Le fondateur de la société de capital-investissement en faillite Abraaj condamné à une amende pour avoir induit des investisseurs en erreur

Le régulateur financier de Dubaï a provisoirement infligé une amende de 135,6 millions de dollars à Arif Naqvi, le fondateur de la société de capital-investissement en faillite Abraaj, pour avoir induit les investisseurs en erreur sur l’utilisation de leurs fonds.

La Dubai Financial Services Authority a également infligé une amende de 1,15 million de dollars à l’ancien responsable des finances et des opérations de la société, Waqar Siddique, pour son rôle dans les « graves défaillances » d’Abraaj, qui, à son apogée, gérait 14 milliards de dollars d’actifs sur les marchés émergents.

« L’amende importante infligée à M. Naqvi reflète la gravité de ces infractions et est basée sur les revenus de M. Naqvi provenant du groupe Abraaj », a déclaré la DFSA dans un communiqué.

Naqvi et Siddique, qui se sont également vu interdire d’exercer toute fonction au Centre financier international de Dubaï, ont contesté les avis, qui ont été renvoyés à un tribunal qui examine les mesures réglementaires de la DFSA et pourrait annuler les décisions.

Ils avaient demandé au tribunal des ordonnances pour empêcher la DFSA de publier les avis et pour que les audiences se tiennent à huis clos. Mais le tribunal a rejeté les demandes et les audiences seront publiques.

Naqvi a nié tout acte répréhensible. Siddique n’a pas pu être joint pour commenter.

Abraaj s’est effondré en 2018 après que des investisseurs se sont plaints d’avoir abusé de l’argent de son fonds de santé d’un milliard de dollars. L’effondrement de la confiance qui s’en est suivi a déclenché des défauts de paiement dans la pile de dettes de 1 milliard de dollars de l’entreprise.

Naqvi et Siddique font partie des six dirigeants qui ont été inculpés par les autorités américaines pour fraude et racket liés à Abraaj. Devant les tribunaux britanniques, Naqvi combat les tentatives américaines de l’extrader pour qu’il soit jugé depuis Londres, où il est assigné à résidence.

La DFSA a déclaré que Naqvi avait « personnellement orchestré » la tromperie des investisseurs – y compris l’utilisation de l’argent des investisseurs pour financer le fonds de roulement d’Abraaj – a classé les investisseurs en fonction de la probabilité qu’ils se plaignent et retiennent l’argent de ceux qui sont moins susceptibles de le faire, et a rédigé des déclarations trompeuses pour dissimuler le détournement de fonds.

Les avis de décision indiquent qu’il a joué un rôle central dans une tentative de couvrir un manque à gagner de 400 millions de dollars sur deux des fonds d’Abraaj: en empruntant temporairement de l’argent pour produire des relevés de solde bancaire afin d’induire les auditeurs en erreur et en arrangeant un prêt de 350 millions de dollars auprès d’un individu pour faire apparaître Abraaj solvable . Siddique était sciemment impliqué dans la tromperie des investisseurs, a déclaré la DFSA.

Le régulateur a précédemment infligé une amende de près de 315 millions de dollars à deux entités du groupe Abraaj – la plus lourde sanction de l’histoire de la DFSA – pour avoir trompé les investisseurs, détourné l’argent des investisseurs et mené des activités non autorisées dans le centre financier international de Dubaï.

Les responsables ont admis qu’il est peu probable que cette amende soit payée, étant donné l’incapacité des administrateurs à lever des fonds pour rembourser les créanciers, qui devaient plus d’un milliard de dollars lors de l’effondrement d’Abraaj, ou pour respecter les obligations financières envers les anciens employés.