Le potentiel de DeFi signifie une demande plus institutionnelle pour les jetons de nouvelle génération


Il est indéniable qu’au cours des deux dernières années, l’industrie de l’altcoin a prospéré et a eu un impact majeur sur le marché de la crypto dans son ensemble. En fait, un rapide coup d’œil aux données disponibles sur Google Trends nous montre que les recherches liées au terme « Ethereum killer » ont explosé au cours des 90 derniers jours, signalant l’intérêt croissant des investisseurs pour divers altcoins.

À cet égard, quelques crypto-monnaies – telles que Cardano (ADA), Solana (SOL), Polkadot’s DOT et Terra (LUNA) – ont récemment fait une grosse poussée sur le marché. SOL, en particulier, a fait tourner beaucoup de têtes parmi les investisseurs, en grande partie grâce à son dernier rallye, qui a vu la crypto-monnaie augmenter malgré une vente massive du marché.

En outre, il existe plusieurs autres réseaux qui ont montré beaucoup de promesses. Par exemple, après l’achèvement de son hard fork Alonzo très médiatisé, Cardano a également pu enregistrer des bénéfices substantiels, affichant des chiffres de + 70 % et +1 200 % au cours des 90 et 180 derniers jours, respectivement.

La demande de jetons de nouvelle génération monte en flèche

Pour avoir une meilleure idée de ce que les développements susmentionnés signifient pour le marché dans son ensemble, TUSEN a contacté Antoni Trenchev, associé directeur et co-fondateur de la plateforme de prêt Nexo. À son avis, il existe une demande institutionnelle croissante pour des pièces telles que SOL de Solana et LUNA de Terra, ce qui est démontré par le fait que les deux actifs ont pu figurer dans la liste des 15 premiers par plafond. bourse totale. Trentchev a déclaré à TUSEN :

« Cela reflète le fait que les entreprises creusent plus profondément dans la cryptographie. Au cours des deux premiers mois de 2021, de grandes institutions comme BlackRock, Square et MicroStrategy ne faisaient que plonger leurs orteils dans Bitcoin. Maintenant, ils ont goûté à ses avantages et cherchent à exploiter le potentiel inexploité des blockchains et des pièces DeFi émergentes qui pourraient générer des rendements plus élevés.

Trenchev a souligné que de tels développements suggèrent que le marché de la cryptographie pourrait actuellement être au milieu d’une saison alternative; Cependant, ce qui est différent cette fois-ci, c’est que les pièces établies comme l’ETH et le Bitcoin (BTC) affichent un niveau de stabilité plus élevé que certains de ces nouveaux actifs. « Pensez à la situation actuelle alors que la saison alternative rencontre l’intérêt institutionnel, et oui, je pense que nous verrons de plus en plus de tendances comme celle-ci à l’avenir », a-t-il déclaré.

La stabilité apportée par ces institutions est devenue assez évidente le 16 septembre lorsque Solana a connu une panne majeure au cours de laquelle, au lieu de se lancer dans une vague de vente induite par la panique, SOL a à peine perdu de la valeur, chutant de moins de 10 %.

La course de Solana met en garde le marché

Plus tôt ce mois-ci, les commerçants institutionnels ont afflué vers Solana alors que la demande d’exposition à l’éther et au bitcoin (BTC) semblait se stabiliser. À cet égard, au cours de la première semaine de septembre, les produits d’investissement centrés sur SOL représentaient 86,6% du total des entrées hebdomadaires sur le marché des investissements cryptographiques.

Plus précisément, selon les données mises à disposition récemment par la société de gestion d’actifs numériques CoinShares, les produits d’investissement combinés de SOL ont enregistré des entrées de plus de 49,4 millions de dollars entre le 6 et le 10 septembre. semaine d’augmentation de sa valeur, représentant 86,6% du total des entrées de capitaux dans le industrie de l’investissement cryptographique.

Enfin, d’autres produits d’actifs numériques ont également continué à enregistrer des entrées de trésorerie importantes pour la quatrième semaine consécutive, la demande de divers altcoins dépassant assez facilement celle des produits BTC, ces derniers n’enregistrant que des entrées minimales de 200 000 $. Par exemple, il est à noter que durant la première quinzaine de septembre, les produits multi-actifs de Polkadot, XRP, DOT et Bitcoin Cash (BCH) ont pu enregistrer des entrées financières importantes de 3,2 M$, 3,1 M$, 1,7 M$ et 600 000$, respectivement.

