Le plan fiscal américain « ouvre la porte au reste du monde » pour augmenter les prélèvements sur les capitaux
Les projets du président Joe Biden de presque doubler le taux de l’impôt sur les plus-values pour les plus hauts revenus des États-Unis ont provoqué des ondes de choc en Amérique – et ont suscité des inquiétudes dans le monde entier.
Les experts fiscaux aux États-Unis et en Europe prédisent que d’autres gouvernements pourraient chercher à copier les propositions annoncées par Biden la semaine dernière et à augmenter les impôts sur le capital des plus riches pour consolider leurs propres finances publiques à la suite de la pandémie.
Pour les Américains qui gagnent plus de 1 million de dollars par an, Biden veut augmenter le taux CGT le plus élevé de 20% à 39,6%. Ce pourcentage atteindrait 43,4 pour cent s’il était couplé à une surtaxe existante sur les revenus de placement.
«Doubler la CGT est totalement sismique», a déclaré Daniel Hyde, associé du cabinet d’expertise comptable britannique Blick Rothenberg. «Cela ouvre la porte à tout le monde à travers le monde, car c’est le premier grand pays développé à aller dur sur CGT.
«La CGT est une patate chaude au Royaume-Uni, mais le gouvernement n’a pas montré sa main dans le budget. Cela crée potentiellement un précédent à suivre. »
Rachael Griffin, experte en planification fiscale et financière chez Quilter, le gestionnaire de fortune, s’attend à ce que les taux de la CGT britannique soient relevés aux mêmes taux que l’impôt sur le revenu lors de la déclaration d’automne.
Cela éliminerait une décote et reviendrait à la position avant 2008, lorsque CGT était facturée au taux d’imposition sur le revenu. «De mauvaises nouvelles arrivent à l’automne», a déclaré Griffin.
Kate Barton, vice-présidente mondiale de la fiscalité d’EY, a ajouté que le plan Biden contenait deux tendances clés qui se développaient également dans d’autres pays industrialisés, en particulier en Europe.
Premièrement, les gouvernements cherchent à équilibrer les programmes de soutien de relance avec une augmentation des recettes axée sur les augmentations d’impôts sur les soi-disant «ultra-riches».
Deuxièmement, il y a un intérêt croissant pour la redistribution de la richesse par la fiscalité pour améliorer les inégalités sociales qui se sont aggravées pendant la pandémie.
«Pendant la pandémie, les riches sont devenus plus riches et les pauvres plus pauvres», a déclaré Barton. «La question que se pose Biden est:« Comment redistribuer la richesse aux plus pauvres? [and he’s decided] s’attaquer aux 1 pour cent de la population, les taxer davantage et dépenser plus par le gouvernement. Ce n’est pas unique aux États-Unis. »
La plupart des pays ont une différence entre le taux auquel l’impôt sur le revenu est facturé et celui de la CGT, selon David Linke, responsable mondial des services fiscaux et juridiques chez KPMG. Il a déclaré que l’approche de l’administration américaine pourrait «inviter à une discussion sur la question de savoir si les gains sur les actifs en capital et les revenus du travail devraient être traités de la même manière à l’avenir».
Les militants fiscaux appelant à une plus grande égalité sociale saluent ce changement. «Imposer les revenus de la richesse et du travail au même taux a un sens économique et politique», a déclaré Robert Palmer, directeur exécutif de Tax Justice UK, un groupe de campagne. «Il est pervers qu’un gestionnaire de fonds spéculatifs puisse payer un taux d’imposition inférieur à celui de son nettoyeur.»
Cependant, il n’est en aucun cas certain que des pays en dehors des États-Unis suivraient les traces de Washington. Certains professionnels pensent que d’autres pays pourraient réagir aux hausses de CGT prévues par les États-Unis en rendant leurs propres régimes fiscaux plus attrayants pour les Américains riches, peut-être en utilisant des régimes spéciaux pour les étrangers classés comme non domiciliés. [non-dom] à des fins fiscales.
La Tax Foundation, un groupe de réflexion américain, rapporte que l’augmentation du taux CGT le plus élevé à 43,4% signifierait que ceux qui gagnent plus d’un million de dollars par an seraient confrontés à des taux d’imposition totaux de plus de 50% sur les gains en capital, lorsque les impôts de l’État sont inclus. .
Hyde a déclaré: «Les cadres supérieurs du secteur de la gestion de fonds, en particulier à New York, peuvent trouver ces taux intenables et peuvent considérer Londres comme une alternative intéressante, en particulier à la lumière de la [UK’s] régime non-dom. Bien sûr, un déménagement à Londres ne supprime pas le [US] taxe fédérale, mais 43,4% peuvent encore paraître beaucoup plus attrayants que près de 55% et même la menace d’une augmentation des taxes britanniques pourrait encore faire de Londres une destination possible. »
Les États-Unis sont inhabituels parce que leurs autorités peuvent imposer des impôts fédéraux à leurs citoyens où qu’ils vivent. Les experts fiscaux disent qu’ils s’attendent à voir plus de demandes de la part de riches expatriés américains sur le renoncement à leur citoyenneté si les propositions de la CGT sont adoptées. Hyde rapporte qu’il a déjà eu quelques questions.
Mais renoncer à la citoyenneté américaine n’est «pas une mesure à prendre à la légère», a déclaré Mike Hayes, associé fiscal chez Moore Kingston Smith, une société comptable. Ceux qui le font et ont des actifs mondiaux d’une valeur supérieure à 2 millions de dollars doivent s’acquitter d’une taxe de sortie ou «frais d’expatriation».
«Vous êtes imposé comme si vous aviez vendu tous ces actifs à la valeur marchande et vous payez l’impôt américain sur les gains», a expliqué Hayes. «Cela peut rendre l’expatriation très coûteuse et ceux qui ont des gains très importants seront les plus durement touchés.»
Au lieu de cela, les experts fiscaux prédisent que les Américains plus riches sont plus susceptibles de cristalliser leurs gains avant l’introduction du nouveau régime pour payer sous l’ancien système, ou de conserver leurs actifs plus longtemps lorsque les impôts plus élevés sont introduits.
Il reste à voir si les mesures, si elles sont adoptées aux États-Unis ou ailleurs, augmenteront considérablement les prélèvements fiscaux, selon Marvin Rust, responsable des impôts au bureau londonien de la société américaine de services professionnels Alvarez & Marsal. Il a dit: «C’est un puzzle compliqué avec beaucoup de pièces et la difficulté est de prédire le comportement des gens.»