Le moyen le plus abordable d’acheter de l’or : or physique ou ETF ?

21 janvier 2023 ThePressFree Aucun commentaire

L’or, évalué depuis des milliers d’années comme monnaie, marchandise et investissement, est populaire parmi les investisseurs d’aujourd’hui car il peut être utilisé comme couverture contre la dévaluation, l’inflation ou la déflation. Il est également apprécié pour sa capacité à fournir un « refuge sûr » en période d’incertitude économique.

Le marché de l’or est très liquide et les investisseurs peuvent s’exposer à ce métal précieux de plusieurs façons, notamment en détenant de l’or physique (c’est-à-dire des pièces et des lingots d’or) et des fonds négociés en bourse (ETF).

Points clés à retenir

Si vous voulez acheter de l’or, le moyen le plus direct est de vous procurer des lingots physiques sous forme de lingots ou de pièces.
L’achat d’or physique, cependant, peut être coûteux, avec des commissions de marchands, des taxes de vente dans certains cas, des coûts de stockage et des considérations de sécurité pour prévenir le vol.
L’or physique peut également être moins liquide et plus difficile ou plus coûteux à vendre.
Les ETF qui suivent l’or peuvent être une solution plus liquide et plus rentable, en particulier avec plusieurs fonds désormais disponibles avec des ratios de dépenses aussi bas que 0,17 %.

Or physique

L’or physique offre l’exposition la plus directe à l’or. L’or en vrac est appelé lingot et peut être coulé en lingots ou frappé en pièces de monnaie. La valeur du lingot d’or est basée sur sa masse et sa pureté plutôt que sur sa valeur nominale monétaire. Même si une pièce d’or est émise avec une valeur nominale monétaire, sa valeur marchande est liée à la valeur de sa teneur en or fin.

Les investisseurs peuvent acheter de l’or physique auprès des monnaies gouvernementales, des monnaies privées, des marchands de métaux précieux et des bijoutiers. Étant donné que différents vendeurs peuvent proposer exactement le même article à des prix différents, il est important de faire vos recherches pour trouver la meilleure offre. Lorsque vous achetez de l’or physique, vous devez payer le prix total.

La propriété physique de l’or implique un certain nombre de coûts, notamment les coûts de stockage et d’assurance, ainsi que les frais de transaction et les majorations associés à l’achat et à la vente de la marchandise. Il peut également y avoir des frais de traitement et des frais de petit lot pour les investisseurs effectuant des achats limités. Bien que collectivement, ces coûts n’affectent pas de manière significative quelqu’un qui cherche à investir une petite partie de son portefeuille dans l’or, les coûts peuvent devenir prohibitifs pour les investisseurs cherchant à obtenir une plus grande exposition.

ETF sur l’or

Contrairement à l’or physique, les ETF peuvent être achetés comme des actions en bourse. Les ETF permettent aux investisseurs d’accéder à l’or tout en évitant les coûts et les inconvénients des majorations, des coûts de stockage et des risques de sécurité liés à la détention d’or physique. Un investisseur perdra un pourcentage de la valeur de son investissement chaque année au profit du ratio des dépenses du fonds. Un ratio de frais est la commission annuelle récurrente facturée par les fonds pour couvrir les frais de gestion et les frais administratifs. Le plus grand ETF aurifère – le SPDR Gold Shares ETF – par exemple, avait un ratio de dépenses de 0,40 % à la mi-janvier 2023. Cela signifie qu’un investisseur paierait 80 $ par an en frais pour un investissement de 20 000 $.

Les investisseurs paieront également une commission pour l’achat et la vente d’un ETF. Alors que la plupart des commissions en ligne sont inférieures à 10 $, les commissions peuvent vraiment s’additionner si vous êtes un trader actif. De plus, les courtiers facturent généralement une commission plus élevée pouvant aller jusqu’à 25 $ par transaction pour les transactions assistées par un courtier, les commandes téléphoniques automatisées et les types de commandes spéciales.

Pour répondre aux préoccupations des investisseurs concernant les commissions sur les ETF, certaines sociétés de courtage proposent désormais des transactions en ligne sans commission pour une gamme spécifique d’ETF. Par exemple, vous pouvez trader l’ETF Aberdeen Standard Gold (SGOL) sans commission sur la plateforme Schwab ETF OneSource.

Il existe aujourd’hui plus d’une douzaine de produits négociés en bourse spécifiques à l’or, y compris des ETF inversés et à effet de levier. Gardez à l’esprit que vous ne possédez pas d’or physique, même si vous investissez dans un ETF adossé physiquement : vous ne pouvez pas racheter ou vendre des actions en échange d’or.

ETF à faible coût pour l’or

En janvier 2023, voici cinq des fonds aurifères les plus abordables par ratio de dépenses :

iShares Gold Trust (IAU)

Le iShares Gold Trust est conçu pour correspondre généralement au mouvement quotidien des prix des lingots d’or, et les actions sont garanties par de l’or physique. Le fonds est adossé à de l’or physique détenu dans des coffres à Toronto, New York et Londres. L’IAU, qui a été lancée le 21 janvier 2005, a un ratio de dépenses de 0,25 % et un actif net total supérieur à 27 milliards de dollars.

