Le Credit Suisse lève 4,3 milliards de dollars après Wild Ride
(Bloomberg) – Credit Suisse Group AG a réalisé une augmentation de capital en deux volets de 4 milliards de francs (4,3 milliards de dollars), donnant au directeur général Ulrich Koerner les fonds nécessaires pour entreprendre une restructuration complète du prêteur en difficulté.
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Les investisseurs ont accepté d’acheter 98,2% des actions en vente dans le cadre d’une offre de droits visant à lever 2,24 milliards de francs, a indiqué le Credit Suisse dans un communiqué jeudi soir. Le reste des actions sera vendu sur le marché à ou au-dessus du prix d’offre de 2,52 francs par action.
L’émission de droits était la deuxième étape de la levée de fonds de la banque. La société basée à Zurich a déjà levé 1,76 milliard de francs via un placement privé le mois dernier auprès d’investisseurs dont la Saudi National Bank, qui deviendra le principal actionnaire avec un peu moins de 10%.
Le Credit Suisse renforce ses finances alors qu’il cherche à dissiper les inquiétudes concernant sa solidité financière après des milliards de pertes au cours des deux dernières années, les récentes défections de clients et les sorties d’actifs. Il a besoin de fonds pour aider à payer la sortie d’une grande partie de sa banque d’investissement et 9 000 suppressions d’emplois. Le prêteur a averti qu’il subirait un cinquième trimestre consécutif de pertes alors qu’il était sous le choc d’années de scandales et de faux pas.
L’offre de droits réussie sonne la fin d’une course effrénée pour les actions de la banque suisse en difficulté au cours des dernières semaines, lorsqu’à un moment donné, une séquence de 13 jours de défaites a ramené les actions près du prix de ce qui était censé être une offre fortement décotée. Les commentaires du président Axel Lehmann vendredi selon lesquels la banque avait stoppé les sorties massives ont apporté un certain soulagement.
« La réussite de l’augmentation de capital est une étape clé pour le nouveau Credit Suisse », a déclaré Koerner dans le communiqué. « Cela nous permettra de soutenir davantage nos priorités stratégiques à partir d’une position de solidité du capital et de créer une banque plus simple, plus stable et plus ciblée, construite autour des besoins des clients. »
Les actions du Credit Suisse ont augmenté de 3,2% dans les échanges de Zurich jeudi, au milieu d’informations selon lesquelles presque toutes les actions avaient été souscrites. Les nouvelles actions commenceront à être négociées le 9 décembre à la bourse suisse.
Une émission de droits est une offre d’actions aux investisseurs existants pour leur permettre d’acheter des actions proportionnellement à leur participation à un prix réduit. La prise de droits compense les investisseurs pour la dilution qui se produit lors d’une levée de fonds.
La semaine dernière, les actions sont tombées à un niveau record d’environ 2,67 francs suisses, juste au-dessus du prix de 2,52 francs pour les droits de souscription que le Credit Suisse offrait aux investisseurs existants. La banque avait fixé le prix avec une décote d’environ 32 % par rapport à la valeur de son action après la présentation de la stratégie en octobre.
La banque a déclaré que l’offre de droits renforcera son ratio CET1, un indicateur clé de la solidité financière, d’environ 140 points de base. Il a également déclaré que les mesures d’économies de coûts qu’il a déjà lancées représentent environ 80% de la réduction prévue de 1,2 milliard de francs de sa base de coûts 2023.
L’émission de droits a été entièrement souscrite par une vingtaine de banques dirigées par Deutsche Bank AG, Morgan Stanley, RBC Capital Markets et Société Générale SA.
(Mises à jour avec le commentaire du PDG au sixième paragraphe, contexte tout au long.)
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