessous de 19x et même des P/E inférieurs à 11x sont assez courants. Cependant, le P/E peut être élevé pour une raison et nécessite une enquête plus approfondie pour déterminer s’il est justifié.

Seagate Technology Holdings n’a pas bien suivi ces derniers temps, car ses bénéfices en baisse se comparent mal à d’autres sociétés, qui ont connu une certaine croissance en moyenne. Une possibilité est que le P/E soit élevé parce que les investisseurs pensent que cette mauvaise performance des bénéfices va tourner la page. Si ce n’est pas le cas, les actionnaires existants peuvent être extrêmement inquiets quant à la viabilité du cours de l’action.

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Prix ​​NasdaqGS:STX basé sur les revenus antérieurs du 11 juillet 2021

Vous voulez une image complète des estimations des analystes pour l’entreprise ? Ensuite, notre libre rapport sur Seagate Technology Holdings vous aidera à découvrir ce qui se profile à l’horizon.

La croissance de Seagate Technology Holdings est-elle suffisante ?

Le seul moment où vous seriez vraiment à l’aise de voir un P/E aussi élevé que celui de Seagate Technology Holdings, c’est lorsque la croissance de l’entreprise est en passe de surpasser le marché.

Si l’on passe en revue les résultats de la dernière année, les bénéfices de l’entreprise ont chuté de manière décourageante à hauteur de 41%. Cependant, quelques années très fortes auparavant, cela signifie qu’il était encore capable d’augmenter son BPA d’un impressionnant 39% au total au cours des trois dernières années. Nous pouvons donc commencer par confirmer que la société a généralement très bien réussi à augmenter ses bénéfices au cours de cette période, même si elle a eu quelques ratés en cours de route.

À l’avenir, le BPA devrait augmenter de 16% chaque année au cours des trois prochaines années selon les analystes qui suivent la société. Cela s’annonce sensiblement plus élevé que les prévisions de croissance de 14% chaque année pour le marché au sens large.

À la lumière de cela, il est compréhensible que le P/E de Seagate Technology Holdings se situe au-dessus de la majorité des autres sociétés. Apparemment, les actionnaires ne souhaitent pas se débarrasser de quelque chose qui envisage potentiellement un avenir plus prospère.

Le dernier mot

En règle générale, nous déconseillons de trop interpréter les ratios cours/bénéfices lors de la prise de décisions d’investissement, bien que cela puisse révéler beaucoup de choses sur ce que les autres acteurs du marché pensent de la société.

Comme nous le soupçonnions, notre examen des prévisions d’analystes de Seagate Technology Holdings a révélé que ses perspectives de bénéfices supérieures contribuent à son P/E élevé. À ce stade, les investisseurs estiment que le potentiel de détérioration des bénéfices n’est pas assez important pour justifier un ratio cours/bénéfice plus faible. Il est difficile de voir le cours de l’action chuter fortement dans un avenir proche dans ces circonstances.

Avant de passer à l’étape suivante, vous devez connaître les 3 signes avant-coureurs pour Seagate Technology Holdings que nous avons découvert.

Bien sûr, vous pourriez également être en mesure de trouver une meilleure action que Seagate Technology Holdings. Alors vous voudrez peut-être voir ça libre ensemble d’autres sociétés dont les P/E sont inférieurs à 20x et dont les bénéfices ont fortement augmenté.

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Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions et ne tient pas compte de vos objectifs ni de votre situation financière. Notre objectif est de vous apporter une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces d’entreprises sensibles aux prix ou des documents qualitatifs. Simply Wall St n’a aucune position sur les actions mentionnées.
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