Aberdeen Standard Gold ETF Trust (SGOL)

L’Aberdeen Standard Gold ETF Trust, mentionné précédemment, est conçu pour suivre le prix des lingots d’or physiques. Les actions sont garanties par de l’or physique détenu dans des coffres en Suisse et au Royaume-Uni SGOL, qui a été lancé le 9 septembre 2009, a un ratio de dépenses de 0,17 % et un actif net total de près de 2,4 milliards de dollars.

GraniteShares Gold Trust (BAR)

Le GraniteShares Gold Trust ETF cherche à refléter la performance du prix de l’or en investissant dans des lingots d’or physiques. C’est l’un des ETF les moins chers physiquement adossés à l’or. GraniteShares Gold Trust a été lancé le 31 août 2017 et a un ratio de dépenses de 0,175 % et un actif net de 934 millions de dollars.

Actions d’or SPDR (GLD)

Le SPDR Gold Shares ETF, mentionné précédemment, est conçu pour suivre le prix au comptant des lingots d’or et le fonds détient 100 % d’actifs physiques en or dans le coffre-fort de HSBC à Londres. GLD, qui a été lancé le 18 novembre 2004, a un ratio de dépenses de 0,40 % et un actif net total de plus de 56 milliards de dollars.

VanEck Gold Miners ETF (GDX)

Le VanEck Gold Miners ETF cherche à répliquer aussi fidèlement que possible, avant frais et dépenses, la performance des prix et des rendements de l’indice NYSE Arca Gold Miners (GDMNTR), qui est destiné à suivre la performance globale des sociétés impliquées dans l’industrie de l’extraction de l’or. . GDX, qui a été lancé le 16 mai 2006, a un ratio de dépenses de 0,51 % et un actif net total de près de 12 milliards de dollars.

Est-il plus abordable d’acheter de l’or physique ou des ETF ?

L’achat d’or physique peut être coûteux, avec les commissions des concessionnaires, la taxe de vente dans certains cas, les coûts de stockage et les considérations de sécurité pour prévenir le vol. L’or physique peut également être moins liquide et plus difficile ou plus coûteux à vendre. Les ETF qui suivent l’or peuvent être une solution plus liquide et plus rentable. Si vous cherchez à investir un peu chaque mois ou à chaque paie, les ETF offrent un moyen abordable de mettre en œuvre votre stratégie.

Comment puis-je acheter de l’or physique ?

Certains investisseurs préfèrent acheter de l’or auprès de revendeurs locaux. Cependant, ils peuvent être plus coûteux. Une façon courante d’acheter de l’or physique est de s’adresser à des marchands d’or en ligne. Les marchands d’or en ligne facilitent l’achat d’or physique de haute qualité et le font expédier à la maison ou le stocker dans un coffre-fort sécurisé.

Avant d’acheter, assurez-vous de faire vos recherches pour trouver le meilleur marchand d’or en ligne. Cherchez-en un avec une expérience éprouvée, des prix compétitifs et transparents, des politiques de rachat clairement définies, et plus encore. Vous devez également prendre note des prix d’expédition, des options de stockage et des alternatives de paiement.

Combien coûte l’or physique ?

Le prix des lingots d’or était de 1 908 $ l’once au 18 janvier 2023.

Comment puis-je acheter des ETF sur l’or ?

Les investisseurs peuvent acheter des ETF sur l’or par l’intermédiaire d’un courtier en valeurs mobilières. Alors que la plupart des commissions en ligne sont inférieures à 10 $, les commissions peuvent potentiellement s’additionner si vous êtes un trader actif. De plus, les courtiers facturent généralement une commission plus élevée pouvant aller jusqu’à 25 $ par transaction pour les transactions assistées par un courtier, les commandes téléphoniques automatisées et les types de commandes spéciales. Pour répondre aux préoccupations des investisseurs concernant les commissions sur les ETF, certaines maisons de courtage proposent désormais des transactions en ligne sans commission pour une suite spécifique d’ETF.

Quel est le meilleur ETF sur l’or ?

Les ETF à faible coût incluent IAU, SGOL, BAR, GLD et GDX. Cependant, il est important de rechercher les différents coûts, frais et dépenses associés à chaque type d’investissement afin de déterminer celui qui est à la fois abordable et adapté à votre portefeuille.

L’essentiel

Les coûts de transaction associés aux ETF sur l’or sont souvent inférieurs aux coûts liés à l’achat, au stockage et à l’assurance de l’or physique. Mais il est important d’examiner les dépenses liées à chaque type d’investissement dans l’or pour trouver celui qui est le plus rentable et le meilleur dans l’ensemble pour votre portefeuille.