Lemonade Finance fait ce que PayPal n’a pas réussi à faire pour la diaspora africaine
Lorsque les jeunes Africains quittent leur foyer pour rechercher une vie meilleure dans les pays développés, ils ne coupent pas les liens familiaux. Au lieu de cela, ces migrants entretiennent des relations dont certaines avec des personnes qui leur envoient régulièrement de l’argent depuis chez eux. Pensez aux étudiants sans bourses qui ont besoin de frais de scolarité et d’argent d’entretien des parents, ou à ceux qui vivent à l’étranger mais travaillent à distance pour des entreprises en Afrique.
Compte tenu de leur envergure mondiale, on s’attend à ce que les sociétés de transfert d’argent comme Western Union, WorldRemit, Wise et PayPal répondent à ces besoins de transfert, car les transferts interbancaires entre l’Afrique et de nombreux pays sont pratiquement impossibles. Mais ils ne le font pas.
Ils sont soit trop opposés au risque pour traiter avec les Africains, peut-être à cause de comptes viraux de fraude, soit poussés par les régulateurs. Par exemple, la banque centrale du Nigeria a déclaré que Western Union ne pouvait pas être utilisé pour envoyer de l’argent hors du pays et a interdit à Wise d’opérer dans les deux sens.
Le Nigeria abrite certaines des sociétés de technologie financière les plus précieuses d’Afrique, comme Flutterwave et Paystack. Mais alors qu’ils permettent aux gens de recevoir des paiements au-delà des frontières, les envois de fonds personnels instantanés ne sont pas leur objectif.
Et donc pour recevoir de l’argent du continent, la diaspora africaine doit se trouver sur les réseaux sociaux (en particulier WhatsApp – il existe un groupe pour les Nigérians à Edmonton, au Canada, par exemple), échanger des numéros de compte (au moins un Africain et, disons, Canadien) et négocier les tarifs. Cette méthode informelle existe depuis des années et fonctionne assez bien pour être une entreprise florissante pour certaines personnes – assez bien pour être le concept derrière l’ambition d’au moins une startup nigériane de combler le vide laissé par PayPal et d’autres.
Comment fonctionne l’application Lemonade Finance
Fondée en 2020, Lemonade Finance a pour objectif de permettre aux personnes vivant en Afrique d’envoyer ou de recevoir de l’argent. Mais après quelques mois, l’entreprise s’est rendu compte que son application était principalement utilisée par des Africains à l’étranger. « Donc, aujourd’hui, seuls les Nigérians, les Ghanéens et les Kenyans au Royaume-Uni et au Canada peuvent utiliser le produit », a déclaré le PDG et co-fondateur Ridwan Olalere à Quartz.
Alors que ces utilisateurs utilisent l’application pour envoyer de l’argent en Afrique, l’inverse est plus intéressant.
Une fois qu’un utilisateur s’est inscrit, il obtient un numéro de compte bancaire à partir d’un portefeuille en naira nigérian ou en cedi ghanéen ou en shilling kenyan auquel un bienfaiteur en Afrique peut envoyer de l’argent. L’utilisateur peut ensuite convertir l’argent reçu de n’importe quelle devise africaine en dollars canadiens ou en livres sterling dans l’application Lemonade, et le transférer vers sa banque canadienne ou britannique. Ou, l’utilisateur peut laisser l’argent sur l’application en monnaie africaine s’il souhaite effectuer des transferts ultérieurs.
En d’autres termes, Lemonade est un intermédiaire qui fait le travail de nombreux groupes WhatsApp pour les expéditeurs et les destinataires, mais sur une seule application. Cette flexibilité et cette liberté de détenir plusieurs devises (ce que PayPal n’offre pas) pourraient s’avérer intéressantes pour l’acquisition d’utilisateurs à long terme.
Qu’en est-il de la conformité?
Cela dit, les utilisateurs ont tendance à se tourner vers les sociétés de transfert de fonds établies car elles sont réglementées, contrairement aux réseaux de type peer-to-peer qui fonctionnent sur des références. Olalere dit que Lemonade cherche des approbations formelles qui lui permettront de se tenir fermement partout où il opère.
En plus d’être enregistrée auprès du Centre d’analyse des transactions et des rapports financiers du Canada, la société a récemment obtenu une licence de la Financial Conduct Authority, le principal organisme de réglementation des marchés financiers du Royaume-Uni.
La licence pourrait permettre à Lemonade d’émettre des cartes et de traiter les paiements par carte au Royaume-Uni, a déclaré Olalere. Pour développer ses systèmes de conformité, la société a engagé True Layer, la principale société bancaire ouverte du Royaume-Uni (similaire à Plaid aux États-Unis), et a fait appel aux services de Jumio, une société de vérification d’identité basée en Californie.
Tout cela, y compris la nécessité d’embaucher du personnel qui donnera à l’entreprise une présence physique au Royaume-Uni et au Canada, coûte de l’argent. À cette fin, la société a annoncé cette semaine qu’elle avait levé 725 000 $ auprès de Y Combinator, le célèbre accélérateur de startups, et d’un certain nombre de sociétés de capital-risque basées au Nigeria, notamment Microtraction, Ventures Platform, Acuity Venture Partners et Zrosk.
La migration pourrait développer le marché de niche de Lemonade
En l’absence de données concrètes, des preuves anecdotiques suggèrent que les envois de fonds personnels entrant en Afrique dépassent de loin ce qui sort. En tant que tel, il pourrait être utile de se demander si un service comme Lemonade trouvera un marché suffisamment important en desservant la diaspora africaine.
Mais ils peuvent souligner le rythme croissant de la migration en provenance du continent, entraîné par le chômage, l’inflation et l’inquiétude pour l’avenir de leurs enfants. En 2019. trois fois plus de Nigérians ont déménagé au Canada qu’en 2015. Cet exode pourrait être un signe sombre pour le futur capital humain de l’Afrique, mais pour des startups comme Lemonade, il existe une opportunité de donner à la diaspora un lien financier avec la famille et les partenaires commerciaux.
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