Les banques challenger augmentent les taux de dépôt dans le cadre de la campagne de financement

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Les épargnants fatigués des taux d’intérêt ultra-bas se voient proposer une ruée de nouvelles transactions de la part des banques challenger qui se précipitent pour lever des dépôts pour financer leurs ambitieux plans d’expansion.

DF Capital a dépassé cette semaine une série d’augmentations à pas de géant avec un rendement de 1,45 % sur les dépôts à terme à un an, le taux le plus élevé sur le marché de l’épargne de détail en plus de 15 mois, selon les données de Savings Champion, un conseiller financier placer. C’est plus du double du meilleur taux offert sur le marché fin avril, de 0,63 %.

« Cela devient balistique en ce moment », déclare Anna Bowes, cofondatrice de Savings Champion, soulignant le changement « extrêmement rapide » du marché. Après avoir stagné aux alentours de 0,6 % au cours des quatre premiers mois de 2021, le taux maximum des dépôts à un an a grimpé de 140 % au cours des quatre mois suivants.

La charge est menée par des banques nouvellement établies qui prévoient de faire des incursions dans un marché bancaire dominé par les grands groupes et les sociétés de construction de longue date. Mme Bowes a déclaré: «Ce ne sont pas HSBC, Natwest ou Lloyds qui conduisent cela. Ce sont des banques dont vous n’avez jamais entendu parler.

La campagne de dépôt s’étend au-delà du compte d’un an aux offres de deux et trois ans, où les taux les plus élevés cette semaine sont respectivement de 1,67 % et 1,76 %, tous deux de Tandem. Les autres banques concurrentes suivies par Savings Champion incluent Zopa, Allica et SmartSave.

Bien que leurs noms ne soient pas familiers à de nombreux épargnants de détail, ils détiennent des licences bancaires régulières au Royaume-Uni et sont couverts par les mêmes garanties de dépôt officielles que les prêteurs de grande envergure, où jusqu’à 85 000 £ sont protégés par le Financial Services Compensation Scheme.

Le succès de la vaccination dans la lutte contre la pandémie, la reprise économique rapide après le verrouillage et la récente hausse des rendements obligataires ont tous contribué à créer des attentes de taux plus élevés dans le secteur.

Mais les banquiers disent que la force derrière les récentes augmentations de taux est spécifiquement le besoin de financement des banques challenger, qui s’engagent dans un large éventail d’activités allant des hypothèques au financement de la chaîne d’approvisionnement. « Le véritable moteur est la concurrence », déclare Richard Davies, directeur général d’Allica Bank, qui prête aux petites entreprises. « Nous voyons un certain nombre de banques concurrentes se disputer des fonds, en particulier des dépôts à un et deux ans. »

La poussée des nouveaux arrivants vers des taux plus élevés a été largement ignorée par les grands prêteurs, tels que Natwest, Santander et Lloyds, qui regorgent de fonds auprès des épargnants et ont accès à des marchés monétaires à très bas prix. Comme le montre le graphique, l’écart entre les taux les plus élevés sur les dépôts à un an, tels que suivis par Savings Champion, et le taux moyen de la Banque d’Angleterre s’est creusé ces derniers mois.

Il y a aussi un élargissement de l’écart entre le chiffre de la Banque – qui est composé d’une moyenne pondérée des banques tenant compte de la taille des dépôts – et la moyenne non pondérée de Savings Champion, qui donne à chaque banque le même poids quelle que soit la taille des dépôts. Cela suggère que ce ne sont pas seulement une poignée de nouvelles banques qui font grimper les taux, mais un plus grand nombre de petits prêteurs.

Chez Zopa, le directeur général Jaidev Janardana, a déclaré que les plus de 15 000 déposants de la banque avaient placé environ 30 000 £ chacun. Certains, férus de taux élevés, ont mis une grande partie de leur argent à Zopa, dit-il. D’autres répartissent leur épargne dans de nombreuses banques.

Janardana et Davies s’attendent tous deux à ce que la flambée actuelle des taux d’intérêt ralentisse, les taux redescendant probablement une fois la ruée vers la collecte de fonds terminée. Davies ajoute : « Il est peu probable qu’il continue d’augmenter à moins que le rendement sous-jacent [in the bond markets] continue d’augmenter.

Les analystes bancaires disent que cela sonne vrai. Les campagnes de financement des banques concurrentes durent rarement plus de quelques semaines et poussent rarement l’ensemble du marché à la hausse pendant un certain temps. Sally Francis-Miles, responsable des partenariats chez MoneySuperMarket.com, un site de conseil en finance de détail, déclare : « Est-ce durable ? Probablement pas. Ils le font de temps en temps. Ils l’allument et l’éteignent selon leurs besoins.

Francis-Miles ne reproche pas aux grandes banques de ne pas emboîter le pas. Ils n’en ont pas besoin, soutient-elle, et ils offrent aux clients une large gamme de services, tels que des hypothèques et des cartes de crédit, ce que les challengers ne font généralement pas.

Mais elle encourage les épargnants désireux de meilleurs taux à changer le plus tôt possible. « Nous envisageons de très bonnes conditions en ce moment. Si vous le regardez, alors agissez rapidement si vous voyez un taux qui est bon.