Les actions d’application de BitConnect démontrent l’autorité de réglementation de la SEC et du DOJ dans l’arène de la crypto-monnaie – Technologie


États Unis: Les actions d’application de BitConnect démontrent l’autorité de réglementation de la SEC et du DOJ dans l’arène de la crypto-monnaie

Pour imprimer cet article, il vous suffit de vous inscrire ou de vous connecter sur Mondaq.com.

Le 1er septembre 2021, la Securities and Exchange Commission des États-Unis a intenté une action contre plusieurs personnes et entités associées à la plate-forme d’échange de crypto-monnaie désormais fermée BitConnect, dont son fondateur, Satish Kumbhani, et son principal promoteur aux États-Unis, Glen Arcaro. Le procès allègue que Kumbhani et ses associés ont fraudé des milliers d’investisseurs de près de 2 milliards de dollars en crypto-monnaie dans ce que la SEC appelle un programme « de type Ponzi ». Ce dossier, associé à une affaire pénale contre Arcaro intentée par le ministère de la Justice et à une action civile d’exécution antérieure de la SEC contre un groupe de promoteurs de niveau inférieur, devrait avertir les acteurs de la crypto-monnaie que la SEC et le DOJ sont de plus en plus à l’aise de travailler en tandem. d’utiliser des outils d’application traditionnels dans le domaine de la crypto-monnaie.

La plainte allègue que Kumbhani a trompé les investisseurs en mentant sur la capacité de BitConnect à générer des bénéfices via le « Lending Program » de la plateforme. Le programme de prêt obligeait les investisseurs à remettre Bitcoin à BitConnect afin d’acheter « BitConnectCoin », qui serait à son tour prêté à la plate-forme pour négocier sur la volatilité de Bitcoin à l’aide d’un « Trading Bot » prétendument propriétaire. Au cours de la période pertinente, BitConnect et son réseau de promoteurs ont annoncé des rendements quotidiens moyens de 1 %, sans aucun rendement négatif pour un jour, soit un rendement annualisé de 3 700 %. Selon la SEC, le Trading Bot était une imposture, et la grande majorité des investissements dans le programme de prêt n’ont jamais été investis dans Bitcoin mais ont été transférés vers des adresses de portefeuille numérique contrôlées par Kumbhani et BitConnect. La SEC allègue qu’au lieu d’exploiter une plate-forme de négociation légitime, BitConnect a utilisé des fonds déposés par de nouveaux investisseurs pour satisfaire les demandes de retrait d’investisseurs antérieurs. Lorsque plusieurs commissions des valeurs mobilières de l’État ont eu vent du programme, BitConnect a immédiatement fermé le programme de prêt et la valeur de BitConnectCoin a chuté de 92%, faisant perdre à des milliers d’investisseurs particuliers la grande majorité de leur investissement.

Le dépôt le plus récent marque une expansion significative d’une série en cours d’actions d’exécution pénales et civiles BitConnect et envoie un signal aux acteurs de l’espace crypto-monnaie du potentiel de procédures d’exécution conjointes DOJ-SEC. Arcaro a plaidé coupable à une accusation de complot de fraude par fil criminel connexe dans le district sud de Californie le 1er septembre, et un autre procès de la SEC basé à New York déposé en mai contre cinq autres promoteurs de BitConnect a déjà produit des accords par certains défendeurs pour payer plus de 3,5 millions de dollars et 190 Bitcoin en sanctions civiles. Les deux plaintes de la SEC allèguent qu’Arcaro et les autres promoteurs de BitConnect ont largement profité de leurs efforts pour encourager l’investissement dans le programme de prêt, par le biais à la fois de « commissions de recommandation » (un pourcentage divulgué de l’investissement total apporté par chaque promoteur) et de « fonds de développement » non déclarés. dont l’existence a été activement dissimulée aux investisseurs. Pour Arcaro seulement, les actions civiles et pénales allèguent que ces sommes s’élevaient à près de 25 millions de dollars.

Outre la théorie de la fraude sous-jacente, les mesures d’application se concentrent sur les violations par BitConnect et ses promoteurs des exigences d’enregistrement et de déclaration des lois sur les valeurs mobilières. La plainte du 1er septembre allègue que les défendeurs ont vendu des titres dans le cadre du programme de prêt sans déclaration d’enregistrement, comme l’exigent les sections 5(a) et (c) de la Securities Act. En outre, les poursuites du 1er septembre et du 28 mai allèguent que les promoteurs de BitConnect ne se sont pas inscrits auprès de la SEC en tant que courtiers, en violation de l’article 15 (a) de l’Exchange Act.

Cette constellation de mesures d’application du DOJ et de la SEC sert de rappel puissant de leur autorité de réglementation commune sur les investissements en crypto-monnaie et les acteurs de l’espace de la crypto-monnaie – courtiers, émetteurs et investisseurs. La saga BitConnect montre que les parties prévoyant d’émettre, de promouvoir ou de vendre des titres basés sur des crypto-monnaies devraient prendre des mesures proactives pour se prémunir contre la perspective de faire face à des actions d’application du DOJ et de la SEC à l’avenir, notamment :

  • Adopter des mesures de conformité suffisantes et/ou examiner les pratiques de conformité existantes ;
  • Mettre en œuvre des procédures internes pour signaler les actes répréhensibles en interne ; et,
  • Création d’un processus de vérification pour les courtiers-négociants externes.

Co-écrit par Peter Vogel

Le contenu de cet article est destiné à fournir un guide général sur le sujet. Des conseils spécialisés doivent être recherchés au sujet de votre situation particulière.

ARTICLES POPULAIRES SUR : Technologie des États-Unis

Mis à jour le 16/09/2021 : Chronologie SEC des actifs numériques

Perkins Coie LLP

La chronologie des actifs numériques de la SEC sert de compilation interactive de certaines orientations de la SEC, des mesures d’application et des discours relatifs à l’application des lois fédérales sur les valeurs mobilières aux actifs numériques.

Laisser un commentaire