Les actions chutent après que de solides données sur l’emploi renouvellent les inquiétudes sur les taux

Les actions américaines ont glissé vendredi pour clôturer la semaine en baisse alors que les investisseurs ont évalué les données sur l’emploi en mai, ce qui a probablement donné aux décideurs de la Fed un signal que les conditions du marché du travail peuvent résister à un cycle de hausse des taux plus agressif.

La vente de vendredi a été menée par les actions technologiques, le Nasdaq Composite chutant de 2,5 %. Le S&P 500 a chuté de 1,6 %, tandis que le Dow Jones Industrial Average a perdu 350 points, soit 1 %.

Les rendements des bons du Trésor ont augmenté après les données sur l’emploi de vendredi, le rendement des bons du Trésor à 10 ans ayant bondi de 7 points de base pour se situer juste en dessous de 3 %, avant de reculer pour terminer la semaine à 2,96 %.

Le dernier rapport mensuel sur l’emploi du département du Travail publié vendredi matin a montré que 390 000 emplois ont été ajoutés à l’économie américaine en mai, le taux de chômage restant stable à 3,6%. Les économistes s’attendaient à un total de 318 000 créations d’emplois avec un taux de chômage tombant à 3,5%, selon les données du consensus Bloomberg.

Bien que la croissance de l’emploi ait ralenti à partir d’avril, le marché du travail reste tendu, ce qui suggère que la Réserve fédérale pourrait poursuivre le resserrement des conditions monétaires en augmentant les taux d’intérêt – un sujet d’inquiétude pour les investisseurs qui craignent que les politiques de la banque centrale ne fassent basculer l’économie dans une récession.

« Dans l’ensemble, il semble que la machine à créer des emplois fonctionne à plein régime et des preuves anecdotiques montrent que l’embauche reste difficile pour les entreprises de toutes tailles car la demande dépasse l’offre », a déclaré Christian Scherrmann, économiste américain de DWS, dans une note.

« Pour l’avenir, la Fed est plus susceptible de se sentir rassurée d’avoir trouvé le bon équilibre ces derniers temps », a ajouté Scherrmann. « Cela, à son tour, signifie qu’il est susceptible de s’en tenir à sa voie agressive de normalisation monétaire. »

En outre, la présidente de la Réserve fédérale de Cleveland, Loretta Mester, a indiqué dans une interview à CNBC vendredi qu’elle soutenait des hausses d’un demi-point lors des deux prochaines réunions de définition des politiques en juin et juillet, et plus à l’automne si les prix ne refroidissent pas. Les investisseurs espéraient auparavant une pause après les mois d’été.

« Je vais venir à la réunion de septembre, si je ne vois pas de preuves convaincantes [that inflation is cooling]je pourrais facilement être à 50 points de base lors de cette réunion également », a-t-elle déclaré.

L’histoire continue

Lors de la séance de vendredi, les actions de Tesla (TSLA) ont clôturé de plus de 9% à 703,55 dollars par action après que Reuters a rapporté que le PDG Elon Musk avait mis en garde contre un « super mauvais sentiment » à propos de l’économie et a déclaré que la société devrait réduire d’environ 10% les salariés. emplois dans un e-mail aux cadres.

Musk a également demandé à la direction de « suspendre toutes les embauches dans le monde » dans la note. Le géant des véhicules électriques rejoint un nombre croissant d’entreprises qui ont récemment déclaré être aux prises avec les vents contraires de l’incertitude macroéconomique.

L’avertissement de Musk intervient quelques jours seulement après que le patron de JPMorgan Chase (JPM), Jamie Dimon, a mis en garde contre un « ouragan » qui s’abat sur l’économie américaine.

