Les analystes les plus précis de Wall Street en 2021

Négocier des actions sur les marchés des capitaux en 2021 n’a pas été une entreprise pour les âmes sensibles.

L’année pourrait être caractérisée par des événements passionnants comme un afflux puissant de commerçants de détail, ou par diverses actions liées à la crypto-monnaie en hausse avec les prix du bitcoin, ou par une réouverture économique anticipée générant l’optimisme.

D’un autre côté, les traders impliqués dans le marché boursier de 2021 peuvent se rappeler d’autres tendances macro moins chanceuses. Ils incluent l’incertitude concernant la politique de la Réserve fédérale, les pénuries de semi-conducteurs et de composants, le manque de main-d’œuvre disponible et, bien sûr, les embouteillages d’expédition en cours affectant la chaîne d’approvisionnement.

Alors que 2021 a commencé comme une histoire de réouverture économique, alors que de nouvelles variantes émergent et continuent de se répandre à travers les frontières, il semble que le thème à la fin de cette année soit assez différent.

TipRanks, un site Web d’agrégation de données financières, fournit une multitude d’outils aux investisseurs de tous les jours pour avoir une idée à la fois de la situation dans son ensemble et des détails quotidiens. L’une des caractéristiques notables de TipRanks est ses pages d’analystes, qui ont organisé cette année plus de 174 000 évaluations boursières dans un format digeste.

Les meilleurs analystes ont accumulé un taux de réussite collectif de 82,7%, ainsi qu’un rendement moyen agrégé de 13,95% sur leurs choix d’actions.

Ces chiffres dépassent de loin tous les autres analystes, qui ont livré un taux de réussite moyen de 48,02 % et un rendement moyen par note de 0,16 % en 2021.

À cette fin, TipRanks a compilé une liste complète des cinq analystes les plus performants de 2021. Les performances des analystes ont été mesurées en examinant des périodes de trois mois glissants et classées en fonction d’une échelle pondérée du succès des analystes et des taux de rendement moyens. .

En tête de notre liste cette année se trouve John Gerdes de MKM Partners, qui est le directeur général par intérim de la société. Grâce à ses notations boursières très précises, Gerdes a obtenu le meilleur classement, pondéré par le succès de ses notations et ses pourcentages de rendement moyens.

Avant de rejoindre MKM, Gerdes a passé du temps en contact étroit avec le secteur de l’énergie en tant qu’ingénieur pétrolier chez Shell (NYSE : RDS.A), avant de se diriger vers un domaine plus lié à la finance en tant qu’associé et vice-président du Jefferies Group. Par la suite, il a travaillé comme directeur général pendant environ 19 ans dans plusieurs sociétés d’investissement, dont Canaccord et KLR.

La solide expérience financière de Gerdes a sans aucun doute contribué à son taux de réussite, qui se situe actuellement à 93 %. Cela dit, être correct sur la quasi-totalité des cotes boursières n’est que la moitié de la bataille. La seconde partie est d’assurer un taux de rendement moyen productif, et les terres de Gerdes à 24,9%.

En examinant la plus rentable de ses nombreuses notations, nous identifions sa position impressionnante à la fin du troisième trimestre sur Devon Energy (NYSE : DVN). Du 9 août au 9 novembre, Gerdes a maintenu son sentiment haussier, et pour cause. La société d’exploration d’hydrocarbures a augmenté sa valorisation de 68 % au cours de cette période de trois mois, pour culminer un peu plus peu de temps après. Son accélération momentanée correspond bien aux projections de Gerdes, et le stock a en fait diminué d’environ 10 % à ce jour depuis lors.

Malgré son trimestre impressionnant, l’analyste est resté haussier sur DVN. Dans son rapport le plus récent, il a cité le programme de rachat d’actions de 1 milliard de dollars de Devon, ainsi que son augmentation de près de 5 % de la production de liquides de gaz naturel et d’autres hydrocarbures.

De plus, Gerdes a expliqué que « de 2021 à 2026, Devon devrait générer environ 18,7 milliards de dollars de flux de trésorerie disponibles (FCF), soit les deux tiers de la capitalisation boursière de l’entreprise ». Ce type de flux de trésorerie disponible élevé peut augmenter le levier d’exploitation et fournir un avantage concurrentiel sur les pairs de DVN.

Gerdes a maintenu son hypothèse, évaluant l’action à un achat et portant son objectif de cours à 50 $ contre 49 $.

Après 20 ans dans le secteur de l’énergie, Leo Mariani, directeur général et analyste de la recherche sur les actions de KeyBanc Capital Market, a atteint la deuxième place de notre liste 2021.

