Le nouveau stock du groupe Oriental Education & Technology montre tous les signes d’être significativement …
– Par valeur GF
L’action de New Oriental Education & Technology Group (NYSE:EDU, 30 ans Financials) est estimée considérablement sous-évaluée, selon le calcul de GuruFocus Value. La valeur GuruFocus est l’estimation par GuruFocus de la juste valeur à laquelle l’action doit être négociée. Il est calculé sur la base des multiples historiques auxquels l’action s’est négociée, de la croissance passée de l’entreprise et des estimations des analystes quant aux performances futures de l’entreprise. Si le prix d’une action est nettement au-dessus de la ligne de valeur GF, elle est surévaluée et son rendement futur risque d’être médiocre. D’un autre côté, s’il est nettement inférieur à la ligne de valeur GF, son rendement futur sera probablement plus élevé. À son prix actuel de 9,22 $ par action et à une capitalisation boursière de 15 milliards de dollars, l’action New Oriental Education & Technology Group montre tous les signes d’une sous-évaluation significative. La valeur GF pour le New Oriental Education & Technology Group est illustrée dans le tableau ci-dessous.
Parce que New Oriental Education & Technology Group est considérablement sous-évalué, le rendement à long terme de son action sera probablement beaucoup plus élevé que la croissance de son activité, qui a été en moyenne de 25,3% au cours des trois dernières années et devrait croître de 22,85 % par an au trois à cinq ans.
Lien : Ces sociétés peuvent offrir des rendements futurs plus élevés avec un risque réduit.
Les entreprises dont la solidité financière est faible offrent aux investisseurs un risque élevé de perte en capital permanente. Pour éviter une perte en capital permanente, un investisseur doit faire ses recherches et examiner la solidité financière d’une entreprise avant de décider d’acheter des actions. Le ratio liquidités/endettement et la couverture des intérêts d’une entreprise sont tous deux un excellent moyen de comprendre sa solidité financière. Le New Oriental Education & Technology Group a un ratio liquidités/endettement de 3,01, qui se classe mieux que 68% des entreprises du secteur de l’éducation. La solidité financière globale du New Oriental Education & Technology Group est de 5 sur 10, ce qui indique que la solidité financière du New Oriental Education & Technology Group est juste. Voici la dette et les liquidités du New Oriental Education & Technology Group au cours des dernières années :
Les entreprises qui ont toujours été rentables sur le long terme présentent moins de risques pour les investisseurs qui souhaitent acheter des actions. Des marges bénéficiaires plus élevées dictent généralement un meilleur investissement par rapport à une entreprise avec des marges bénéficiaires plus faibles. New Oriental Education & Technology Group a été rentable 10 au cours des 10 dernières années. Au cours des douze derniers mois, la société a réalisé un chiffre d’affaires de 3,9 milliards de dollars et un bénéfice de 0,24 $ par action. Sa marge d’exploitation est de 5,95%, ce qui se situe dans la moyenne des entreprises du secteur de l’éducation. Dans l’ensemble, la rentabilité de New Oriental Education & Technology Group est classée 9 sur 10, ce qui indique une forte rentabilité. Voici le chiffre d’affaires et le résultat net de New Oriental Education & Technology Group au cours des dernières années :
La croissance est probablement le facteur le plus important dans la valorisation d’une entreprise. Les recherches de GuruFocus ont montré que la croissance est étroitement liée à la performance à long terme des actions d’une entreprise. Plus une entreprise grandit vite, plus elle a de chances de créer de la valeur pour les actionnaires, surtout si la croissance est rentable. Le taux de croissance annuel moyen du chiffre d’affaires sur 3 ans du New Oriental Education & Technology Group est de 25,3 %, ce qui est mieux que 84 % des entreprises du secteur de l’éducation. Le taux de croissance moyen de l’EBITDA sur 3 ans est de 18,2%, ce qui se situe dans la moyenne des entreprises du secteur de l’éducation.
Une autre méthode pour déterminer la rentabilité d’une entreprise consiste à comparer son rendement du capital investi au coût moyen pondéré du capital. Le rendement du capital investi (ROIC) mesure dans quelle mesure une entreprise génère des flux de trésorerie par rapport au capital qu’elle a investi dans son entreprise. Le coût moyen pondéré du capital (WACC) est le taux qu’une entreprise devrait payer en moyenne à tous ses détenteurs de titres pour financer ses actifs. Lorsque le ROIC est supérieur au WACC, cela implique que l’entreprise crée de la valeur pour les actionnaires. Au cours des 12 derniers mois, le rendement du capital investi de New Oriental Education & Technology Group est de 2,97 et son coût du capital est de 7,58. La comparaison historique ROIC vs WACC du New Oriental Education & Technology Group est présentée ci-dessous :
Pour conclure, l’action de New Oriental Education & Technology Group (NYSE:EDU, 30-year Financials) donne toutes les indications d’une sous-évaluation significative. La situation financière de l’entreprise est juste et sa rentabilité est solide. Sa croissance se situe dans le milieu de gamme des entreprises de l’industrie de l’éducation. Pour en savoir plus sur les actions du New Oriental Education & Technology Group, vous pouvez consulter ses données financières sur 30 ans ici.
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Cet article a été publié pour la première fois sur GuruFocus.