Le meilleur équilibre de portefeuille

Il n’y en a pas. N’était-ce pas facile ?

De la même manière, il n’y a pas un régime qui convient à tout le monde. En fonction de votre masse grasse corporelle et de ce que vous essayez d’accomplir (augmenter votre endurance, développer vos muscles, perdre du poids), les proportions de protéines, de lipides et de glucides que vous devriez consommer peuvent varier considérablement.

VOIR: Introduction à la diversification des investissements

L’équilibre

Il en va ainsi pour équilibrer votre portefeuille. Une de mes anciennes clientes a déclaré un jour que son objectif de placement primordial était de « maximiser mon rendement tout en minimisant mes risques ». Le Saint Graal de l’investissement. Elle aurait pu dire « Je veux faire de bons investissements » et cela aurait été tout aussi utile. Tant que les humains continueront de varier en termes d’âge, de revenu, de valeur nette, de désir de créer de la richesse, de propension à dépenser, d’aversion au risque, de nombre d’enfants, de ville natale avec son coût de la vie concomitant et d’un million d’autres variables, il n’y aura jamais un équilibre global de portefeuille optimal pour tout le monde.

Cela étant dit, il existe des tendances et des généralités relatives aux personnes dans des situations de vie particulières qui peuvent aligner les tolérances au risque. Les seniors qui investissent comme devraient le faire les 20 ans et les parents qui investissent comme les célibataires devraient le faire sont partout, et ils se privent de rendements incalculables chaque année.

La fortune sourit aux audacieux

Si vous avez récemment obtenu votre diplôme universitaire et que vous êtes en mesure de le faire sans contracter de dettes importantes, félicitations. La prudence qui vous a mené jusqu’ici devrait vous propulser encore plus loin. (Si vous avez contracté une dette, selon le taux d’intérêt qui vous est facturé, votre priorité devrait être de la rembourser le plus rapidement possible, indépendamment de toute douleur à court terme.) Mais si jamais vous comptez investir agressivement, c’est le moment de le faire. Oui, les fonds indiciels inclusifs sont l’investissement en actions sûr par excellence et attrayant pour quelqu’un qui craint de tout perdre. Les rendements du S&P 500 au cours des 10 dernières années témoignent de sa « sécurité » et montrent la valeur qui peut être accumulée au fil du temps. Il est également important pour les nouveaux diplômés de se renseigner sur la moyenne des coûts en dollars et de prendre l’habitude d’investir automatiquement. Pourtant, pourquoi ne pas incorporer un peu plus d’imprévisibilité dans vos investissements, dans l’espoir de construire votre portefeuille plus rapidement ?

Vous avez donc tout mis en stock OfficeMax en janvier dernier et en avez perdu les trois quarts à la fin de l’année. Et alors? Combien comptiez-vous amasser à cet âge de toute façon, et quel meilleur moment pour vous dépoussiérer et recommencer que maintenant ? Il est difficile de trop insister sur l’importance d’avoir du temps à ses côtés. En règle générale, vous allez faire des erreurs et le hasard vous sourira de temps en temps. Mieux vaut éliminer les erreurs tôt si besoin est et vous donner un coussin potentiel. « La fortune favorise les audacieux » n’est pas seulement un dicton creux, il a un sens légitime.

Diminution de la tolérance au risque

Pour la plupart des investisseurs, leur tolérance au risque diminue à mesure qu’ils entrent dans la trentaine et la quarantaine. Ces investisseurs sont moins disposés à parier des portions substantielles de leur valeur sur des investissements uniques. Au contraire, ils cherchent à constituer un fonds liquide pour les urgences et les achats de luxe tout en continuant à faire des investissements automatisés à long terme. Les investisseurs chevronnés peuvent également être plus intéressés par de nombreux investissements personnalisés ciblés du marché, tels que les fonds de retraite à date cible et les fonds à risque cible. Ces investisseurs peuvent également chercher à prendre des paris sur la valeur par rapport à la croissance, le premier offrant un revenu tandis que le second complète certaines de leurs allocations de risques plus élevées.

La fortune ne favorise pas les téméraires

Cependant, la fortune ne favorise pas les téméraires, et à un moment donné de votre vie, vous voudrez sérieusement commencer à épargner pour la retraite. En cas de retraite, il peut être préférable de commencer par les trois catégories traditionnelles de titres – par ordre décroissant de risque (et de rendement potentiel), c’est-à-dire les actions, les obligations et les liquidités. (Si vous envisagez d’investir dans des investissements ésotériques comme les swaps sur défaillance de crédit et les options arc-en-ciel, vous pouvez vous asseoir dans la classe avancée.) La règle de base traditionnelle, et elle est trop simple et dépassée, est que votre l’âge en années doit être égal au pourcentage de votre portefeuille investi dans des obligations et des liquidités combinés.

Il est peu probable qu’il y ait quelqu’un sur la planète qui célèbre son anniversaire chaque année en allant voir son conseiller en investissement et en lui disant : « Veuillez déplacer 1% de mon portefeuille des actions vers les obligations et les liquidités. » En outre, l’espérance de vie a augmenté depuis que cet axiome est devenu populaire, et maintenant la sagesse reçue est d’ajouter 15 à votre âge avant d’allouer la partie appropriée de votre portefeuille aux actions et aux obligations.

Que la règle ait changé au fil des ans devrait vous donner une idée de sa valeur. La logique veut que plus vous avez de vie devant vous, plus votre argent doit être détenu en actions (avec leur plus grand potentiel de croissance que les obligations et les liquidités.) Ce que cela oublie de mentionner, c’est que plus vous avez de richesse, quel que soit l’âge, plus vous pouvez vous permettre d’être conservateur. Le corollaire inévitable est peut-être moins évident et plus dissonant pour des oreilles prudentes, mais cela se passe ainsi : moins vous avez de richesse, plus vous devez être agressif.

La ligne de fond

L’investissement n’est pas une science dure comme la chimie, où la même expérience dans les mêmes conditions conduit au même résultat à chaque fois. Cependant, il existe certains axiomes de base, principalement centrés sur l’âge avec risque, sur lesquels les investisseurs peuvent s’appuyer. Comprendre et créer une allocation de portefeuille en utilisant des actions, des obligations et des liquidités qui correspond à votre tolérance au risque et à vos besoins à court terme par rapport à vos besoins à long terme est important pour commencer. À partir de là, vous pouvez potentiellement élargir vos investissements à d’autres alternatives comme l’immobilier ou prendre des investissements concentrés à haut risque dans des actions à forte croissance pour obtenir des rendements plus élevés. Dans l’ensemble, le meilleur équilibre de portefeuille sera celui qui correspond à votre tolérance au risque, à vos objectifs et à l’évolution de vos intérêts de placement au fil du temps.