Les bases de la détermination des taxes sur les fonds communs de placement

De nombreux investisseurs se posent des questions sur la meilleure façon de calculer leurs impôts sur les fonds communs de placement. La façon dont votre fonds commun de placement est traité à des fins fiscales a beaucoup à voir avec le type de placements au sein du portefeuille du fonds.

En général, la plupart des distributions que vous recevez d’un fonds commun de placement doivent être déclarées comme revenu de placement sur vos impôts annuels. Cependant, le type de distribution reçue, la durée du placement et le type de placement sont tous des facteurs importants pour déterminer le montant d’impôt sur le revenu que vous payez sur chaque dollar de distribution.

Dans certains cas, les distributions sont assujetties à votre taux d’imposition ordinaire, qui est le taux le plus élevé. Dans d’autres cas, vous pourriez être admissible à payer le taux d’imposition inférieur sur les gains en capital. D’autres distributions peuvent être totalement exonérées d’impôt.

Revenu ordinaire vs gains en capital

La différence entre le revenu ordinaire et le revenu des gains en capital peut faire une énorme différence sur votre facture d’impôt. Bref, seuls les revenus de placement que vous tirez de placements détenus pendant plus d’un an sont considérés comme des gains en capital.

Ce concept est assez simple lorsqu’il s’agit d’investir dans des actions individuelles. Le monde des fonds communs de placement, cependant, est un peu plus compliqué.

Les fonds communs de placement sont des sociétés d’investissement qui investissent les contributions collectives de leurs milliers d’actionnaires dans de nombreux titres appelés portefeuilles. En ce qui concerne les distributions, la différence entre le revenu ordinaire et les gains en capital n’a rien à voir avec la durée pendant laquelle vous détenez des actions d’un fonds commun de placement, mais plutôt avec la durée pendant laquelle ce fonds a détenu un investissement individuel dans son portefeuille.

Si vous recevez une distribution d’un fonds qui résulte de la vente d’un titre que le fonds a détenu pendant moins d’un an, cette distribution est imposée à votre taux d’imposition ordinaire. Toutefois, si le fonds a détenu le titre pendant 12 mois ou plus, ces fonds sont plutôt assujettis à l’impôt sur les gains en capital. Lorsqu’un fonds commun de placement distribue des gains en capital à long terme, il déclare les gains sur le formulaire 1099-DIV, Dividendes et distributions, et vous remet le formulaire avant la date de déclaration de revenus annuelle.

Pourquoi est-ce important?

La différence entre votre taux d’imposition sur le revenu ordinaire et votre taux d’imposition correspondant sur les plus-values ​​à long terme peut être assez importante. C’est pourquoi il est important de savoir quels revenus sont assujettis au taux le plus bas.

Pour 2022, ceux qui se situent dans les tranches d’imposition de 10% et 12% ne sont pas tenus de payer d’impôt sur les gains en capital à long terme. Les particuliers dans les tranches d’imposition de 22 %, 24 %, 32 %, 35 % et une partie des tranches d’imposition de 37 % (jusqu’à 445 850 $ en 2022) doivent payer un impôt de 15 % sur les gains en capital. En outre, ceux qui se situent dans la tranche d’imposition la plus élevée de 37 % qui dépasse le maximum sont soumis à un impôt sur les gains en capital de 20 %.

Calculer vos gains et vos pertes

Si vous vendez vos actions dans un fonds commun de placement, tout montant du produit qui est un rendement de votre investissement initial n’est pas imposable, puisque vous avez déjà payé des impôts sur ces dollars lorsque vous les avez gagnés. Par conséquent, il est important de savoir comment calculer le montant de votre distribution attribué aux gains plutôt qu’aux investissements.

Pour déterminer quelle part de votre revenu de placement représente un gain ou une perte, vous devez d’abord savoir combien vous avez payé pour les actions qui ont été liquidées. C’est ce qu’on appelle la base. Étant donné que les actions d’OPC sont souvent achetées à différents moments, en différents montants et à différents prix, il est parfois difficile de déterminer combien vous avez payé pour une action donnée.

Base de coût et base moyenne

L’Internal Revenue Service (IRS) permet aux contribuables de déterminer la base de leurs revenus de placement de deux manières : la base du coût et la base moyenne.

Si vous connaissez le prix que vous avez payé pour les actions que vous avez vendues, vous pouvez utiliser la méthode du coût d’identification spécifique des actions. Cependant, si vous possédez de nombreuses actions qui ont été achetées à des moments différents, cette méthode peut prendre beaucoup de temps. Alternativement, vous pouvez utiliser la méthode du premier entré, premier sorti, dans laquelle vous utilisez le prix de la première action achetée comme base pour la première action vendue et ainsi de suite.

Si vous ne pouvez pas déterminer le prix que vous avez payé pour des actions spécifiques, vous pouvez choisir d’utiliser la méthode de la moyenne, où vous pouvez utiliser le coût total de toutes vos actions comme base de coût pour chaque action vendue. Cependant, toutes vos actions de fonds communs de placement doivent être identiques pour utiliser cette méthode, ce qui signifie que vous ne pouvez pas utiliser la méthode de la moyenne pour calculer vos gains si certaines de vos actions font partie d’un plan de réinvestissement des dividendes (DRIP) et d’autres non.

