Les actions chutent ; Woolworths s’effondre de 4,2% à son plus bas niveau sur 52 semaines, des sauts perpétuels
Un consortium de BPEA Private Equity et du gestionnaire de fonds Regal Partners devrait revenir avec une offre plus importante pour l’une des plus anciennes sociétés de services financiers d’Australie, Perpetual, dans le but de faire capoter ses projets de fusion avec Pendal.
Le conseil d’administration de Perpetual a rapidement rejeté une offre en espèces de 30 dollars par action valorisant la société à 1,74 milliard de dollars après avoir fait pression du jour au lendemain. Le géant du capital-investissement BPEA lorgne sur les activités de fiducie d’entreprise de Perpetual et Regal veut renforcer la taille de ses actifs sous gestion.
BPEA et Regal ont demandé une diligence raisonnable et l’offre est conditionnelle à la fin par Perpetual du plan d’arrangement prévu avec Pendal. Brendan Esposito
L’offre opportuniste intervient alors que les actions perpétuelles languissent en raison de la déception des investisseurs face à la proposition de fusion de Pendal, qui augmenterait son exposition à l’activité de gestion d’actifs en difficulté et diluerait potentiellement son activité fiduciaire lucrative.
L’analyste de VMST Emerging Lafitani Sotiriou, critique virulent de la fusion Pendal, a déclaré que le consortium serait contraint de revenir avec un prix plus élevé, mais que l’offre initiale devrait suffire à convaincre Perpetual de s’engager avec le consortium.
« Nous pensons que cela se résume à cette équation simple : les actionnaires de Perpetual veulent-ils payer une prime à Pendal, ou préféreraient-ils obtenir la prime de Regal ? » dit M. Sotiriou.
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