Le Credit Suisse recommandera à ses clients hedge funds de rejoindre BNP Paribas
Le Credit Suisse a signé un accord pour recommander à ses clients de hedge funds de passer à BNP Paribas, qui espère capitaliser sur le retrait de la banque suisse des services de prime Broking à la suite du scandale Archegos.
Les rivaux du courtage principal du Credit Suisse, qui sert les fonds spéculatifs, ont une chance de gagner des clients alors que la banque suisse se retire presque de l’entreprise, qui a accumulé 5,1 milliards de dollars de pertes cette année après l’effondrement du family office Archegos Capital.
Le nouveau président du Credit Suisse, António Horta-Osório, a dévoilé la semaine dernière une refonte en profondeur du groupe, y compris un plan plus large visant à rationaliser la banque d’investissement et à consolider sa division de gestion de fortune.
Le français BNP Paribas, qui est en concurrence avec de plus grands rivaux tels que Goldman Sachs et Morgan Stanley dans les services de premier ordre, s’est précipité sur un retrait de Deutsche Bank il y a deux ans et a acheté son unité mondiale de financement de premier ordre et son activité d’actions électroniques.
Il transfère toujours ces clients de prime brokerage à travers et intègre les systèmes des deux banques, ce qu’il vise à faire d’ici la fin de 2022.
La banque française a annoncé lundi avoir signé un accord de référencement avec le Credit Suisse, qui vise à tenter de faciliter un transfert de services entre les deux banques pour les clients qui souhaitent cette option.
« Si les clients cherchent à bénéficier de l’accord de référencement entre BNP Paribas et Credit Suisse, un processus simplifié sera mis en place », a déclaré BNP Paribas dans un communiqué.
Les hedge funds qui travaillaient avec le Credit Suisse et qui souhaitent aller ailleurs seraient toujours libres de le faire. Le Credit Suisse n’a pas conclu d’autres accords de ce type pour ses services principaux, mais n’exclut pas d’en signer d’autres.
Les banques n’ont fait aucun commentaire sur les conditions financières impliquées.
La BNP est l’une des rares banques européennes à développer le financement de premier ordre, une activité risquée mais potentiellement lucrative consistant à prêter de l’argent et à gérer des transactions pour des fonds spéculatifs, qui a longtemps été dominée par les banques de Wall Street.
La BNP s’efforce également de développer ses activités de banque d’investissement pour déloger ses rivaux américains dans des domaines tels que le conseil en fusions et acquisitions en Europe, après que certains ont pris du recul lorsque la pandémie de coronavirus a frappé en 2020 et que les prêteurs locaux sont intervenus pour combler le vide.
La banque française n’a pas encore dépassé les poids lourds de Wall Street sur le front des transactions. Mais il a surperformé ses concurrents dans son unité de négociation d’actions, avec des revenus d’actions et de services de premier ordre en hausse de 79% au troisième trimestre, contre une hausse moyenne de 35% dans les grandes banques américaines.