Les projets « inconnus » suscitent un intérêt institutionnel

Kadan Stadelmann, CTO du fournisseur de solutions d’infrastructure de blockchain de bout en bout Komodo, a déclaré à TUSEN que la demande croissante de projets non découverts n’est pas nouvelle pour le marché de la cryptographie. Cependant, ce qui sépare cette période des cycles précédents, c’est le montant même des capitaux provenant des institutions. Il a dit:

« Le risque est que cela entraîne des cycles de marché plus rapides pour des crypto-monnaies spécifiques qui sont des valeurs aberrantes des mouvements globaux du marché. Nous assistons à des augmentations extrêmes du FOMO et des prix, suivies d’une vente massive et d’une baisse des prix. Avec SOL, en particulier, les prix sont en baisse de 20% cette semaine. Cela ne veut pas dire qu’il ne reviendra pas rapidement à son plus haut niveau historique. C’est juste que les personnes novices en crypto doivent être conscientes que la volatilité est normale. « 

Enfin, faisant écho au point de vue de Trenchev, Stadelmann pense qu’à mesure que nous entrons dans un avenir de plus en plus décentralisé, il deviendra de plus en plus courant de voir une forte augmentation du prix des différents altcoins. « Des centaines de projets DeFi passent inaperçus. Beaucoup de ces projets ont une technologie solide et peuvent augmenter leur prix une fois que les institutions reconnaissent leur potentiel », a-t-il déclaré.

La montée des altcoins est justifiable

L’une des principales raisons de l’essor de bon nombre des altcoins susmentionnés est le manque d’évolutivité offert par le réseau Ethereum. À cet égard, malgré toutes ses mises à jour fonctionnelles récentes tant vantées, la plate-forme n’est capable de traiter qu’environ 15 à 25 transactions par seconde dans son état actuel, tout en offrant une capacité de débit extrêmement faible.

Non seulement cela, même si le hard fork de Londres récemment conclu a été conçu pour aider à réguler la hausse des coûts du gaz Ether – après que les tarifs aient atteint 40 $ et 70 $ plus tôt cette année au cours des première et deuxième années. deuxième trimestre respectivement – ​​le chiffre semble toujours osciller autour de 15 $ à 20 $, ce qui est assez élevé pour le client moyen d’Ethereum.

De plus, pendant les heures de pointe, la frappe d’un jeton non fongible (NFT) sur le réseau Ethereum peut coûter jusqu’à 3 ETH, ce qui dans de nombreux cas peut en fait être un prix plus élevé que le NFT lui-même. -même. D’autre part, Solana, ainsi que de nombreux autres projets, offre non seulement des vitesses de transaction plus rapides, mais des prix du gaz beaucoup plus bas, permettant une émission plus économique de NFT.

Avec Ethereum se préparant à passer à un cadre de preuve de participation, il est prévu qu’une fois le transfert terminé, la plate-forme pourra traiter jusqu’à 100 000 transactions par seconde. Cependant, jusqu’à ce jour, il semble qu’une liste croissante de plates-formes intelligentes activées par contrat puisse continuer à grignoter la gigantesque part de marché d’Ethereum.

Ethereum est-il sur le point d’être éclipsé ?

La refonte la plus récente d’Ethereum, le très important hard fork de Londres – qui contenait incidemment des mises à jour cruciales telles que la proposition d’amélioration d’Ethereum 1559 – était censée déployer un nouveau mécanisme de tarification des transactions pour le réseau. , résultant en un écosystème de nature déflationniste.

Les données disponibles suggèrent que plus de 336 000 jetons ETH ont déjà été brûlés, le taux de combustion actuel étant actuellement de 4,9 ETH par seconde, soit environ 2,7 millions de jetons ETH par an, ce qui augmenterait essentiellement le taux de croissance de l’offre annuelle du projet à 2,3 % tout en portant son émission à environ 5,3 millions de jetons par an.

De plus, Ethereum n’est pas le seul projet à utiliser une telle configuration déflationniste, car Solana est également connu pour brûler 50% de ses frais de transaction pour réguler l’offre de son jeton SOL natif. Khalid Howladar, président de MRHB DeFi – une plate-forme de finance décentralisée (DeFi) conforme à la charia – a déclaré à TUSEN :

« Bien qu’il soit clair qu’Ethereum est l’épine dorsale actuelle des contrats intelligents de l’écosystème DeFi, Solana est en train de devenir un concurrent sérieux avec potentiellement plus d’avantages à venir. Des facteurs clés tels que le coût et la vitesse signifient que Solana est devenu un concurrent sérieux pour la position d’Ethereum à la fois dans l’argent programmable (DeFi) et dans les médias programmables (NFT).

De l’avis de Howladar, les institutions ne font que se mouiller les orteils en ce qui concerne DeFi, et par conséquent, les prochains mois pourraient être extrêmement intéressants en termes de comment ils s’impliquent davantage. « Si les plates-formes DeFi peuvent d’une manière ou d’une autre fournir des éléments de base tels que la protection des consommateurs à l’aide de KYC et d’AML décentralisés, elles prendront une grande partie de la part de marché des banques, d’autant plus que les banques grandissent. Les systèmes économiques peer-to-peer s’installent », a-t-il déclaré.

À l’avenir, il sera intéressant de voir si Ethereum est capable de maintenir ses niveaux actuels de domination, d’autant plus qu’une liste croissante d’alternatives compatibles avec les contrats intelligents continue de gagner du terrain sur le marché.

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