Le tout premier procès pour délit d’initié concernant les NFT devrait commencer devant le tribunal de Manhattan

Le tout premier procès pour délit d’initié aux États-Unis, l'utilisation des actifs numériques commence à se développer, et l'accent est mis sur l'art et non sur les actions. Un ancien chef de produit chez OpenSea, le plus grand marché de NFT (jeton non fongible), a été accusé par le bureau du procureur du district de Manhattan d'avoir violé les procédures de confidentialité. afin de vendre sa collection avec un profit gonflé.

Le procès historique, qui fait l'objet cette semaine de la sélection du jury devant le tribunal fédéral de Manhattan, selon Bloombergsoulève de grandes questions sur les garde-fous éthiques dans le monde des cryptomonnaies et pourrait changer définitivement la compréhension populaire du « délit d’initié ».

Nathaniel Chastain était responsable de la conservation des jetons mis en évidence pour OpenSea, ce qui entraînait généralement une hausse du prix des actifs. Alors que la politique de l'entreprise OpenSea stipulait que les jetons en vedette ne seraient pas publiés avant leur arrivée sur la page d'accueil du marché, les procureurs affirment que Chastain a acheté les jetons désignés en gros et les a vendus après que leur identité ait été révélée au public jusqu'à cinq fois leur valeur d'origine. .

Au lieu d'accuser Chastain de fraude en valeurs mobilières, une transgression qui implique généralement l'exploitation d'informations clandestines sur des actions ou des acquisitions, l'accusation allègue que Chastain a commis une fraude électronique. Ce cadre permet aux procureurs d'éviter une déclaration formelle sur la question de savoir si un NFT peut ou non être considéré comme un titre, un sujet très débattu dans le domaine des actifs numériques. Chastain a fait valoir que parce que les NFT ne sont ni des titres ni des matières premières, ils ne peuvent pas être considérés comme des « biens détournés » ; il insiste en outre sur le fait que ses transactions ne constituent pas du blanchiment d'argent car elles ont eu lieu sur une blockchain publique.

L'affaire Chastain arrive à la suite d'un procès décisif contre Dapper Labs, développeur du marché NBA Top Shot NFT où les fans peuvent acheter, vendre et échanger des jetons professionnels non fongibles contenant des clips vidéo de basket-ball. Dapper Labs a été accusé d'avoir vendu des titres non enregistrés, connus sous le nom de « Moments », sous la forme de NFT. Le juge de district américain Victor Marrero a autorisé cette affaire à aller de l'avant après avoir conclu que les « Moments » étaient, en fait, des valeurs mobilières, malgré les protestations de la défense selon lesquelles le « bon sens » disait le contraire. Cette affaire a des implications majeures pour la définition – à la fois juridique et familière – des NFT.

Selon l'accusation dans l'affaire OpenSea, Chastain a acheté un total de 45 NFT dans le cadre de 11 transactions distinctes ; deux de ses prétendus stratagèmes étaient centrés sur les œuvres d'art Bagarre 2 par Arya Mularama et Retourner et tourner par Russ Morland.

« Un concept marketing, tel que ce qui devrait essentiellement être présenté dans une vitrine de galerie d'art, qui n'a aucune valeur économique ou vendable déterminable et qui est basé sur les pensées tacites d'un employé – concernant la simple sélection d'un article à exposer de manière visible – ne correspond pas à cette idée. projet de loi », a écrit l'avocat de Chastain, David I. Miller, dans un dossier judiciaire.

Bien qu'un groupe de plus de 300 avocats de la défense aient déposé une lettre soutenant la demande de Chastain d'annuler l'acte d'accusation, le juge président du district américain, Jesse Furman, a catégoriquement rejeté toute exclusion de l'expression « délit d'initié », affirmant que le terme est « descriptif ». de la conduite de Chastain, que le tribunal documente décrire comme « un stratagème et un artifice visant à frauder… au moyen de prétextes, de représentations et de promesses fausses et frauduleuses ». Dans une lettre adressée au juge Furman, Miller a déclaré que « la seule victime du comportement présumé accusé dans cette affaire est OpenSea » ; le gouvernement allègue que Chastain a réalisé plus de 57 000 $ de bénéfices grâce à ses activités.

Chastain a été invité à démissionner de son poste chez OpenSea en septembre 2021 après avoir été critiqué pour ces ventes. L'entreprise a ensuite mis en place de nouvelles politiques empêchant les employés d'acheter ou de vendre des NFT en vedette. Chastain, qui a été arrêté en juin 2022, risque jusqu'à 20 ans de prison pour chaque chef d'accusation s'il est reconnu coupable.

Dans une conversation avec Reuters, Philip Moustakis, ancien avocat chargé de l'application des lois de la Securities and Exchange Commission et associé chez Seward & Kissel, a déclaré : « S'agit-il d'un délit d'initié sur quoi que ce soit ? Si cette affaire persiste, il existe un précédent selon lequel la théorie des délits d'initiés peut être appliquée à n'importe quelle classe d'actifs.  » À mesure que l'affaire avance, le statut juridique et réglementaire des NFT est en jeu.