Les bénéfices de JPMorgan chutent alors que la pénurie de talents à Wall Street fait grimper les coûts

Le bénéfice trimestriel de JPMorgan Chase a chuté de 14% malgré une aubaine de frais bancaires d’investissement, alors que les revenus de négociation ont chuté et que les coûts salariaux ont bondi au milieu d’une pénurie de talents à Wall Street.

Le directeur financier Jeremy Barnum a déclaré que la banque faisait face à des « vents contraires » alors que la volatilité des marchés boursiers et obligataires de 2020 se stabilise, ce qui nuit aux revenus de négociation. Mais il a également souligné le coût de la fidélisation des employés, car les banquiers sautent de plus en plus d’emplois et exigent de plus grosses primes.

« Il est vrai que les marchés du travail sont tendus, qu’il y a un peu d’inflation du travail et qu’il est important pour nous d’attirer et de retenir les meilleurs talents », a déclaré Barnum lors d’une conférence téléphonique avec des journalistes.

Les commentaires interviennent alors que les grandes banques ont augmenté les salaires à des niveaux records cette année alors que la guerre des talents atteint son paroxysme. L’essor des transactions a fait grimper les revenus de la banque d’investissement, mais a également entraîné un épuisement professionnel majeur parmi les analystes et les associés.

JPMorgan a déclaré que ses coûts d’exploitation avaient bondi de 11% l’année dernière pour atteindre 17,9 milliards de dollars, la banque versant des salaires plus élevés.

Vendredi matin, la plus grande banque du pays a annoncé un bénéfice au quatrième trimestre de 10,4 milliards de dollars ou 3,33 dollars par action, dépassant les attentes des analystes de 3,01 dollars par action, selon les données de FactSet.

Au quatrième trimestre, la banque d’investissement de JPMorgan a de nouveau été la vedette du spectacle. Les frais de conseil ont bondi de 37% alors que les transactions, les introductions en bourse et les fusions et acquisitions restent chaudes.

Les bénéfices de la gestion d’actifs et de fortune ont augmenté de 18 %, en partie grâce à une augmentation des actifs sous gestion. Les revenus de négociation – qui ont grimpé en flèche au milieu de l’incertitude liée à la pandémie – ont chuté de 13 %.

« L’économie continue de bien se porter malgré les vents contraires liés à la variante Omicron, l’inflation et les goulots d’étranglement de la chaîne d’approvisionnement », a écrit Dimon dans le communiqué de presse. « Le crédit continue d’être sain avec des imputations nettes exceptionnellement faibles, et nous restons optimistes quant à la croissance économique américaine. »

JPMorgan a également été frappé d’une amende de 200 millions de dollars au quatrième trimestre après avoir admis qu’il n’avait pas archivé les messages des employés sur des questions liées au travail. Pendant des années, les employés de JPMorgan – des analystes aux principaux dirigeants – ont utilisé des appareils personnels pour discuter des affaires de l’entreprise et n’ont pas réussi à maintenir les communications.

L’action JPMorgan a récemment perdu 5,5 % à 159,16 $ à midi vendredi.

Même si les bénéfices ont chuté au dernier trimestre, JPMorgan a tout de même annoncé une année record – engrangeant 48,3 milliards de dollars en 2021. Le record de JPMorgan avant la pandémie était de 36,4 milliards de dollars.

Les bénéfices records de JPM en 2021 découlent en partie du fait que la banque a débloqué 9 milliards de dollars qu’elle avait mis de côté en 2020 pour se préparer aux éventuels défauts de paiement des entreprises en difficulté pendant la pandémie.

« Comme nous l’avons déjà dit, cependant, nous ne considérons pas ces versions basées sur des scénarios comme des bénéfices de base ou récurrents », a précédemment déclaré le directeur général Jamie Dimon.