Le grand pas d’Apple vers « acheter maintenant, payer plus tard » pourrait causer des problèmes aux concurrents – et aux consommateurs aussi

Lorsque Apple Pay Later sera lancé en septembre, le service se solidifiera « achetez maintenant, payez plus tard » comme plus qu’une mode de financement – et augmentera la concurrence sur un marché déjà encombré.

De nos jours, si vous magasinez presque n’importe où en ligne, vous avez probablement vu une option BNPL annoncée à la caisse. Le financement est disponible même pour les plus petits achats, vous permettant de répartir le coût sur plusieurs paiements sans intérêt, en supposant que vous payez à temps.

L’entrée d’Apple est une « validation d’acheter maintenant, payer plus tard en tant que mode de paiement et segment de marché », déclare Jordan McKee, analyste de recherche principal pour l’expérience client et le commerce au cabinet de conseil Research 451.

Pourtant, les grands acteurs du secteur, tels que Klarna et Affirm, sont déjà confrontés à de fortes pressions, notamment des licenciements, la chute des cours des actions, des enquêtes réglementaires et un resserrement de l’économie.

Vient ensuite Apple, avec un net avantage concurrentiel. Ses utilisateurs n’auront pas besoin d’un tiers pour effectuer une transaction, car Pay Later sera intégré à Pay Now et Apple Wallet dans l’écosystème du géant de la technologie.

Il sera ainsi encore plus facile pour les clients d’acheter maintenant et de payer plus tard – et potentiellement d’avoir des ennuis.

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Douleurs de croissance

Le secteur BNPL a connu une croissance fulgurante en très peu de temps. Le marché mondial a atteint 120 milliards de dollars l’an dernier, selon GlobalData. C’est en hausse par rapport à seulement 33 milliards de dollars l’année précédente.

« Apple a tendance à ne pas être un précurseur et à ne s’implanter dans un espace que lorsqu’il voit une opportunité claire et un potentiel de croissance », déclare McKee.

Bien que le secteur ait connu une croissance massive rapidement, il fait face à de nouveaux défis.

Klarna – qui a vu son volume brut de marchandises atteindre 80 milliards de dollars l’an dernier, contre 53 milliards de dollars en 2020 – a annoncé son intention de licencier 10 % de ses effectifs le mois dernier.

L’histoire continue

Pendant ce temps, le cours de l’action d’Affirm a chuté cette année, passant d’un sommet de 168 dollars en novembre à environ 18 dollars aujourd’hui.

Pression des rivaux et des régulateurs

L’industrie fait également l’objet d’un examen réglementaire en raison des préoccupations selon lesquelles les sociétés BNPL opèrent en dehors des règles de protection des consommateurs.

« Acheter maintenant, payer plus tard n’est pas présenté aux consommateurs comme une forme de dette », déclare McKee.

Les régulateurs aux États-Unis, en Europe et en Australie enquêtent sur plusieurs sociétés BNPL et visent à mettre en place des garde-fous dans leur façon de faire des affaires. Le Bureau américain de protection financière des consommateurs a ouvert une enquête sur cinq sociétés BNPL à la fin de l’année dernière.

« C’est une période difficile pour acheter maintenant, payer plus tard. Il y a un certain nombre de forces contre lesquelles ils travaillent », dit McKee.

La hausse des taux d’intérêt et une récession potentielle exercent également des pressions sur le secteur.

« Je pense que pour tous les prêteurs à la consommation, comme BNPL inclus, il y a certainement plus d’inquiétude à mesure que l’économie ralentit », déclare Michael Taiano, directeur principal de l’agence de notation Fitch Ratings.

«Et potentiellement, vous avez le risque d’une augmentation du chômage, des personnes perdant leur emploi, et donc les défauts de paiement et les impayés commencent à augmenter. Je pense que pour BNPL, il y aurait un peu d’inquiétude, simplement parce que ce produit n’a pas vraiment, dans sa forme actuelle, traversé un véritable cycle de crédit auparavant.

Ajoutez à cela un marché sursaturé, dit McKee.

«Avec plus de 100 fournisseurs différents d’achat immédiat, paiement ultérieur, il s’agit vraiment d’une accaparement des terres pour les commerçants et les consommateurs, et les fournisseurs d’achat immédiat, paiement ultérieur n’ont pas vraiment beaucoup de moyens d’augmenter leurs marges», déclare McKee.