Comme le revenu provenant de la vente de tout autre investissement, si vous détenez les actions du fonds commun de placement depuis un an ou plus, tout profit ou perte généré par la vente de ces actions est imposé comme un gain en capital à long terme. Sinon, il est considéré comme un revenu ordinaire.

Distributions de dividendes

En plus de distribuer les revenus générés par la vente d’actifs, les fonds communs de placement effectuent également des distributions de dividendes lorsque les actifs sous-jacents rapportent des bénéfices ou des intérêts. Les fonds communs de placement sont des investissements intermédiaires, ce qui signifie que tout revenu qu’ils reçoivent doit être distribué aux actionnaires. Cela se produit le plus souvent lorsqu’un fonds détient des actions ou des obligations à dividendes, qui versent généralement un montant régulier d’intérêts annuel, appelé coupon.

Lorsqu’une société déclare un dividende, elle annonce également la date ex-dividende et la date d’enregistrement. La date d’enregistrement est la date à laquelle la société revoit sa liste d’actionnaires qui recevront le paiement du dividende. Parce qu’il y a un délai lors de la négociation d’actions, toute vente d’actions qui a lieu moins de trois jours avant la date d’enregistrement n’est pas enregistrée et la liste des actionnaires comprend toujours le nom de l’investisseur vendeur. La date précédant la date d’enregistrement est la date ex-dividende.

Comment les distributions de dividendes sont-elles imposées ?

En général, les revenus de dividendes sont imposés comme des revenus ordinaires. Si votre fonds commun de placement achète et vend souvent des actions à dividendes, il est fort probable que les dividendes que vous recevez soient imposés comme un revenu ordinaire. Par exemple, supposons que vous receviez 1 000 $ en dividendes de votre fonds géré activement. Si vous êtes dans la tranche d’imposition de 24 %, vous payez 240 $ au moment des impôts.

Cependant, il existe deux exceptions très importantes : les dividendes qualifiés et les intérêts non imposables.

Dividendes qualifiés

Les distributions de dividendes reçues de votre fonds commun de placement peuvent être assujetties à l’impôt sur les gains en capital si elles sont considérées comme des dividendes admissibles par l’IRS. Pour être admissible, le dividende doit être payé par une action émise par une société américaine ou étrangère admissible. De plus, votre fonds commun de placement doit avoir détenu les actions pendant plus de 60 jours au cours de la période de 121 jours commençant 60 jours avant la date ex-dividende.

La date ex-dividende est la date après laquelle les propriétaires d’actions nouvellement achetées ne sont plus éligibles au paiement du dividende. Si la date ex-dividende est le 12 avril, par exemple, tout investisseur qui achète des actions à cette date ou après ne reçoit pas le dividende imminent.

Cela peut sembler déroutant, mais cela signifie essentiellement que le fonds doit détenir l’action pendant 60 jours avant la date ex-dividende ou une combinaison de jours avant et après, totalisant au moins 60 jours. Cette exigence compliquée vise à décourager les investisseurs d’acheter des fonds avec des actions à dividendes juste avant les paiements, puis de les revendre, juste pour obtenir le dividende. Si votre fonds distribue des dividendes qualifiés, ces dividendes vous sont signalés sur le formulaire 1099-DIV.

Intérêts non imposables

L’autre façon de minimiser votre facture d’impôt est d’investir dans des fonds communs de placement dits libres d’impôt. Ces fonds investissent dans des obligations gouvernementales et municipales, également appelées «munis», qui versent des intérêts non imposables. Les fonds communs de placement du marché monétaire, par exemple, investissent principalement dans des obligations d’État à court terme et sont largement considérés comme des placements stables et sûrs.

Cependant, bien que les obligations municipales paient des intérêts exonérés de l’impôt fédéral sur le revenu, elles peuvent ne pas être exonérées de l’impôt sur le revenu de votre État ou des impôts locaux sur le revenu. Dans certains cas, les intérêts payés sur les obligations émises par les gouvernements de votre État de résidence peuvent être triplement exonérés d’impôt, ce qui signifie que les obligations sont exonérées de tout impôt sur le revenu. Afin d’éviter d’être pris au dépourvu par une fiscalité inattendue, vérifiez auprès de votre fonds quelles obligations de son portefeuille sont exonérées d’impôt et dans quelle mesure.

L’essentiel

Le calcul des impôts que vous devez sur le revenu et les distributions des fonds communs de placement peut être extrêmement complexe, même pour l’investisseur le plus chevronné. La publication 550 de l’IRS, Revenus et dépenses d’investissement (y compris les gains et pertes en capital) peut vous aider à vous informer sur ces questions. Mais à moins que vous ne déteniez qu’une poignée d’actions et que vous teniez des registres minutieux, vous pourriez bénéficier de la consultation d’un fiscaliste pour vous assurer que vous déclarez correctement tous vos revenus de placement.