Le HMRC prévoit de lourdes amendes pour les infractions aux règles de l’Isa

Les courtiers sont menacés de sanctions pour avoir enfreint les règles du compte d’épargne individuel (Isa) dans le cadre d’une refonte proposée pour protéger les clients après l’effondrement du fournisseur de mini-obligations London Capital & Finance.

HM Revenue & Customs a lancé un appel à contributions sur les plans visant à imposer des amendes aux courtiers et à financer les supermarchés qui ne se conforment pas aux règles de l’Isa, craignant que le système actuel «pénalise principalement les investisseurs» pour le mauvais comportement des courtiers.

L’examen fait suite à l’effondrement de la société de mini-obligations LCF, qui est tombée sous administration en 2019 après avoir investi 236 millions de livres sterling de l’argent des clients dans des produits à haut risque et non réglementés.

Les investisseurs ont versé plus de 100 millions de livres sterling sur des comptes LCF vendus sous le nom d’Innovative Finance Isas – un type d’Isa introduit en 2016 – promettant des taux d’intérêt pouvant atteindre 8,95 %. Ils ont découvert plus tard que bien que LCF soit un gestionnaire Isa approuvé par le HMRC, les minibonds qu’il vendait n’étaient pas réglementés et ne remplissaient pas les conditions pour le statut Isa.

Un examen indépendant de la réglementation de LCF a révélé qu’il y avait une « lacune » dans la manière dont les Isas étaient réglementées et le Trésor a promis l’année dernière de revoir « d’urgence » le système de contrôles et de sanctions à l’encontre des dirigeants d’Innovative Finance Isas.

Les propositions examinées par le HMRC – qui couvriraient tous les Isas – incluent une amende de 10 £ par manquement à la conformité et par compte, multiplié par le nombre d’années fiscales pertinentes. Alternativement, une pénalité de 1 pour cent pourrait être introduite sur la valeur des investissements dans les comptes concernés pour chaque année d’imposition au cours de laquelle la violation a eu lieu.

Pour les infractions plus importantes, ces amendes pourraient atteindre un montant forfaitaire de 100 £, ou des frais basés sur un pourcentage de 5%. Le HMRC a également demandé des avis sur les moyens de dissuasion qui ne se terminent pas par une pénalité et sur l’opportunité de réduire les amendes pour les facteurs atténuants.

HMRC sollicite des avis jusqu’en février. Il veut créer un «régime de pénalité de conformité modernisé» conçu pour «empêcher une gestion imprudente et imprudente de l’Isa».

L’administration fiscale craint que le régime existant ne sanctionne les investisseurs pour l’erreur d’un gestionnaire d’Isa. Actuellement, une violation des règles Isa peut entraîner l’annulation de tous les Isa concernés et la perte des avantages de l’emballage hors taxe pour les clients. Dans la plupart des cas, HMRC essaie ensuite de récupérer tout impôt sur le revenu ou plus-values ​​dues directement de l’investisseur.

Le HMRC a déclaré: « Annuler l’Isa est souvent disproportionné par rapport à la gravité de la violation et pénalise principalement les investisseurs plutôt que les gestionnaires d’Isa. »

L’administration fiscale s’inquiète du fait que « le régime de sanctions existant fournit peu de motivation aux gestionnaires pour s’assurer que leurs systèmes et processus sont mis à jour afin d’éviter les infractions aux réglementations Isa ».

Le système actuel permet également au HMRC de conclure un accord de règlement avec un gestionnaire d’Isa – ce qu’on appelle une « annulation simplifiée » dans les cas où seule une petite violation de la conformité par inadvertance s’est produite. Dans ce cas, l’emballage Isa n’est pas retiré et le gestionnaire Isa s’engage à verser une somme pour couvrir la taxe perdue. Mais cette solution n’est pas disponible lorsqu’un gestionnaire a délibérément ou gravement enfreint les règles.

Cependant, HMRC a déclaré: «Pour le moment, certains managers d’Isa enfreignent à plusieurs reprises les règles et paient la pénalité car cela coûte moins cher que de résoudre leurs problèmes systémiques. Cela a conduit le HMRC à se demander si l’approche actuelle est suffisamment robuste pour encourager des comportements de conformité positifs dans la gestion des Isas. »