Les affaires vont au-delà de BNPL

Cela signifie que les entreprises doivent se diversifier, dit McKee, affirmant qu’un service BNPL autonome ne suffira pas à réaliser un profit décent ou à satisfaire les actionnaires.

« Vous voyez certains fournisseurs se tourner vers un financement à plus long terme, offrant une capacité de paiement échelonné avec un taux d’intérêt qui s’y rattachent », explique McKee.

« Ainsi, au lieu de rembourser cet achat en quatre versements sans intérêt, le consommateur a peut-être maintenant 12 mois pour le rembourser… Diversifier les variétés de produits financiers [a company] a est une avenue.

Klarna l’a déjà fait : elle dispose d’une application d’achat qui vous permet de rechercher des articles et des marques et vous connecte au site Web pour l’acheter. Il vous permet également de suivre vos achats et tous les paiements en souffrance que vous avez.

De nombreuses BNPL proposent désormais des cartes de débit liées au compte bancaire existant d’un client. Les achats effectués via la carte peuvent être transformés en une transaction de paiement en quatre dans un délai limité.

« Je dirais que c’est une autre opportunité, juste une sorte d’élargissement de cette proposition de valeur commerciale », déclare McKee. « Donc, ils jouent un rôle non seulement à la fin de l’achat, mais vous savez, de plus en plus vers le début de ce parcours d’achat. »

Pour Apple, cette stratégie est toute faite.

Tenu dans l’écosystème d’Apple

Pay Later permettra à Apple de créer un service supplémentaire qui vous gardera plus longtemps dans son espace, déclare Rajat Roy, professeur agrégé de marketing à la Bond University en Australie.

« Apple essaie de se lancer dans le crédit à la consommation parce que c’est une situation gagnant-gagnant », déclare Roy. « Cela les aide à vendre leur produit, cela les aide également à vendre des produits d’autres détaillants… C’est donc un moyen tactique et stratégique d’accroître leur part de marché. »

Ce service complet vous permettra de faire des achats encore plus facilement, y compris ceux que vous ne pourrez peut-être pas vous permettre, dit Roy.

Des études montrent que les personnes utilisant BNPL ont tendance à dépenser plus qu’elles n’auraient dépensées si elles payaient en un seul paiement.

Un accès facile à des biens avec des conséquences apparemment faibles est particulièrement tentant pour la génération Y et la génération Z – les plus grands utilisateurs des services BNPL, selon Global Data. Et à mesure que le prix de tout grimpe, cette tentation augmente également.

«Vous pouvez voir que cela entraînera le côté consumérisme des choses. Vous savez, ça déclenche des achats matérialistes, ça déclenche des achats de luxe, ça déclenche une culture de consommation, non ? Mais ce qu’Apple a également intelligemment fait, il a facilité le comportement en le rendant beaucoup plus facile », explique Roy.

« Une situation très risquée »

Roy soutient que le danger de dépenser trop avec BNPL est important et que ce qui semble être des achats anodins peut rapidement devenir incontrôlable.

« Même sans s’en rendre compte, de petits achats ici et là, tout s’additionne », dit Roy.

« Donc, en fin de compte, lorsque vous regardez votre situation financière, vous réalisez: » Oh mon Dieu, maintenant j’ai accumulé une dette énorme, plus que je ne peux vraiment me le permettre « , n’est-ce pas. Et évidemment, si vous ne payez pas, votre cote de crédit n’est pas si solide, votre avenir est affecté.

Les preuves que le report des paiements peut être préjudiciable s’accumulent.

En Australie, un utilisateur de la BNPL sur cinq a manqué au moins un paiement au cours de l’année écoulée, selon un rapport de 2020 de l’Australian Securities and Investment Commission.

Et au Royaume-Uni, 40% des personnes qui ont utilisé un service BNPL au cours de la dernière année ont emprunté de l’argent pour effectuer un paiement, selon une étude récente de Citizens Advice. Parmi ces personnes, 23 % ont utilisé une carte de crédit, 9 % ont utilisé un découvert bancaire et 7 % ont emprunté à leurs amis et à leur famille.

« Tout s’additionne », dit Roy. « Cela pourrait conduire à une situation très risquée. Mais le pouvoir d’Apple, le pouvoir du consumérisme est si énorme, et puisque la douleur du paiement a disparu, avec notre méthode simple d’Apple Pay Later, les gens ne s’en rendent pas compte.

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