Le président du Credit Suisse s’engage à revoir la rémunération des banquiers

Le président du Credit Suisse, António Horta-Osório, s’est engagé à revoir la politique de rémunération de la banque après qu’une succession de crises a enragé les investisseurs et fait chuter le cours de son action.

La banque présentera une nouvelle politique de rémunération lors de son assemblée générale annuelle en avril, dans le but de créer un changement culturel qui rend les employés plus responsables des décisions prises en matière de gestion des risques.

S’exprimant lors du Global Banking Summit du FT jeudi, Horta-Osório a déclaré que la nouvelle structure de rémunération comprendrait des incitations basées sur des mesures de gestion des risques et prendrait « en compte le coût du capital, alignant davantage les gestionnaires de la banque avec les actionnaires ».

Le banquier luso-britannique a également déclaré qu’il soutenait l’utilisation accrue d’incitations à plus long terme, en particulier pour les cadres supérieurs, ainsi que la récupération des bonus acquis et non acquis pour améliorer la responsabilité.

« Ce sont plus importants que de savoir si, en termes absolus, la rémunération est trop élevée ou trop faible », a-t-il déclaré. « La rémunération doit être en adéquation avec le secteur et doit être alignée sur les intérêts des actionnaires, avec une création de valeur après déduction du coût du capital.

L’engagement du nouveau président du Credit Suisse intervient alors que la banque se bat pour réparer les dommages causés par l’effondrement de la société financière spécialisée Greensill Capital début mars, qui a piégé 10 milliards de dollars des fonds des clients de la banque suisse. Quelques semaines plus tard, la banque a subi une perte commerciale de 5,5 milliards de dollars – la plus importante de ses 165 ans d’histoire – à la suite de l’implosion du family office Archegos Capital.

En rejoignant le Credit Suisse peu après, Horta-Osório a promis une refonte du groupe. Mais sa nouvelle stratégie pour la banque, qui a été révélée le mois dernier aux côtés du directeur général Thomas Gottstein, a déçu les investisseurs, les actions ayant chuté de 5% après la présentation.

L’action de la banque a baissé de plus de 30% depuis l’effondrement de Greensill, laissant sa capitalisation boursière à 23,4 milliards de dollars, soit moins de la moitié de celle de son féroce rival UBS.

Un rapport accablant du cabinet d’avocats Paul Weiss sur l’effondrement d’Archegos a révélé que les pertes commerciales résultaient d’un «échec fondamental de la gestion et des contrôles» de la banque d’investissement du Credit Suisse et d’une «attitude laxiste envers le risque».

En réponse, le prêteur a récupéré 70 millions de dollars de salaire et de primes auprès de 23 personnes jugées les plus fautives, dont neuf membres du personnel qui ont été licenciés.

Cependant, alors que le Credit Suisse se remettait de la double crise, il a également dû offrir des primes de rétention aux cadres supérieurs et aux chefs d’équipe au cours de l’été pour éviter un exode de la banque d’investissement.

Pendant ce temps, un rapport sur les défaillances du Credit Suisse sur Greensill par le cabinet d’avocats suisse Walder Wyss et Deloitte a été touché par une série de retards et ne devrait pas être finalisé avant les résultats annuels de la banque en février, selon des personnes proches du dossier.

Le conseil d’administration n’a pas encore décidé s’il publiera le rapport complet, qui devrait mettre en évidence plusieurs des lacunes en matière de gestion des risques et culturelles identifiées par l’enquête Archegos, ou publier un résumé de ses conclusions.

Selon des personnes proches du dossier, l’une des principales conclusions de l’enquête à ce jour est que le personnel du Credit Suisse n’a pas prêté suffisamment d’attention à ce dans quoi les fonds Greensill ont investi et faisait trop confiance à la société de financement de la chaîne d’approvisionnement.

La banque a jusqu’à présent récupéré un peu plus de 70 pour cent des 10 milliards de dollars investis dans les fonds. La récupération du reste devrait prendre des années.

En octobre, le Credit Suisse a offert aux investisseurs piégés dans les fonds le remboursement des frais de courtage, des mandats discrétionnaires et des services bancaires, ainsi que des conseils en investissement. Un peu moins de la moitié des 1 000 investisseurs ont jusqu’à présent adhéré au programme, connu en interne sous le nom de Project Sunflower, selon des personnes proches du dossier.