Avant de conserver son titre actuel, Mariani a travaillé dans plusieurs sociétés d’investissement de premier plan. Il s’agit notamment de Jefferies Group, RBC Marchés des Capitaux et NatAlliance Securities. Diplômé de la Brown University, il a commencé sa carrière professionnelle en tant que banquier d’investissement chez UBS et PaineWebber.

L’expérience de plusieurs décennies de Leo en tant que détenteur de la charte CFA lui a permis de surpasser une grande partie de ses concurrents cette année. Parmi ses choix d’actions en 2021, 81% étaient corrects dans leurs projections. En moyenne, ils ont rapporté 16,2 % chacun.

Bien sûr, il s’agit d’un rendement moyen, alors comment s’est déroulée la note la plus réussie de l’analyste ? Le 7 janvier 2021, Mariani a ouvert une note haussière sur SM Energy (NYSE : SM). Au cours des trois mois suivants, SM a grimpé d’un impressionnant 110,1%.

En tant que société d’exploration d’hydrocarbures, SM a connu une année 2020 difficile. L’activité économique mondiale s’est arrêtée en raison des blocages pour lutter contre la contagion de Covid-19, et en conséquence les prix du pétrole et du gaz naturel ont chuté d’une falaise. De la mi-février à la mi-mars de la même année, l’action a perdu environ 85 % de sa valeur, pour récupérer ses pertes au moment où Mariani a fait son appel. Étonnamment, l’action est revenue de ses premiers creux pandémiques de 1,19 $ et se négocie maintenant autour de 26,50 $.

Tout au long de l’énorme course de taureaux de SM, Mariani a maintenu une position ferme d’optimisme. Il n’a pas encore abaissé sa note, notant qu’il croit toujours à une hausse supplémentaire.

Dans son dernier rapport publié, l’analyste a expliqué que, bien que les rendements de l’action soient considérablement exposés à la volatilité des prix des matières premières pétrolières, « SM dispose d’une solide protection de couverture en 2021 et 2022, ce qui contribue à atténuer le risque de prix des matières premières ». De plus, il a mentionné que l’entreprise elle-même disposait d’une liquidité solide et en amélioration, et il s’attend à ce qu’elle génère des flux de trésorerie disponibles en 2022.

La dernière note de Mariani sur l’action était à nouveau un achat et comprenait un objectif de prix de 42 $ par action.

Le troisième sur notre liste est le directeur général de la recherche énergétique à la banque d’investissement RBC Capital Markets.

Scott Hanold est impliqué dans le monde de la finance depuis plus de 26 ans. s’installer enfin dans une carrière à RBC en 1999.

Après avoir analysé ses cotes boursières, nous avons déterminé que son taux de réussite était remarquable de 79 % et que son rendement moyen par cote était de 18,3 %.

En y regardant de plus près, on peut voir l’étendue de ses succès en matière de sélection de titres.

La note la plus performante de Hanold était Callon Petroleum (NYSE : CPE), à laquelle il a attribué une note d’achat haussière le 18 janvier 2021. Le 18 avril, Callon avait augmenté de 121,6%. Deuxième des meilleurs choix de notre liste, ce rendement est quelque chose dont tout investisseur rêverait.

Il semble que Hanold ait pris note de la hausse des prix de l’énergie au cours du dernier trimestre et a ajusté sa trajectoire pour le CPE en conséquence. Au moment de l’ouverture de la notation initiale, l’analyste a assigné un objectif de cours de 20 $. C’est maintenant bien en deçà du prix actuel par action de Callon, qui a clôturé jeudi à 47,84 $.

Hanold a récemment fait un rapport sur l’action, résumant qu’« une structure de coûts saine et un programme d’investissement de maintenance efficace ont permis de générer une solide génération de FCF au-dessus de ses pairs au cours des prochaines années. Cependant, avec un effet de levier toujours supérieur à la moyenne des pairs, nous prévoyons que les rendements des actionnaires restent jusqu’à ce que les niveaux d’endettement deviennent plus gérables. »

De plus, le titre peut devenir moins favorable si des prix des matières premières peu performants persistent, dont le potentiel est élevé, compte tenu de l’émergence de nouvelles variantes du Covid-19.

Au fil de l’année, Hanold s’est éloigné de son optimisme et maintient désormais une position plus neutre sur Callon. Plus récemment, il a maintenu une cote de maintien sur l’action et a fourni un objectif de prix de 72 $.

