Le plus grand gestionnaire de fonds au monde navigue dans une Amérique divisée

« Le capitalisme des parties prenantes n’est pas une question de politique », a écrit Fink dans sa dernière lettre à ses collègues PDG, publiée le 17 janvier. « Ce n’est pas un programme social ou idéologique ».

Problème rencontré, et rapide. Dans les 48 heures, le lieutenant-gouverneur du Texas, Dan Patrick, accusait BlackRock d’être hostile à l’industrie pétrolière et gazière de l’État. Peu importe que BlackRock ait investi plusieurs milliards dans l’industrie des combustibles fossiles, y compris son énorme participation dans Exxon, basée à Irving, au Texas. BlackRock est le deuxième actionnaire du géant pétrolier, après Vanguard Group.

Patrick a demandé que BlackRock soit ajouté à une liste noire que l’État compile des entreprises qui soi-disant boycottent l’industrie de l’énergie. En vertu d’une loi de 2021, le Texas peut restreindre les affaires de l’État avec les entreprises qui se retrouvent sur cette liste. Le bureau du contrôleur de l’État, qui est toujours en train de l’élaborer, a souligné qu’il ne visait aucune entreprise en particulier.

« Il est parfaitement raisonnable qu’un État défende une industrie clé », a déclaré McCombe de BlackRock dans son communiqué. « Il est important de bien faire les choses pour toutes les parties concernées et nous ne voulons pas être présentés comme ne soutenant pas les sociétés énergétiques. Nous travaillons avec eux, pas contre eux.

Pour atténuer tout dommage, McCombe et Dalia Blass, un ancien haut responsable de la Securities and Exchange Commission qui dirige les affaires extérieures de BlackRock, ont rencontré des responsables du Texas ces dernières semaines, selon une personne proche du dossier. Les dirigeants de BlackRock ont ​​​​également rencontré des groupes locaux de commerce de l’énergie.

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BlackRock a souligné que loin d’éviter le pétrole et le gaz, la société est l’un des plus grands actionnaires mondiaux de sociétés énergétiques et n’a pas de politique de désinvestissement – ​​une position qui pourrait calmer certains critiques de l’État rouge uniquement pour faire enrager l’État bleu. ceux. Selon un porte-parole de la société, plus d’un tiers des 260 milliards de dollars d’investissements énergétiques mondiaux de BlackRock se trouvent au Texas.

Pour la première fois depuis des années, BlackRock a embauché des lobbyistes extérieurs au Texas. L’un d’eux est Michael Toomey, ancien membre de la Texas House pour trois mandats et chef de cabinet de deux gouverneurs. La société prévoit de dépenser environ 200 000 dollars pour le lobbying de Lone Star State, a déclaré une personne proche du dossier.

La façon dont les événements se déroulent à Austin pourrait déterminer combien d’argent BlackRock gère pour les fonds de pension publics dans tout l’État. À l’heure actuelle, il gère plus de 20 milliards de dollars, selon la personne, qui a demandé à ne pas être nommée car les détails ne sont pas publics.

Parmi ces clients : le Teacher Retirement System of Texas, d’une valeur de 200 milliards de dollars, l’un des plus grands fonds de pension publics du pays. TRS détient 45 millions de dollars d’actions BlackRock, et la société de Fink supervise environ 2,5 milliards de dollars d’actions et d’obligations pour le fonds, ainsi que des capitaux privés et des infrastructures, selon les derniers registres publics disponibles.

« TRS of Texas s’engage à respecter la loi et à respecter les normes fiduciaires les plus élevées pour nos 1,7 million d’éducateurs actifs et retraités du Texas », a déclaré Rob Maxwell, porte-parole.

Les libéraux disent que Fink ne parvient pas à étayer ses paroles par des actes, tandis que les conservateurs disent qu’il se plie à la foule éveillée.

En Virginie-Occidentale, le trésorier de l’État, Riley Moore, a déclaré que faire des affaires avec BlackRock allait à l’encontre des intérêts de l’économie de l’État, qui dépend fortement de l’industrie du charbon. Ce mois-ci, le Board of Treasury Investments de l’État, présidé par Moore, a cessé d’utiliser un fonds BlackRock pour gérer les investissements à court terme. Il y avait un solde de près de 22 millions de dollars dans le fonds lorsque l’État a cessé de l’utiliser.

« Ils ont cet objectif de normes d’émissions nettes nulles, et ce qu’ils font, c’est qu’ils tirent parti de leur énorme capital pour, à plusieurs reprises, changer les entreprises de l’intérieur, et en même temps impressionner leur les valeurs et les normes de leur façon de voir le monde », a déclaré Moore lors d’un entretien téléphonique. « Et si nous ne voulons pas la même forme de société que BlackRock ? »

« Je suis juste très préoccupé par le fait que ce mouvement ESG sur lequel certainement BlackRock, avec 10 000 milliards de dollars d’actifs sous gestion, a une énorme influence », a déclaré Moore, en utilisant l’acronyme d’investissement environnemental, social et de gouvernance. . « Leurs objectifs, je pense, sont préjudiciables aux objectifs de mon État et à de nombreux États différents. »

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Et en Floride, DeSantis et les membres du Conseil d’administration de l’État veulent limiter l’investissement des fonds de pension en Chine. BlackRock, qui a développé ses activités dans la nation asiatique, gère des milliards de dollars pour les pensions et les fonds d’investissement de la Floride. Au 30 juin, près de 227 millions de dollars avaient été investis dans un fonds BlackRock axé sur les marchés chinois, selon les dernières révélations. Le régime de retraite de l’État a également été investi dans des fonds de capital-investissement et des fonds d’investissement distincts, notamment exposés à la Chine.

« Les États-Unis dans leur ensemble devraient se séparer de la Chine », a déclaré DeSantis lors d’une réunion du conseil d’État en décembre. « Mais certainement, nos investissements devraient être démêlants. »

DeSantis veut retirer le pouvoir de vote par action de BlackRock et d’autres gestionnaires de placements extérieurs et s’assurer qu’ils agissent dans le meilleur intérêt de l’État, selon Christina Pushaw, porte-parole du gouverneur.