Finances

Le Credit Suisse compte une exposition de 1,2 milliard de dollars à l’empire sidérurgique de Sanjeev Gupta


Les fonds de financement de la chaîne d’approvisionnement suspendus du Credit Suisse avaient une exposition de 1,2 milliard de dollars à l’empire sidérurgique de Sanjeev Gupta, a révélé la banque pour la première fois mardi, promettant qu’elle envisagera une action en justice pour protéger les intérêts des investisseurs.

Les quatre fonds de financement de la chaîne d’approvisionnement du prêteur suisse ont géré un total de 10 milliards de dollars d’actifs lorsqu’ils ont été gelés le 1er mars. Leur suspension a contribué à l’effondrement de la société controversée de financement de la chaîne d’approvisionnement Greensill Capital et a laissé l’alliance GFG de Gupta au bord de la crise. s’effondrer.

Outre l’exposition de 1,2 milliard de dollars à GFG, le Credit Suisse a déclaré que ses fonds avaient une exposition de 690 millions de dollars à Bluestone Resources, l’entreprise minière de charbon fondée par le gouverneur de Virginie-Occidentale Jim Justice, et 440 millions de dollars d’exposition à Katerra, une construction américaine soutenue par SoftBank. grouper.

Les trois organisations représentent 2,3 milliards de dollars d’exposition sur les quatre fonds de la chaîne d’approvisionnement.

Le Financial Times a précédemment rapporté que les dirigeants du Credit Suisse avaient calculé que les pertes totales des fonds de financement de la chaîne d’approvisionnement pourraient atteindre 3 milliards de dollars, mais étaient plus susceptibles d’être plus proches de 1 milliard de dollars et de 1,5 milliard de dollars après le remboursement d’une partie, d’autres les actifs sont récupérés devant les tribunaux et l’assurance paie.

La branche de gestion d’actifs du Credit Suisse est en pourparlers avec les administrateurs de Greensill, Grant Thornton, et «s’engage directement avec les débiteurs et autres créanciers potentiellement en souffrance», a déclaré mardi la banque.

Il a ajouté: «Credit Suisse Asset Management envisagera des actions en justice appropriées pour protéger les intérêts des détenteurs de fonds.»

Le Credit Suisse a également annoncé qu’il avait collecté 2 milliards de dollars auprès des créanciers des fonds depuis les suspensions et qu’il distribuait 1,7 milliard de dollars aux investisseurs. Cela porte le remboursement total à 4,8 milliards de dollars. Plus de 1 000 investisseurs sont piégés dans les fonds.

En plus de GFG, Bluestone et Katerra, d’autres créanciers «traînent les talons» pour rembourser les fonds du Credit Suisse, a déclaré au FT le mois dernier une personne informée sur le processus de récupération des actifs.

La semaine dernière, le FT a rapporté que plusieurs prêts à Liberty Commodities, qui fait partie de GFG, étaient basés sur des factures suspectes et que les dirigeants du Credit Suisse étaient de plus en plus préoccupés par le fait que leurs clients étaient victimes de fraude.

Plusieurs entreprises métallurgiques européennes ont déclaré au FT la semaine dernière qu’elles n’avaient mené aucune transaction avec les groupes de Gupta, bien que les factures liées à eux aient été reconditionnées sous forme de billets par Greensill et vendues aux investisseurs du Credit Suisse.

GFG a déclaré la semaine dernière que «de nombreux accords de financement de Greensill avec ses clients, y compris avec certaines des sociétés de l’Alliance GFG, étaient des programmes de créances prospectives, parfois décrits comme des créances futures».

Gupta a également nié que l’une de ses dettes envers Greensill devait être remboursée. Cela n’a «aucun sens» pour des créanciers de «détruire des emplois mais surtout de détruire de la valeur, car c’est la valeur qui leur donnera la reprise», a-t-il déclaré.

Bluestone était l’un des plus gros clients de Greensill et a déclaré qu’il était «incapable» de rembourser l’argent qu’il devait aux fonds du Credit Suisse.

Le mois dernier, Justice, homme d’affaires et homme politique républicain de 69 ans, a intenté une action en justice contre Greensill devant le tribunal fédéral de Manhattan, alléguant que son empire minier était menacé en raison de son «abandon soudain et injustifié» par la société de financement.

Les dirigeants du Credit Suisse ne s’attendent pas à recevoir jusqu’à 440 millions de dollars prêtés à Katerra. SoftBank a injecté de l’argent dans Greensill l’année dernière pour couvrir les dettes de Katerra, mais il n’a pas atteint les fonds du Credit Suisse, a rapporté le FT le mois dernier.

Dans le même temps, l’influent conseiller en vote, Glass Lewis, a conseillé aux actionnaires du Credit Suisse de voter contre la réélection de l’administrateur Andreas Gottschling, qui préside le comité des risques du conseil depuis 2018, lors de l’assemblée générale annuelle du 30 avril.

Glass Lewis a déclaré que les suspensions de financement de la chaîne d’approvisionnement et les pertes distinctes impliquant le family office Archegos «jettent un doute important sur l’efficacité de la surveillance par le conseil d’administration du cadre de contrôle et de risque de l’entreprise».

Il a ajouté: «Les actionnaires seraient justifiés d’attribuer également la responsabilité au comité des risques du conseil. En tant que président de ce comité, nous pensons que le candidat Andreas Gottschling détient la responsabilité ultime au niveau du conseil. »

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