Arriver au n ° 4 sur notre liste des meilleurs analystes performants pour 2021, est directeur général d’Oppenheimer et analyste principal des banques à grande capitalisation et des sociétés de gestion de patrimoine. Chris Kotowski n’est pas étranger à surperformer le marché, car il a plutôt bien réussi dans ses différents rôles chez Oppenheimer et anciennement Leerink Swann & Co., maintenant connu sous le nom de SVB Leerink.

Après 11 premières années chez Oppenheimer, l’analyste a rejoint SVB Leerink pendant cinq ans, avant de revenir finalement à la banque d’investissement où il a commencé sa carrière. Depuis lors, Kotowski a travaillé dur et maintenant les fruits de son travail ont porté leurs fruits.

Ses cotes boursières l’année dernière ont été couronnées de succès 85 % du temps et lui ont rapporté une moyenne de 10,4 % sur chacune.

Avec autant de notes à examiner, nous nous sommes penchés sur ses plus rentables.

Au cours de la période de trois mois du 12 janvier au 12 avril, Kotowski a rapporté plus sur une note que le S&P 500 n’en a depuis le début de l’année.

Pour commencer l’année, il a attribué une note d’achat avisée à la société d’investissement KKR & Co. (NYSE : KKR), et il n’a pas déçu. Au cours de ces 90 jours, KKR a augmenté de 29%, faisant grimper la métrique de retour moyenne de Kotowski.

Depuis sa notation, KKR a poursuivi son ascension de façon régulière. L’action a clôturé jeudi à 74,77 $. Cette action sur les prix a jusqu’à présent été conforme à la cote d’achat actuelle de Kotowski et à son objectif de prix de 73 $.

KKR est considéré par Oppenheimer comme un gestionnaire d’actifs alternatif opérant dans trois secteurs clés : le capital-investissement, les actifs réels et le crédit.

Au cours du dernier trimestre, Kotowski a présenté une hypothèse mise à jour sur le gestionnaire d’actifs, affirmant que « les bénéfices distribuables présentent un avantage significatif au fil du temps, car il y a amplement de place pour que les plateformes d’actifs réels et de marché public se développent, que les investissements du bilan soient monétisés et perspectives positives concernant la croissance des frais de gestion de base sur les fonds associés aux produits phares de nouvelle génération et à d’autres stratégies associées. »

Randy Giveans, également connu sous le nom de vice-président senior de la recherche sur les actions de Jefferies dans le domaine des sociétés maritimes énergétiques, occupe la cinquième et dernière place sur notre liste. Les recherches de Giveans l’ont conduit à des rendements élevés sur ses cotes boursières, ce qui n’est pas la tâche la plus facile compte tenu des difficultés rencontrées par l’industrie du transport maritime au cours de l’année écoulée.

Avant de rejoindre la banque d’investissement, Giveans a travaillé pendant trois ans chez Continental Airlines en tant qu’analyste financier, avant d’être finalement promu analyste financier senior pour la finance d’entreprise.

Malgré les défis maritimes de cette année, tels que les embouteillages massifs dans les ports, une offre insuffisante de conteneurs et la hausse des coûts du carburant, Giveans a pu se tailler un fort taux de réussite de 76% avec ses choix de stocks maritimes. De plus, ils ont entraîné un rendement moyen de 22,7 %.

De tous ses choix maritimes cette année, le plus rentable a été sur Navios Maritime Partners (NYSE : NMM). Lancé le 8 janvier et modifié trois mois plus tard, le 8 avril, Giveans a généré un retour énorme de 135,50 % sur le stock de logistique maritime et maritime. Ce qui est particulièrement impressionnant, c’est son timing, car sa valorisation a culminé peu après.

Depuis lors, Giveans s’est tourné vers sa cote d’achat sur NMM. Il a récemment réitéré un objectif de prix de 52 $ par action pour les actions du propriétaire et de l’exploitant du navire-citerne.

Plus récemment, l’action a connu un recul important et Giveans a donc réitéré sa cote d’achat.

Dans un rapport du 8 décembre, il a écrit que les prix du carburant devraient s’équilibrer avec l’augmentation de l’offre, ce qui aiderait l’industrie des pétroliers. Il a développé cette hypothèse, ajoutant que « la direction pense que le 3T21 a probablement marqué le creux du marché des pétroliers, car il y a eu d’importants tirages de brut et de produits aux États-Unis, en Asie et en Europe, exerçant une pression à la baisse sur la demande et les tarifs de transport maritime ».

Si les entreprises gazières européennes opèrent actuellement avec une offre limitée, elles demanderont à des entreprises comme Navios de reconstituer leurs stocks.