Le nouveau PDG de FTX informera le Congrès de la frénésie des dépenses et des prêts aux initiés

Le PDG de FTX, John J. Ray III, prévoit de dire mardi au comité des services financiers de la Chambre que l’échange de crypto-monnaie sous Sam Bankman-Fried a fait une « dépense excessive » de 5 milliards de dollars et a mélangé des actifs avec ceux de son fonds spéculatif, Alameda Research, selon les remarques préparées par l’exécutif.

Ray énumère ces éléments parmi cinq choses que lui et son équipe ont découvertes depuis le remplacement de Bankman-Fried le mois dernier, lorsque la société a déposé son bilan. La société de trading de crypto a implosé de manière spectaculaire à la suite d’une ruée sur des actifs similaires à une ruée bancaire.

Ray a déclaré dans ses remarques que même si « beaucoup de choses sont inconnues à ce stade », la nouvelle équipe sait ce qui suit :

• Les actifs des clients de FTX ont été mélangés avec des actifs d’Alameda.
• Alameda a utilisé les fonds des clients pour faire du trading sur marge, les exposant à des « pertes massives ».
• FTX a fait une « frénésie de dépenses » de fin 2021 à 2022, lorsqu’environ « 5 milliards de dollars ont été dépensés pour acheter une myriade d’entreprises et d’investissements, dont beaucoup ne valent peut-être qu’une fraction de ce qui a été payé pour eux ».
• L’entreprise a accordé plus d’un milliard de dollars en « prêts et autres paiements… à des initiés ».
• Le rôle d’Alameda en tant que teneur de marché pour la cryptographie l’a inspiré à placer de l’argent dans d’autres échanges qui étaient « intrinsèquement dangereux ».

Les remarques valident certains détails sur l’effondrement qui ont été précédemment rapportés par les médias, notamment CNBC, Bloomberg, le New York Times, le Wall Street Journal.

Le comité a rendu public le témoignage d’ouverture de Ray lundi, un jour avant l’audience qui se concentrera sur l’effondrement de FTX.

Bankman-Fried a déclaré lundi dans une interview sur Twitter Spaces qu’il prévoyait de témoigner lors de la prochaine audience de la Chambre par vidéo depuis son emplacement aux Bahamas.

Bien que Ray ne mentionne que deux fois Bankman-Fried par son nom dans ses remarques liminaires de sept pages, il est clair que bon nombre de ses critiques initiales à propos de l’entreprise sont dirigées vers l’ancien leadership de l’organisation.

Ray, dans sa déclaration, a déclaré: « [N]jamais dans ma carrière n’ai-je vu un échec aussi total des contrôles d’entreprise à tous les niveaux d’une organisation, de l’absence d’états financiers à l’échec complet de tout contrôle interne ou de toute gouvernance », déclare Ray dans sa déclaration, faisant écho à des déclarations similaires qu’il fait dans le dossier de faillite de l’entreprise.

D’autres problèmes chez FTX, selon les remarques d’ouverture de Ray :

• L’utilisation d’une infrastructure informatique qui permettait aux cadres supérieurs d’accéder aux systèmes qui stockaient les actifs des clients, sans contrôles de sécurité pour les empêcher de rediriger ces actifs.
• Le stockage de certaines clés privées pour accéder à des centaines de millions de dollars d’actifs cryptographiques sans contrôles de sécurité ni cryptage efficaces.
• La capacité d’Alameda, le fonds spéculatif cryptographique du groupe FTX, à emprunter des fonds détenus sur FTX.com pour les utiliser pour ses propres transactions ou investissements sans aucune limite effective.
• L’absence d’états financiers vérifiés ou fiables.
• Le manque de personnel dans les fonctions financières et de gestion des risques, qui sont généralement présentes dans toute entreprise proche de la taille de FTX Group.
• L’absence de gouvernance indépendante dans l’ensemble du groupe FTX.