Le Credit Suisse contrarié dans ses efforts pour accéder aux comptes Gupta


Le Credit Suisse tente de sécuriser l’accès à des comptes bancaires cruciaux qui sont au cœur de l’empire d’acier de Sanjeev Gupta, mais est contrecarré par les administrateurs de Greensill Capital.

Les administrateurs Grant Thornton contrôlent les comptes de Citigroup, qui ont été utilisés pour répercuter jusqu’à 1,3 milliard de dollars de remboursements de dettes des sociétés de Gupta et les disperser dans des fonds gérés par le Credit Suisse avec Greensill.

La suite de 10 milliards de dollars de fonds pour la chaîne d’approvisionnement était adossée aux factures des clients de Greensill, y compris Gupta. Les dirigeants du Credit Suisse craignent que Gupta n’ait pu accéder aux comptes dans le cadre d’un accord parallèle que l’industriel a négocié avec Greensill.

À des conditions inhabituelles, Greensill a offert à certains de ses clients l’accès à ces comptes alors même que l’argent qu’ils y versaient était censé couler automatiquement dans les fonds du Credit Suisse, selon des personnes connaissant les conditions.

Les gérants du Credit Suisse n’ont pris connaissance de cet arrangement non conventionnel qu’après la suspension des fonds par la banque début mars.

Alors que l’empire de l’acier de Gupta est au bord de l’effondrement – après avoir vu son financement de Greensill étouffé et ne pas avoir convaincu le gouvernement britannique de le renflouer – le Credit Suisse pense que Gupta utilise les comptes pour maintenir une partie de son entreprise, selon des personnes proches du matière.

Gupta, Grant Thornton et Credit Suisse entamaient des pourparlers critiques jeudi alors que l’ancien négociant en matières premières surnommé autrefois le «sauveur de l’acier britannique» tentait de négocier un accord de statu quo avec ses créanciers qui décidera du sort de ses différentes sociétés.

Cette semaine, Citi a déposé une vague de requêtes devant le tribunal d’insolvabilité de Londres pour liquider des parties des produits de base et des entreprises industrielles de Gupta, sous les instructions du Credit Suisse, selon des personnes informées des décisions. Citi est le fiduciaire des produits de type obligataire vendus par Greensill qui ont été emballés dans les fonds de financement de la chaîne d’approvisionnement du Credit Suisse.

Grant Thornton a également écrit des lettres aux clients des entreprises de GFG, vues par le Financial Times, leur demandant de cesser de payer les entreprises et de détourner les paiements vers Greensill.

«Vous êtes invité à ne pas tenir compte de toutes les instructions de Liberty qui pourraient être incohérentes ou en conflit avec nos instructions», a lu mardi l’une des lettres envoyées aux clients de Liberty Steel.

Dans le cadre de ses efforts pour récupérer l’argent dû aux fonds de la chaîne d’approvisionnement, le Credit Suisse a également contacté les débiteurs, leur demandant de rembourser les fonds plutôt que d’envoyer de l’argent directement aux entreprises du GFG.

Le Credit Suisse a déclaré mercredi dans un communiqué qu’il effectuerait un autre remboursement aux investisseurs d’ici la mi-avril, ajoutant aux 3,1 milliards de dollars déjà restitués. Ses quatre fonds de financement de la chaîne d’approvisionnement disposent désormais de 1,5 milliard de dollars de trésorerie ou d’équivalents de trésorerie après les entrées de créances venant à échéance.

Alors que le prêteur a déclaré qu’il s’attendait à ce que la majorité des 10 milliards de dollars originaux d’argent des clients soient récupérés lors du processus de liquidation, il a averti qu’il envisageait une action en justice et explorait d’autres options pour accélérer les remboursements.

GFG a déclaré qu’il était « dans des discussions constructives avec Grant Thornton, les administrateurs de Greensill, pour négocier une solution consensuelle et amiable sur la voie à suivre, ce qui est dans le meilleur intérêt de toutes les parties prenantes ».

Grant Thornton, Credit Suisse et Citi ont refusé de commenter.

Reportage supplémentaire de Stephen Morris à Londres

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