—

16 h 00 HE: S&P 500, Dow et Nasdaq chutent au milieu des données sur l’emploi, inquiétudes sur les taux

Voici où les principaux indices ont plafonné la semaine de négociation raccourcie pendant les vacances :

• S&P 500 (^GSPC): -68,39 (-1,64%) à 4 108,43

• Dow (^ DJI): -349,37 (-1,05%) à 32 898,91

• Nasdaq (^IXIC): -304,16 (-2,47%) à 12 012,73

• Brut (CL=F): +3,43$ (+2,93%) à 120,30$ le baril

• Or (CG=F): -17,60$ (-0,94%) à 1 853,80$ l’once

• Trésorerie à 10 ans (^TNX): +4.4 bps pour un rendement de 2.9570%

—

9 h 35 HE: les actions glissent alors que les investisseurs réfléchissent à des données sur l’emploi de mai meilleures que prévu

Voici les principaux mouvements sur les marchés lors de la cloche d’ouverture vendredi :

• S&P 500 (^GSPC): -48,76 (-1,17%) à 4 128,06

• Dow (^ DJI): -289,00 (-0,87%) à 32 959,28

• Nasdaq (^IXIC): -218,39 (-1,77%) à 12 098,51

• Brut (CL=F): +0,34$ (+0,29%) à 117,21$ le baril

• Or (CG=F): -8,60$ (-0,46%) à 1 862,80$ l’once

• Trésorerie à 10 ans (^TNX): +7.2 bps pour un rendement de 2.9850%

—

8 h 51 HE : Quelques faits saillants d’un premier passage au rapport sur l’emploi

Les gros titres du rapport sur l’emploi de mai étaient au milieu.

Mais sous la surface, nous avons quelques indications sur les vents qui soufflent sur un marché du travail américain dynamique.

Le nombre de travailleurs employés dans le commerce de détail a chuté de 60 700 le mois dernier, un signe que nous verrons probablement les gens interpréter comme révélateur d’un ralentissement de la consommation. L’augmentation de 47 000 travailleurs dans le transport et l’entreposage suggère cependant que le côté amazonien de l’économie de détail reste intact pour le moment.

Les données au niveau de l’industrie montrent également que les loisirs et l’hôtellerie ont enregistré les gains les plus importants le mois dernier, ce qui n’est pas surprenant étant donné les indications que nous avons vues des jeux liés aux voyages sur leur contexte de demande avant les mois d’été.

En termes de composition du marché du travail, une baisse de 211 000 travailleurs de la population active est notable, car les départs à la retraite ont été considérés l’année dernière comme un vent contraire sur le marché du travail, se remettant complètement et en temps voulu du choc induit par la pandémie.

Les données sur la durée du chômage nous donnent également un aperçu intéressant de la structure en « haltères » du marché du travail actuel : plus de 100 000 travailleurs de moins ont été classés comme chômeurs depuis moins de 5 semaines ou depuis plus de 27 semaines. Nous voyons donc le nombre de chômeurs de courte et de longue durée diminuer en tant que partie de la population totale de chômeurs, et à partir de là, nous pourrions voir un argument selon lequel cela reste un type de travail « quiconque veut un emploi peut obtenir un emploi ». reprise du marché.

—Myles Udland, rédacteur en chef des marchés

—

8 h 32 HE: le rapport sur l’emploi de mai est meilleur que prévu

La croissance de l’emploi le mois dernier a été meilleure que prévu dans l’économie américaine.

Voici les derniers chiffres du rapport sur l’emploi du BLS en mai :

• Masse salariale non agricole : +390 000 vs +318 000 attendus

• Taux de chômage: 3,6 % contre 3,5 % attendu

• Rémunération horaire moyenne, mois après mois : +0,3% vs +0,4% attendu

• Rémunération horaire moyenne, d’une année sur l’autre : +5,2% vs +5,2% attendu

—

7 h 12 HE: les contrats à terme sur actions trébuchent avant le rapport mensuel sur l’emploi du ministère du Travail

Voici où en étaient les principaux indices lors des premières heures de négociation vendredi :

• Contrats à terme S&P 500 (ES=F): -22,25 (-0,53%) à 4 153,00

• contrats à terme sur le Dow (JM=F): -114,00 (-0,34%) à 33 109,00

• Contrats à terme Nasdaq (NQ=F): -118,75 (-0,92%) à 12 775,00

• Brut (CL=F): -0,78$ (-0,67%) à 116,09$

• Or (CG=F): -2,00$ (-0,11%) à 1 869,40$ l’once

• Trésorerie à 10 ans (^TNX): -1.8 bps pour un rendement de 2.9130%

—

Alexandra Semenova est journaliste pour Yahoo Finance. Suivez-la sur Twitter @alexandraandnyc

Lisez les dernières actualités financières et commerciales de Yahoo Finance

Suivez Yahoo Finance sur Twitter, Instagram, Youtube, Facebook, Flipboardet LinkedIn